|
包容性金融發(fā)展的關(guān)鍵是要有平等的待遇與競(jìng)爭(zhēng)機(jī)會(huì),。因此，要真正推進(jìn)包容性金融，必須抓緊推進(jìn)一系列金融改革,。先要放寬銀行業(yè)準(zhǔn)入門檻,，這不妨就從民營(yíng)銀行的建設(shè)開始,。另外,，還需要改變社會(huì)融資體系過(guò)度依賴銀行信貸的現(xiàn)狀，降低間接融資比重,，大力發(fā)展債券市場(chǎng),，推動(dòng)金融市場(chǎng)的創(chuàng)新,，分散經(jīng)濟(jì)體系系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。
中國(guó)人民銀行行長(zhǎng)周小川在最新一期《求是》雜志發(fā)表《踐行黨的群眾路線
推進(jìn)包容性金融發(fā)展》的署名文章,，提出要深入推動(dòng)包容性金融發(fā)展,，使現(xiàn)代金融服務(wù)更多惠及人民群眾和經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的薄弱環(huán)節(jié)。
包容性金融發(fā)展,，是聯(lián)合國(guó)在2005年提出的概念,，包括幾大目標(biāo)：其一，家庭和企業(yè)以合理的成本獲取較廣泛的金融服務(wù),，包括開戶,、存款、支付,、信貸,、保險(xiǎn)等；其二,，金融機(jī)構(gòu)穩(wěn)健,，內(nèi)控嚴(yán)密,、接受市場(chǎng)監(jiān)督以及健全的審慎監(jiān)管,；其三，金融業(yè)實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展,，確保長(zhǎng)期提供金融服務(wù),；其四，增強(qiáng)金融服務(wù)的競(jìng)爭(zhēng)性,，為消費(fèi)者提供多樣化選擇,。在中國(guó)，包容性金融發(fā)展還處于起步階段,，周小川稱,，下一階段，央行和金融系統(tǒng)將推動(dòng)包容性金融發(fā)展,，堅(jiān)持民生金融優(yōu)先,，鼓勵(lì)金融創(chuàng)新。
顯然,，央行希望通過(guò)對(duì)金融業(yè)的制度安排,，為“三農(nóng)”、小企業(yè)等領(lǐng)域提供更多金融支持,。具體來(lái)看,，周小川要求繼續(xù)實(shí)施差別化存款準(zhǔn)備金率，增加“三農(nóng)”和小企業(yè)等的信貸資金來(lái)源,。推動(dòng)農(nóng)村金融產(chǎn)品和服務(wù)方式創(chuàng)新,，拓寬農(nóng)村抵押擔(dān)保物范圍,，滿足種養(yǎng)大戶、家庭農(nóng)場(chǎng)等新型農(nóng)村生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)主體的融資需求,。推動(dòng)商業(yè)銀行開展應(yīng)收賬款質(zhì)押,、動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押等適合小企業(yè)融資特點(diǎn)的金融產(chǎn)品和服務(wù)。繼續(xù)嚴(yán)格執(zhí)行差別化住房信貸政策,，滿足居民家庭首次購(gòu)買自住普通商品住房的貸款需求,，鼓勵(lì)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)按照風(fēng)險(xiǎn)可控、商業(yè)可持續(xù)原則,，支持保障房建設(shè)和棚戶區(qū)改造等等,。
8月各項(xiàng)金融統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)的表現(xiàn)都較為強(qiáng)勢(shì)，這為提高金融支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的力度提供了底氣,。但不無(wú)憂慮的是,，金融支持經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的效果在減弱，同樣的M2增速與社會(huì)融資規(guī)模增加,，能支撐起的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率卻在顯著下降,。這凸顯了中國(guó)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型與結(jié)構(gòu)調(diào)整的緊迫性，“穩(wěn)增長(zhǎng)”政策需要兼顧調(diào)結(jié)構(gòu)與促改革等多項(xiàng)目標(biāo),。
近兩年來(lái),，在監(jiān)管層的有意推動(dòng)下，中國(guó)資本市場(chǎng)上的各類金融創(chuàng)新頻出,。今年7月,，國(guó)務(wù)院辦公廳發(fā)布金融“國(guó)十條”，明確提出了多項(xiàng)金融支持經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整和轉(zhuǎn)型升級(jí)的指導(dǎo)意見(jiàn),；其中,，有關(guān)“逐步推進(jìn)信貸資產(chǎn)證券化常規(guī)化發(fā)展”的措辭，點(diǎn)燃了銀行業(yè)金融創(chuàng)新的熱情,。作為銀行業(yè)的主要監(jiān)管者,，銀監(jiān)會(huì)對(duì)新一輪的創(chuàng)新熱潮則表達(dá)了審慎的態(tài)度。對(duì)于當(dāng)下如火如荼的金融產(chǎn)品創(chuàng)新,，銀監(jiān)會(huì)主席尚福林日前在中國(guó)銀行業(yè)協(xié)會(huì)第十三次會(huì)員大會(huì)上首度提到了“柵欄原則”：由于一些表外創(chuàng)新業(yè)務(wù)已與存貸款“互聯(lián)互通”,，因此，需要對(duì)信貸類業(yè)務(wù),、理財(cái)類業(yè)務(wù),、代理類業(yè)務(wù)和有價(jià)證券投資類業(yè)務(wù)實(shí)行“柵欄”防護(hù)，并鼓勵(lì)在“柵欄”內(nèi)積極創(chuàng)新,。尚福林強(qiáng)調(diào),，進(jìn)一步深化銀行業(yè)改革，要抓住公司治理這個(gè)關(guān)鍵,，重點(diǎn)完善有效制衡機(jī)制,，提高經(jīng)營(yíng)決策的科學(xué)性和運(yùn)營(yíng)管理的穩(wěn)健性,。
