近期，國務(wù)院發(fā)布了《關(guān)于金融支持經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整和轉(zhuǎn)型升級的指導(dǎo)意見》，提到“進一步發(fā)展消費金融,，促進消費升級”。另據(jù)了解,，目前監(jiān)管部門正修訂消費金融公司試點辦法,，將擴大消費金融試點范圍，增加消費金融公司主體,。由此來看,，隨著消費在經(jīng)濟轉(zhuǎn)型中的地位和作用凸現(xiàn)，加上增進居民消費成為使公眾分享增長成就的重要環(huán)節(jié),，使得支持消費的金融機構(gòu)與產(chǎn)品體系,，成為金融與實體部門實現(xiàn)共贏的切入點。
國外有關(guān)金融消費的研究通常從消費主體出發(fā),，包括消費者,、家庭或個人，核心是研究家庭消費,、儲蓄和理財行為,。在我國，消費金融尚未形成獨立的理論體系,，概念和邊界都還比較模糊,。在健全的消費金融體系尚未建立的背景下，顯然要避免一些過于偏頗的觀念,，如認為消費金融只是與消費尤其是短期消費直接相關(guān)的融資活動,，甚至局限于狹義的消費信貸。對此,，我們則認為,，消費金融是指為滿足個人或家庭對最終商品和服務(wù)的消費需求而提供的具有貸款、儲蓄,、支付結(jié)算、風險管理功能的金融服務(wù),，其最終的服務(wù)對象是消費市場,，不僅包括消費者本身所面臨的金融問題，還有市場,、機構(gòu)和政府與消費相關(guān)的金融技術(shù),、產(chǎn)品、服務(wù),、法律,、監(jiān)管、政策,。
對于我國消費金融發(fā)展現(xiàn)狀,，可以從市場供給與需求兩方面來看。一方面,，從消費金融服務(wù)的提供者來看,，主要是商業(yè)銀行的消費信貸,，2012年末余額已達10.27萬億元。但是其中住房按揭貸款就占76%,，信用卡貸款占11%,，車貸占2%，其他包括助學(xué),、旅游,、裝修等加起來只有11%。這與國外消費金融的情況有所區(qū)別,，因為其住房按揭通常不被算作消費金融產(chǎn)品,。可見,，相較2012年末高達67.3萬億的金融機構(gòu)本外幣貸款余額來說,，作為我國金融體系的主導(dǎo)者，商業(yè)銀行對于消費的信貸支持還非常有限,。
此外,，非銀行金融機構(gòu)和類金融機構(gòu)，也是消費信貸的提供者,，包括汽車金融公司,、消費金融公司、部分企業(yè)集團財務(wù)公司,、小貸,、典當、租賃,、擔保公司,，以及第三方支付企業(yè)等。其中,，與在發(fā)達國家市場占有率通常超過60%相比,，我國汽車金融公司在車貸市場的占比只有20%左右；四家消費金融公司自成立以來發(fā)展良好,，但是規(guī)模和影響力還相對有限,，據(jù)銀監(jiān)會在6月份的統(tǒng)計，其資產(chǎn)規(guī)模共計63億元,，發(fā)放39萬筆貸款,，貸款余額88億元；其他類金融機構(gòu)對消費金融的支持還在摸索階段,，如阿里巴巴的小貸公司和支付寶“信用支付”創(chuàng)新等,。
除了消費信貸之外，支付工具也成為消費金融體系建設(shè)的另一重要內(nèi)容,。例如,，2010年的一項研究表明,，銀行卡支付在社會消費品零售總額中的占比每提升10個百分點，就可帶動GDP增長約0.5個百分點,。另據(jù)《中國銀行卡產(chǎn)業(yè)發(fā)展報告（2012）》披露,，銀行卡跨行交易額與社會消費品零售總額之間有明顯正相關(guān)。中國銀聯(lián)也研究認為,，2006到2012年間我國銀行卡消費總量超62萬億元,，相比現(xiàn)金支付可節(jié)約成本6758億元。
再就是各類新興支付企業(yè)和支付手段不斷蓬勃發(fā)展,，無論是第三方支付的多用途預(yù)付卡,，還是商業(yè)企業(yè)的單用途預(yù)付卡，抑或是以移動支付為代表的各類網(wǎng)絡(luò)支付模式,，都深刻地改變著消費者行為,。這些消費金融探索內(nèi)生于在線流通企業(yè)或觸網(wǎng)的傳統(tǒng)企業(yè)，既能帶來更多交易便利以直接刺激消費,，又能提升電子商務(wù)效率以間接支持消費,。
再者，消費金融發(fā)展也離不開風險的分散與管理,。其中,，許多研究都表明社會保障體系與消費密切相關(guān)，養(yǎng)老,、醫(yī)療,、失業(yè)保險都對居民消費傾向有復(fù)雜影響。另外,，也離不開保險和擔保支持,。保險業(yè)可以通過提供征信服務(wù)、小額信貸保險等來解決消費信用風險控制,，擔保同樣為消費金融的發(fā)展提供專業(yè)化的風險防范機制,。例如，現(xiàn)有的汽車消費信貸保證保險,、助學(xué)貸款信用保證保險,、小額信貸保證保險都對促進消費發(fā)揮著重要作用,。
