互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)的快速擴(kuò)張,，從單純的支付業(yè)務(wù)向轉(zhuǎn)賬匯款,、跨境結(jié)算、小額信貸、現(xiàn)金管理,、資產(chǎn)管理等傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)領(lǐng)域滲透，已使商業(yè)銀行倍感壓力,。但由于互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)創(chuàng)新速度過快,，沒有現(xiàn)成法規(guī)可循，往往游離于銀監(jiān)會(huì)和央行監(jiān)管之外,，加上互聯(lián)網(wǎng)的開放性,，潛在風(fēng)險(xiǎn)不容忽視。
互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)集聚
除了操作風(fēng)險(xiǎn),、信用風(fēng)險(xiǎn)等金融機(jī)構(gòu)常有的風(fēng)險(xiǎn)外,，互聯(lián)網(wǎng)金融還會(huì)出現(xiàn)一些新的風(fēng)險(xiǎn)：
業(yè)務(wù)擴(kuò)張風(fēng)險(xiǎn)難免。現(xiàn)在很多互聯(lián)網(wǎng)金融實(shí)際上游走于“合法”和“非法”之間,，稍有不慎就可能會(huì)觸碰“非法吸收公眾存款”或“非法集資”的高壓線,。目前，互聯(lián)網(wǎng)金融主要包括理財(cái)模式,、支付模式和融資模式三類,。就理財(cái)模式而言，目前“余額寶”主要將資金投資于貨幣市場基金等,，風(fēng)險(xiǎn)較低,，收益也不算高。如果投資高風(fēng)險(xiǎn),、高收益理財(cái)項(xiàng)目,，加上信息披露不到位，一旦出現(xiàn)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn),，就會(huì)在一定程度上對金融消費(fèi)者構(gòu)成欺詐,。第三方支付平臺(tái)的安全性要較銀行賬戶低，被盜風(fēng)險(xiǎn)大,，由“支付寶”等第三方機(jī)構(gòu)出具的電子存款憑證,，存在由網(wǎng)絡(luò)安全問題造成資金損失的風(fēng)險(xiǎn)。而網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)基本處在無門檻,、無標(biāo)準(zhǔn),、無監(jiān)管的“三無狀態(tài)”。一些P2P公司大搞線下業(yè)務(wù)，違規(guī)發(fā)行理財(cái)產(chǎn)品,，信息不透明,，期限錯(cuò)配，風(fēng)險(xiǎn)突出,。僅2012年一年,，國內(nèi)就已發(fā)生多起網(wǎng)絡(luò)信貸公司“跑路”事件。個(gè)人信用信息濫用,。目前對互聯(lián)網(wǎng)金融安全較大的威脅是通過數(shù)據(jù)挖掘和數(shù)據(jù)分析非法獲得個(gè)人和企業(yè)信息,。并把這些信息當(dāng)作信用評級(jí)依據(jù)。
雖然在互聯(lián)網(wǎng)金融模式下,，數(shù)據(jù)的可獲得性大大增強(qiáng),，但是數(shù)據(jù)的真實(shí)性、可用性,、完整性該如何衡量呢,？基于數(shù)據(jù)分析所進(jìn)行的金融活動(dòng)，如果數(shù)據(jù)本身都存在問題,，這樣的金融活動(dòng)實(shí)際上存在很大風(fēng)險(xiǎn),。
系統(tǒng)安全性風(fēng)險(xiǎn)難控。將金融與互聯(lián)網(wǎng)綁定在一起,，風(fēng)險(xiǎn)問題也變得不可小覷,。以往銀行網(wǎng)站遭遇黑客襲擊、個(gè)人金融信息被盜取的事情并不少見,，而互聯(lián)網(wǎng)金融本身就是以技術(shù)為支撐,，如果技術(shù)不過關(guān),，網(wǎng)貸平臺(tái)遭攻擊,，那么，互聯(lián)網(wǎng)金融的資金安全和正常運(yùn)作就會(huì)受到影響,。
今年7月6日,，中財(cái)在線自己開發(fā)的系統(tǒng)遭遇黑客攻擊，部分用戶數(shù)據(jù)泄露,，出現(xiàn)擠兌現(xiàn)象,。而最近，銅都貸等網(wǎng)站也受到流量攻擊,，有些網(wǎng)貸平臺(tái)還受到了黑客的敲詐勒索,。
監(jiān)管缺失風(fēng)險(xiǎn)必顯。由于互聯(lián)網(wǎng)金融在我國處于起步階段,，目前沒有明確的監(jiān)管與法律約束,，整個(gè)行業(yè)都在摸索前進(jìn)，其中不乏個(gè)別公司違規(guī)經(jīng)營，大搞線下業(yè)務(wù),，違規(guī)發(fā)行理財(cái)產(chǎn)品,，甚至觸碰“非法吸收公眾存款”、“非法集資”的底線,，累積了不可小覷的金融風(fēng)險(xiǎn),。由此看來，隨著監(jiān)管政策逐步明晰,，行業(yè)優(yōu)勝劣汰以及規(guī)范整頓或?qū)⒃谒y免,。
商務(wù)部電子商務(wù)和信息化司司長聶林海透露，互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)法律仍在制定階段,，商務(wù)部正加大研究力度,。立法是非常必要的，但是立法需要監(jiān)管機(jī)構(gòu)認(rèn)識(shí)到互聯(lián)網(wǎng)支付體系中的利率設(shè)定,、支付傭金的回報(bào),、投資收益的設(shè)定等等。但是基于現(xiàn)有法律框架,、現(xiàn)有職權(quán)范圍和現(xiàn)有的技術(shù)條件,，監(jiān)管又無從下手。
金融風(fēng)險(xiǎn)未雨綢繆
