繼阿里余額寶之后,，蘇寧易付寶也將搶灘理財產(chǎn)品市場,，在傳統(tǒng)金融業(yè)“攪局者”層出不窮的當(dāng)下,，互聯(lián)網(wǎng)金融正受到來自監(jiān)管層史無前例的關(guān)注,。
8月1日,，由央行牽頭,，銀監(jiān)會,、證監(jiān)會等7部委組成的“互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展與監(jiān)管研究小組”,，專程到滬,、杭兩地進(jìn)行調(diào)研,，就行業(yè)發(fā)展、企業(yè)訴求和監(jiān)管建議聽取意見,。
目前,，互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展風(fēng)起云涌。電商小貸公司,、余額寶理財產(chǎn)品等互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn),，提高了金融資源配置效率，一定程度上緩解了中小微企業(yè)以及個體工商戶等融資難的問題,。最難能可貴的是,，在看似銅墻鐵壁的傳統(tǒng)金融體制上鑿出一個透氣孔。
互聯(lián)網(wǎng)金融正在攪活我國金融業(yè)一潭死水的現(xiàn)狀，倒逼,、激活和改變我國傳統(tǒng)的金融體制,。近日，習(xí)近平總書記在中共中央召開的黨外人士座談會上表示：“用市場機(jī)制倒逼經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整緊迫感明顯增強(qiáng),�,！边@一點(diǎn)，在完全誕生于市場的互聯(lián)網(wǎng)金融上體現(xiàn)的尤為突出,。
而央行也給予互聯(lián)網(wǎng)金融以高度評價和肯定：“互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)在資金需求方與資金供給方之間提供了有別于傳統(tǒng)銀行業(yè)和證券市場的新渠道,，提高了資金融通的效率�,；ヂ�(lián)網(wǎng)金融業(yè)依賴大數(shù)據(jù)分析有助于解決信息不對稱和信用問題,，提供更有針對性的特色服務(wù)和更多樣化的產(chǎn)品，交易成本的大幅下降和風(fēng)險分散提高了金融服務(wù)覆蓋面,，尤其是使小微企業(yè),、個體創(chuàng)業(yè)者和居民等群體受益�,！边@個評價非常之高,。說明央行經(jīng)過一段時間觀察研究后，對互聯(lián)網(wǎng)金融有一個較為全面的了解,。
此次央行等7部委聯(lián)合調(diào)研,，從一定程度上折射出，監(jiān)管部門對互聯(lián)網(wǎng)金融的態(tài)度正在發(fā)生變化,。令人擔(dān)心的是,，接下來對互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管是否會出現(xiàn)所謂的
“加強(qiáng)”，甚至發(fā)生過度監(jiān)管行為,，以至于影響到互聯(lián)網(wǎng)金融的蓬勃發(fā)展呢,？筆者認(rèn)為，對互聯(lián)網(wǎng)金融不必立馬在監(jiān)管上大動干戈,，更不必著急給互聯(lián)網(wǎng)金融找監(jiān)管婆婆,。
監(jiān)管的目的在于防范風(fēng)險，保護(hù)投資人利益,。而從目前情況看,，電商小貸公司、第三方支付資金結(jié)算平臺衍生出的各類金融工具等基本上是安全的,，風(fēng)險并不大,。最為擔(dān)心的是人人貸金融風(fēng)險。不過,，以筆者幾次給民間借貸企業(yè)講座時了解到的情況,，人人貸的風(fēng)險沒有想象的大,。即使發(fā)生風(fēng)險，由于產(chǎn)權(quán)主體和法律責(zé)任主體都非常明晰,，承擔(dān)風(fēng)險者沒有任何糾紛,，不會對社會造成多大負(fù)面影響。同時,，人人貸經(jīng)營者都在盡量只做中間交易平臺業(yè)務(wù),，而避免參與到擔(dān)保中。在目前風(fēng)險有限可控情況下,，監(jiān)管部門不必著急介入監(jiān)管,，更不必急于給互聯(lián)網(wǎng)金融找監(jiān)管婆婆。
互聯(lián)網(wǎng)金融的誕生有兩大特點(diǎn)：一是誕生于創(chuàng)新,。長期以來我國金融體制的大弊端是,，金融資源配置嚴(yán)重不公，使得中小微企業(yè)長期患融資饑渴癥,。國家無數(shù)次采取措施,，都未能沖破僵硬的金融體制窠臼。在這種情況下,，隨著阿里小貸的出現(xiàn),，一系列互聯(lián)網(wǎng)金融模式開始出現(xiàn)。二是完全誕生于市場,。孕育,、誕生都深深植根于市場之中，沒有一點(diǎn)計劃經(jīng)濟(jì)色彩,�,；ヂ�(lián)網(wǎng)金融可以說完全是由市場機(jī)制主導(dǎo)的。
如果監(jiān)管之手過早伸向互聯(lián)網(wǎng)金融,，筆者擔(dān)心會扼殺互聯(lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)新活力,，監(jiān)管的有形之手與完全誕生于市場的無形之手發(fā)生打架后將影響到互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展。更不必給互聯(lián)網(wǎng)金融尋找新的監(jiān)管婆婆,，現(xiàn)在不需要,，未來也不需要。現(xiàn)行的央行,、銀監(jiān)會、證監(jiān)會和保監(jiān)會以及各級政府的金融辦公室對金融監(jiān)管的職責(zé)都非常明確,，完全能夠?qū)μ柸胱鶎ヂ?lián)網(wǎng)金融各項業(yè)務(wù)進(jìn)行監(jiān)管,。
筆者認(rèn)為，監(jiān)管部門對互聯(lián)網(wǎng)金融,，現(xiàn)階段應(yīng)以促進(jìn)其發(fā)展為主,，不妨將監(jiān)管先放一放,，再看一看，或者說不要那么著急監(jiān)管,，以阻礙其發(fā)展,。不妨借鑒美國等發(fā)達(dá)國家處理創(chuàng)新和監(jiān)管的思路。金融機(jī)構(gòu)針對監(jiān)管漏洞創(chuàng)新,，監(jiān)管部門觀察一段時間后著手監(jiān)管,，金融部門再創(chuàng)新，監(jiān)管部門再監(jiān)管,。這樣螺旋式循環(huán)往復(fù),，結(jié)果是金融產(chǎn)品越來越多，監(jiān)管政策越來越完善,。切忌把金融創(chuàng)新扼殺在搖籃里,。