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自7月20日起全面放開金融機構貸款利率管制至今，時間已過去20多天,，金融市場基本上“平安無事”———沒有出現理論上的“貸款利率飆升”的問題,，但也說明放開貸款利率不是什么了不起的大動作。
真正的要害是放開存款利率,。放開存款利率,，才能牽一發(fā)而動全身。
去年6月,，央行允許金融機構將存款利率浮動上限調整為基準利率的10%,。當年很多城商行、中小銀行都第一時間直接將利率“上浮到頂”,。但國有大銀行除了將1年期利率上調8%以外,，沒有任何其他動作。
為什么大銀行不動,、小銀行動,？因為大銀行有龐大的營業(yè)網點，能給儲戶存取款提供更大的方便,；還因為大銀行在存款的安全性和保障性方面更優(yōu),，許多人寧愿仍然將錢存到大銀行，而不存小銀行追求更高的利息收入,，這樣就使大銀行的存款來源依然比較充沛,，沒必要上浮存款利率。相比之下,，股份制銀行和小銀行由于不能給儲戶提供更優(yōu)的存取款方便和更高的存款安全性,，資金來源比較局促,，就需要付出更高的利息代價獲取資金。
大銀行不動小銀行動的結果是：有一部分資金從大銀行流入股份制銀行和其他小銀行,。業(yè)內人士私下透露,，光上個月四大行存款就流失近萬億元。但大銀行仍然“沒感覺”———大銀行資金比較充裕,、中小銀行資金比較吃緊的局面沒有根本性改變,。
中小銀行在第一時間將存款利率上浮到頂，說明存款利率還有上升空間,；大銀行儲蓄有輕微流失,，但不足以促使大銀行上浮存款利率，說明大銀行感受到的競爭壓力還不夠,。
如果將存款利率完全放開,，則中小銀行會將存款利率推升至較高的水平，這會大大增加中小銀行對儲戶的吸引力,，促使資金由大銀行向中小銀行的大規(guī)模流動,，迫使大銀行也適當提高存款利率。真正的競爭開始了,。
存款利率的普遍上升,，將帶動貸款利率上升。但貸款利率上升的幅度受勞動生產率和企業(yè)經營效益的制約,，不可能漲得沒譜兒,。
存貸款利率的雙向放開將大大壓縮銀行的息差，“銀行賺得盆滿缽滿,，實體經濟舉步維艱”的局面有望徹底改變,，實體經濟和虛擬經濟的利潤率將回歸均衡。
因此,，存款利率管制是大銀行獲取超額利潤的“幫兇”,，使得銀行吃了儲戶吃企業(yè)，賺到“不好意思”,。如果不放開存款利率管制,，即使設置再多的銀行，金融壟斷的局面也不會消除,。
中國的改革往往遵循由易到難的原則,。對“金改”來說，就是放開貸款利率易,，放開存款利率難,。放開存款利率會受到大銀行的強力阻撓。但越難的事情往往越具有決定意義,，越應該努力推進,。
如果感覺一步放開阻力太大,，可以在“上浮10%”的基礎上再進一步，譬如上浮20%,。問題既然明了,，不宜再逡巡遲疑。
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