金融市場永遠(yuǎn)存在利潤當(dāng)期性和風(fēng)險(xiǎn)滯后性的錯(cuò)配,，建立自我約束和風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制是經(jīng)營金融的重要環(huán)節(jié),。要以金融的風(fēng)險(xiǎn)管理角度來直面互聯(lián)網(wǎng)金融所帶來的風(fēng)險(xiǎn)。
加強(qiáng)行業(yè)自律,。對于互聯(lián)網(wǎng)金融來說,，公司自律、行業(yè)互律或是良策,。一些有識(shí)之士已經(jīng)自發(fā)地開展了行業(yè)自律行為,。8月9日，中關(guān)村互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)協(xié)會(huì)成立,，包括人人貸,、融360、天使匯等互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)機(jī)構(gòu),，京東商城,、當(dāng)當(dāng)網(wǎng)等電商平臺(tái)以及拉卡拉、易寶支付,、錢袋網(wǎng)等第三方支付企業(yè)等在內(nèi)的33家互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)成為首批會(huì)員,，這是全國范圍內(nèi)第一家互聯(lián)網(wǎng)金融的行業(yè)組織；8月13日,，在中國互聯(lián)網(wǎng)大會(huì)上,，與會(huì)代表共同簽署了《中國互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)自律公約》,，表示自覺防范管控風(fēng)險(xiǎn)、接受社會(huì)監(jiān)督,。
加強(qiáng)投資者教育,。互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)面對的是不特定的投資者,、金融消費(fèi)者,，如果經(jīng)營者懷有不當(dāng)目的，極有可能會(huì)傷害一般民眾的利益,。因此,，對金融消費(fèi)者權(quán)益的保護(hù)是當(dāng)前迫切需要正視與解決的問題。其中開展互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)者教育,，提高其風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)和自我保護(hù)能力非常必要,。
投資者應(yīng)當(dāng)提防互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)造成的風(fēng)險(xiǎn)，注重資金安全性,，謹(jǐn)防被“釣魚”,。如果通過互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)，應(yīng)選擇有金融機(jī)構(gòu)背景的網(wǎng)絡(luò)平臺(tái),，最好有第三方金融渠道進(jìn)行監(jiān)管,。
加強(qiáng)網(wǎng)絡(luò)安全管理。中國互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)信息中心近日發(fā)布的報(bào)告顯示,，2011年上半年,，遭遇過病毒或木馬攻擊的網(wǎng)民為2．17億人，占網(wǎng)民的44．7％,。有過賬號(hào)或密碼被盜經(jīng)歷的網(wǎng)民達(dá)1．21億人,。另有8％的網(wǎng)民最近半年內(nèi)在網(wǎng)上遇到過消費(fèi)欺詐。
對網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)的可控是國家安全的重大工程,，而現(xiàn)階段在這個(gè)國外企業(yè)主導(dǎo)的市場,，需要建立嚴(yán)格的審查機(jī)制和市場準(zhǔn)入制度，政府應(yīng)該對國產(chǎn)廠商自主可控的網(wǎng)絡(luò)信息系統(tǒng)加大支持力度,。同時(shí),，在與國家利益相關(guān)的網(wǎng)絡(luò)數(shù)據(jù)流動(dòng)中，一定要有相關(guān)的法律作保障,，這也需要及時(shí)地立法跟進(jìn)。
在發(fā)展中規(guī)范,�,；ヂ�(lián)網(wǎng)金融必須提示風(fēng)險(xiǎn)、控制風(fēng)險(xiǎn)才能得到更好的發(fā)展�,，F(xiàn)階段來說,，我國互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展才剛剛開始,，它的風(fēng)險(xiǎn)暴露不充分，還在集聚之中,。
互聯(lián)網(wǎng)金融作為創(chuàng)新性金融形式,，監(jiān)管缺失更符合實(shí)際情況的判斷。監(jiān)管部門對于互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管思路需要更多開放性的“互聯(lián)網(wǎng)思維”,。
因此,，監(jiān)管可以具有一定的靈活性，只要不涉及一般公眾集資的方面,，在監(jiān)管上都可以留有一定空間,。作為創(chuàng)新行業(yè)，雖然需要支持和發(fā)展空間,，但因?yàn)榕c金融有關(guān)不能完全放任,，建議主管部門可設(shè)定行業(yè)底線，從準(zhǔn)許做什么轉(zhuǎn)變?yōu)橐?guī)定不準(zhǔn)許做什么,，在發(fā)展中不斷加強(qiáng)和完善監(jiān)管,。
互聯(lián)網(wǎng)金融應(yīng)該由懂金融的專家參與進(jìn)來，而不是互聯(lián)網(wǎng)的技術(shù)專家去做金融業(yè)務(wù),。無論在傳統(tǒng)的金融模式下還是互聯(lián)網(wǎng)金融模式下,，都要認(rèn)清金融的本質(zhì)性，風(fēng)險(xiǎn)控制始終排在第一位,。只有做好風(fēng)控,，互聯(lián)網(wǎng)金融才能持續(xù)發(fā)展，否則只會(huì)是曇花一現(xiàn),。