一款名為“百發(fā)”的理財產(chǎn)品日前在市場上引起了巨大的沖擊波，這既因?yàn)樗堑谝豢畎俣鹊慕鹑诋a(chǎn)品,，是互聯(lián)網(wǎng)公司與金融企業(yè)合作的成果,，還因?yàn)樽鳛橥顿Y固定收益品種的理財產(chǎn)品，據(jù)稱預(yù)期收益率高達(dá)8%,。顯然,，這在今天可以說是一個有點(diǎn)另類的金融產(chǎn)品。有意思的還在于,，在它出生48小時后,，就受到了相關(guān)部門的核查。
作為互聯(lián)網(wǎng)金融的產(chǎn)物,，“百發(fā)”的交易基本都是通過網(wǎng)絡(luò)完成的,。百度公司所擁有的巨量客戶群體，為產(chǎn)品營銷提供了極大空間,。同時,，借助基金公司的投資管理平臺，加上各種手段的綜合運(yùn)用,，也為產(chǎn)品獲取較高的收益提供了某種可能,。于是，這個產(chǎn)品在短期內(nèi)以極低的營銷成本熱銷就順理成章,。應(yīng)該說,，在互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)加大進(jìn)軍金融業(yè)的力度，同時金融企業(yè)也在急匆匆地使用互聯(lián)網(wǎng)手段改造業(yè)務(wù)流程的背景下,，“百發(fā)”的出現(xiàn)是具有某種標(biāo)志性意義的,，當(dāng)然也就不可避免地會給市場帶來多方面影響。同樣,，“百發(fā)”在某些方面的大膽嘗試,，客觀上存在“越界”之嫌。
說到“百發(fā)”對市場的影響,，其一是在很大程度上改變了金融產(chǎn)品的營銷模式,。盡管現(xiàn)在各金融機(jī)構(gòu)都開通了網(wǎng)上業(yè)務(wù),，有的甚至網(wǎng)上業(yè)務(wù)的占比已經(jīng)很高，但其客戶還是來自于金融機(jī)構(gòu)本身,，也就是說是為各自的客戶提供了以網(wǎng)絡(luò)代替柜臺開展業(yè)務(wù)的通道,，這固然方便了有相關(guān)要求的客戶，但并沒有因此而有效地擴(kuò)大客戶基礎(chǔ),。而現(xiàn)在,，網(wǎng)絡(luò)公司的介入，使得其巨大的客戶群體有機(jī)會與金融機(jī)構(gòu)對接,，從而真正實(shí)現(xiàn)了互聯(lián)網(wǎng)+金融的營銷模式,。在“百發(fā)”之前，大家已經(jīng)看到了阿里巴巴旗下“余額寶”的強(qiáng)勢擴(kuò)張,，當(dāng)然作為對“支付寶”功能的一種延伸,，“余額寶”主要還是滿足了客戶對現(xiàn)金管理的要求。而
“百發(fā)”則更加全面地體現(xiàn)了其作為理財產(chǎn)品的功能,。而這種模式的推廣,，將極大地沖擊現(xiàn)有的金融營銷體系,。進(jìn)一步說,，如果金融機(jī)構(gòu)不能盡快適應(yīng)這樣的改變，并且予以積極應(yīng)對,，那么其生存空間的確是會受到壓制的,。馬云當(dāng)年所說的：你不改變自己，我就改變你,，確實(shí)不是一句空泛的豪言,。
影響之二，是“百發(fā)”在某種層面上沖擊了現(xiàn)有的理財產(chǎn)品收益分布體系,，“百發(fā)”的預(yù)期收益率為8%,，在相關(guān)的公告中還承諾提供擔(dān)保，這在現(xiàn)有的市場環(huán)境下實(shí)在是有點(diǎn)扎眼的,。因?yàn)樽鳛橐豢畹惋L(fēng)險的投資固定收益品種的理財產(chǎn)品,，在正常情況下無論使用什么樣的投資技巧，要長期穩(wěn)定獲得8%的年化收益,，是難以想象的,，而且現(xiàn)行的監(jiān)管制度也不允許任何機(jī)構(gòu)與個人對產(chǎn)品收益做出承諾。也因?yàn)檫@樣,，在“百發(fā)”上網(wǎng)后就受到業(yè)內(nèi)的廣泛質(zhì)疑,，從而不得不修改宣傳文案，強(qiáng)調(diào)了8%只是投資收益的追求目標(biāo),，并且刪除了有關(guān)擔(dān)保的承諾,。不過,，既然事情已經(jīng)發(fā)展到這個地步，管理層也就責(zé)無旁貸地將對該產(chǎn)品進(jìn)行核查,。然而,，除卻這些，我們還是應(yīng)該承認(rèn),，即便“百發(fā)”的收益只有4%(這在現(xiàn)在的貨幣市場基金以及類似“活期通”這樣的產(chǎn)品中是完全可以做到的),，那么也是對現(xiàn)有的利率體系的挑戰(zhàn)，畢竟這些產(chǎn)品的流動性與活期存款相差無幾,，但是其收益率是活期存款的10倍以上,。此類產(chǎn)品通過互聯(lián)網(wǎng)銷售，勢必對銀行儲蓄帶來沖擊,，與此同時,，也在事實(shí)上推進(jìn)了利率市場化的進(jìn)程。長期以來僵化的存款利率體系,，特別是活期存款的超低利率,，在互聯(lián)網(wǎng)金融模式的沖擊下，還能維持在何種程度,，實(shí)在是讓人擔(dān)憂的,。在某種意義上來說，高收益與方便的網(wǎng)絡(luò)大平臺,，是“百發(fā)”的最大看點(diǎn),，而這些又都是對現(xiàn)有金融格局的挑戰(zhàn)。只是,，這種挑戰(zhàn)看上去有點(diǎn)不按規(guī)則推行,。
其實(shí)，“百發(fā)”從出生的那一天起,，就顯露了其互聯(lián)網(wǎng)血統(tǒng)所具有的市場“狼性”,，高收益加承諾保證迅即吸引了巨量客戶的眼球，也因?yàn)橛|及了監(jiān)管紅線而導(dǎo)致被監(jiān)管部門核查的命運(yùn),。多年來,，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)一直是以野蠻生長為特點(diǎn)的，也以此為傲,。但在金融領(lǐng)域,，更多的是講究規(guī)范，制度,，顯然是無法容忍野蠻生長的,。在這就必然有個比較艱難磨合的過程。
因此，“百發(fā)”在對市場造成沖擊的同時,，更提出了怎樣規(guī)范好互聯(lián)網(wǎng)金融,，職能部門該怎樣未雨綢繆抓緊前瞻性規(guī)劃與管理的緊迫課題。