從這個(gè)角度看，周小川強(qiáng)調(diào)“推動(dòng)包容性金融發(fā)展,，使現(xiàn)代金融服務(wù)更多地惠及廣大人民群眾和經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展薄弱環(huán)節(jié)”固然重要,，但正如業(yè)內(nèi)專家所分析的那樣，推動(dòng)經(jīng)濟(jì)社會(huì)薄弱環(huán)節(jié)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展,，目前財(cái)政貨幣政策有三個(gè)領(lǐng)域的工作亟須加強(qiáng)或彌補(bǔ)：一是財(cái)政政策要為商業(yè)銀行實(shí)施包容性金融而增加的不良貸款提供財(cái)政補(bǔ)貼,，二是限制金融同業(yè)業(yè)務(wù)對(duì)落后地區(qū)和產(chǎn)業(yè)環(huán)節(jié)的資金的侵蝕，三是還需大力發(fā)展社區(qū)金融平臺(tái),，并為經(jīng)濟(jì)社會(huì)薄弱環(huán)節(jié)優(yōu)先發(fā)展金融創(chuàng)新,。
而更緊要的是，包容性金融發(fā)展的關(guān)鍵是要有平等的待遇與競(jìng)爭(zhēng)機(jī)會(huì),。盡管銀監(jiān)會(huì)早在2011年初就曾表示,，民間資本投資入股銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)渠道暢通、不存在任何政策障礙,。然而現(xiàn)實(shí)卻是,，民營(yíng)資本進(jìn)入銀行后只是“陪太子”讀書而已，沒(méi)有經(jīng)營(yíng)權(quán),，沒(méi)有話語(yǔ)權(quán),，這已嚴(yán)重挫傷了民間資本的積極性。即使民營(yíng)銀行正式獲批,，其能否獲得與政府及監(jiān)管機(jī)構(gòu)有密切關(guān)系的國(guó)有銀行,、城商行事實(shí)上平等的待遇與競(jìng)爭(zhēng)機(jī)會(huì),，仍然是決定民營(yíng)銀行能否獨(dú)立健康成長(zhǎng)的關(guān)鍵因素,。
由此可見(jiàn)，要真正推進(jìn)包容性金融,，必須抓緊著手一系列金融改革,。先要放寬銀行業(yè)準(zhǔn)入門檻，筆者認(rèn)為,，這不妨就從民營(yíng)銀行的建設(shè)開始,。當(dāng)前，主要的金融資源都控制在國(guó)有銀行手中,。民生銀行董事長(zhǎng)董文標(biāo)在今年“兩會(huì)”期間提供的數(shù)據(jù)顯示,，現(xiàn)階段，大型國(guó)有銀行與政府控股的商業(yè)銀行占商業(yè)銀行資產(chǎn)總規(guī)模的95%,，民營(yíng)銀行僅占商業(yè)銀行資產(chǎn)總規(guī)模的5%,，其中“工農(nóng)中建交”五大行占比更在60%以上。國(guó)有商業(yè)銀行對(duì)處理中小企業(yè)貸款缺乏熱情,，效率較低,，無(wú)法滿足中小企業(yè)的融資需求,。而民營(yíng)銀行具備草根性、社區(qū)性,，與中小企業(yè)具有先天的血緣關(guān)系,，從而在一定程度上有“取代”地下錢莊的作用。通過(guò)允許民間資本設(shè)立民營(yíng)銀行把他們由地下引導(dǎo)到陽(yáng)光下,，不僅能為他們獲得合法的生存空間,，也為廣大中小企業(yè)提供了穩(wěn)定可靠的資金來(lái)源。由此,，在充分釋放民營(yíng)銀行所蘊(yùn)含的改革紅利的同時(shí),，逐步破除大銀行的金融壟斷。
另外,，還需要改變社會(huì)融資體系過(guò)度依賴銀行信貸的現(xiàn)狀,，降低間接融資比重，分散經(jīng)濟(jì)體系系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn),。社會(huì)融資體系過(guò)度依賴銀行體系,，意味著銀行業(yè)過(guò)多承擔(dān)了經(jīng)濟(jì)的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，要大力發(fā)展債券市場(chǎng),，推動(dòng)金融市場(chǎng)內(nèi)的創(chuàng)新運(yùn)動(dòng),。
目前，我國(guó)的貸款利率已完全放開,，存款利率的放開也已有了時(shí)間表,。相信不會(huì)需要太長(zhǎng)時(shí)間。說(shuō)到底,，在打破金融業(yè)壟斷的前提下,，利率市場(chǎng)化改革將真正給金融業(yè)帶來(lái)革命性的進(jìn)步，也給實(shí)體企業(yè)帶來(lái)與此風(fēng)險(xiǎn)真正相匹配的資金成本,，從而真正有利于實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展,。
中國(guó)經(jīng)濟(jì)改革的大規(guī)模升級(jí)，推動(dòng)包容性金融發(fā)展,，最需厘清政府與市場(chǎng)的邊界,。民營(yíng)銀行的設(shè)立將成為一塊再好不過(guò)的試驗(yàn)田。
|