兩個(gè)多月前,，證監(jiān)會(huì)主席肖鋼為《求是》雜志撰文時(shí)透露：近年來證監(jiān)會(huì)每年立案調(diào)查110件左右，能夠順利作出行政處罰的平均不超過60件;每年平均移送涉刑案件30多件,，最終不了了之的超過一半,。
這兩組數(shù)據(jù)讓業(yè)界感到吃驚!一向被外界視為“強(qiáng)勢”的證監(jiān)會(huì)，居然遇到執(zhí)法囧事,，個(gè)中原因何在?肖鋼對此的解釋是：“既有立法修法不及時(shí),、不具體的問題，也有執(zhí)法體制不適應(yīng),，地方保護(hù)主義依然存在的問題;既有人情世故的原因,，也有不敢碰硬、不堅(jiān)持原則的原因,�,！�
冰凍三尺非一日之寒。這些問題并非資本市場獨(dú)有,，而是市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展到今天,、中國司法實(shí)踐的一個(gè)縮影,。值得警醒的是，肖鋼提到的上述原因已經(jīng)在一定程度上形成了證券監(jiān)管執(zhí)法的薄弱地帶,，成為影響資本市場健康發(fā)展的負(fù)能量,。怎樣才能打破薄弱環(huán)節(jié)，激濁揚(yáng)清,，重振市場信心?透析近半年監(jiān)管層所思所為,，我們似乎可以用四個(gè)字來概括：里“硬”外合。
在8月中旬召開的全國證券期貨稽查執(zhí)法工作會(huì)議上,，肖鋼向業(yè)界宣言：“無論是什么機(jī)構(gòu),、什么人，違法必懲,，違規(guī)必究,。要有啃硬骨頭的精神，堅(jiān)決查處大要案,，切實(shí)維護(hù)市場公正,。”
十天之后,，證監(jiān)會(huì)公布了對光大證券烏龍指案件的調(diào)查和處理結(jié)果,，開出“史上最嚴(yán)罰單”——沒收光大證券違法所得8721萬元，并處以5倍罰款,，罰沒總額達(dá)到5.23億!
其實(shí),，這并非肖鋼執(zhí)掌證監(jiān)會(huì)后首次秀出“鋼腕”。在此之前,，證監(jiān)會(huì)已先后對陷入造假漩渦的萬福生科,、天能科技亮出“重劍”，給予頂格處罰,，其中萬福生科董事長還被移送公安機(jī)關(guān),，其保薦機(jī)構(gòu)平安證券則受到“沒一罰二”、暫停保薦資格的重罰,。
監(jiān)管層對上述幾起案件祭出重典,，排除了執(zhí)法干擾，展現(xiàn)了監(jiān)管威力,，同時(shí)也在資本市場豎起新的處罰標(biāo)桿,，大幅提高違法違規(guī)成本，對違法行為產(chǎn)生強(qiáng)有力的震懾,。
打鐵還需自身硬,。監(jiān)管層正致力于鍛造一支強(qiáng)有力的稽查執(zhí)法隊(duì)伍，決定在一線新增600名執(zhí)法人員,，人員規(guī)模在原有基礎(chǔ)上翻一番,。相信隨著擴(kuò)編人員到位之后,，監(jiān)管部門可以布下更加嚴(yán)密的監(jiān)控網(wǎng)絡(luò)，全面提升執(zhí)法反應(yīng)能力與稽查效能,，從而實(shí)現(xiàn)“蒼蠅老虎一起打”,。
監(jiān)管層在力求做到“里‘硬’”的同時(shí)，也積極尋求“外合”,。
金融風(fēng)險(xiǎn)具有很強(qiáng)滲透性,，極易引發(fā)交叉?zhèn)魅尽＝陙戆ㄐ磐�,、理�?cái),、互聯(lián)網(wǎng)金融在內(nèi)的新金融的發(fā)展，更加模糊了各金融子行業(yè)間的界限,，對當(dāng)前分業(yè)經(jīng)營,、分業(yè)監(jiān)管的體制造成沖擊，客觀上加大了證券執(zhí)法的難度,。因此,，迫切需要構(gòu)建“大監(jiān)管、大執(zhí)法”格局,，以彌補(bǔ)單兵突進(jìn)的不足,。
為此，要針對資本市場重大監(jiān)管事項(xiàng),，建立國家有關(guān)部門,、地方政府共同參加的“聯(lián)手行動(dòng)”機(jī)制，整合監(jiān)管資源,，高效處置風(fēng)險(xiǎn)隱患,。同時(shí)要擴(kuò)大與境外監(jiān)管機(jī)構(gòu)的合作，避免金融風(fēng)險(xiǎn)外溢,。
值得欣慰的是，由央行牽頭建立的金融監(jiān)管協(xié)調(diào)部際聯(lián)席會(huì)議制度,，前不久獲得國務(wù)院批復(fù)同意,。聯(lián)席會(huì)議制度成員單位包括銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì),、保監(jiān)會(huì),、外匯局，囊括了“大金融”各市場監(jiān)管主體,。新制度的建立,，不僅有利于加強(qiáng)金融監(jiān)管協(xié)調(diào)，保障金融業(yè)穩(wěn)健運(yùn)行,，同時(shí)也實(shí)現(xiàn)了金融信息共享,，為統(tǒng)籌監(jiān)管資源,、快速調(diào)查取證提供了極大便利。
監(jiān)管執(zhí)法要走出“運(yùn)動(dòng)式監(jiān)管”窠臼,，實(shí)現(xiàn)監(jiān)管常態(tài)化,，也須堅(jiān)持“群眾路線”，要緊緊依靠“外腦”——廣大投資者,，多渠道獲取及時(shí)有效的線索,。要盡快建立資本市場違法違規(guī)舉報(bào)激勵(lì)機(jī)制，提高案件發(fā)現(xiàn)能力,。目前證監(jiān)會(huì)已開通官方微博,，粉絲數(shù)與日俱增，這既是證監(jiān)會(huì)及時(shí)發(fā)布權(quán)威信息的平臺,，也應(yīng)該成為投資者存疑發(fā)問,、提供舉報(bào)線索的管道。
里“硬”外合,，新棋局已經(jīng)有了大模樣——“擺下八卦陣,，專捉飛來將”。讓違法違規(guī)者受到應(yīng)有懲罰,，讓正義以看得見的方式實(shí)現(xiàn),，這是監(jiān)管部門的應(yīng)盡職責(zé)，也是社會(huì)法制尊嚴(yán)的召喚,，唯其如此,，才是對投資者利益的最大保護(hù)!