另一方面,，從消費金融服務(wù)的需求者來看，在我國也有許多顯著特點,。例如,，可支配收入分配的兩極分化制約了居民消費能力，而購房也成為擠出消費的“一座大山”,，許多調(diào)研都顯示,，購房仍是家庭借款的主要目的,。再如，與發(fā)達國家居民習(xí)慣的“寅吃卯糧”相比,，我國居民更善于“量入為出”,，負債消費的觀念影響有限；而與城市居民相比,，農(nóng)民的消費需求更受到正規(guī)金融支持匱乏的約束,。還有，習(xí)慣于使用現(xiàn)金支付也制約了消費效率,，如2012年西南財經(jīng)大學(xué)的一項抽樣調(diào)查表明,，現(xiàn)金在家庭購物支付方式中的比重仍占79.6%。需要注意的是,，在社會信用觀念尚未完善,，多層次信用體系還未建立的情況下，消費金融業(yè)務(wù)的提供和創(chuàng)新同樣受到制約,。
從根本上看,，整個中國金融體系的基本功能，仍然體現(xiàn)出“生產(chǎn)性金融”特色,，尚未真正重視消費性金融發(fā)展,。很多人把銀行消費信貸等同于消費金融，恰恰說明了還缺少多元化的消費金融支撐,。要改變現(xiàn)狀,，使得消費金融真正成為提振居民消費的主力軍，就需要從機構(gòu)與產(chǎn)品創(chuàng)新,、政策和制度優(yōu)化兩大層面著手加快改革,。
首先，構(gòu)建一個多層次的,、功能完備的消費金融體系,，已經(jīng)變得迫在眉睫。
第一,，需要創(chuàng)新多元化的消費金融提供主體,，除了銀行之外，還應(yīng)該有更多的主體參與到消費信用產(chǎn)品的設(shè)計中,。例如在日本,，消費金融服務(wù)的提供者包括：銀行系、流通系,、廠商系的信用卡公司,，消費信貸公司，汽車金融公司，還有票據(jù)貼現(xiàn)公司,、當鋪,、郵購公司和綜合租賃公司等，非銀行類機構(gòu)占據(jù)了極其重要的地位,。因此,，適度降低我國消費金融公司的準入門檻，積極引入民間資本,，給予更多的監(jiān)管便利,，培育多元化的專業(yè)、地方性消費金融提供者,，都是未來的改革重點,。
第二，在許多國家,，最早的消費金融服務(wù)提供者往往都是實體企業(yè),，如1950年日本的月付百貨店就開展了分期付款銷售業(yè)務(wù)，1967年韓國的商場開始發(fā)行百貨店內(nèi)信用卡,。正是這些實體部門的創(chuàng)新,，為專業(yè)消費金融機構(gòu)提供了實踐探索基礎(chǔ)，并推動了諸多法律規(guī)則的制定和完善,�,？梢越梃b的是，我國同樣可以鼓勵和促進包括商業(yè)企業(yè),、流通企業(yè),、互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)、網(wǎng)絡(luò)借貸企業(yè),、第三方支付企業(yè)在內(nèi)的不同主體,，充分介入到消費金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新中，并為此創(chuàng)造更多的制度保障,。
第三,，應(yīng)促進消費金融產(chǎn)品的創(chuàng)新，尤其要鼓勵中小銀行和非銀行機構(gòu)的業(yè)務(wù)創(chuàng)新,，從中實現(xiàn)客戶需求與業(yè)務(wù)藍海的共贏,，如推動開發(fā)新消費金融產(chǎn)品、試點消費信貸證券化,、充分利用保險和擔保來控制風險,、與社會保障建設(shè)有效結(jié)合等。
第四,，應(yīng)建設(shè)良好的消費支付環(huán)境,，充分利用新技術(shù)來引導(dǎo)支付創(chuàng)新,。要促進支付市場的有效競爭和市場定價,，既應(yīng)持續(xù)推動銀行卡支付規(guī)模壯大,，又要嘗試從傳統(tǒng)“卡支付”向“網(wǎng)絡(luò)賬戶支付”的轉(zhuǎn)型，還應(yīng)促進基于網(wǎng)絡(luò)的電子商務(wù)產(chǎn)業(yè)的規(guī)�,；l(fā)展,，從而為居民消費創(chuàng)造更便利、有效的環(huán)境,。
其次,，我國現(xiàn)有的消費金融政策尚未形成體系，并且普遍缺乏力度,。
例如,，已有可操作的政策，往往只限于住房和汽車消費領(lǐng)域,，其他則分散在政府工作報告或?qū)嵤┮庖娭�,，分散且相對�?wù)虛，如2012年的《關(guān)于金融支持旅游業(yè)加快發(fā)展的若干意見》中強調(diào)金融支持旅游消費,，2009年的《改善農(nóng)村地區(qū)支付服務(wù)環(huán)境的指導(dǎo)意見》中強調(diào)農(nóng)村支付體系和工具建設(shè),。就制度層面看，也還沒有一部專門針對消費金融的法律,，這與發(fā)達經(jīng)濟體豐富的消費金融規(guī)則體系形成鮮明對比,。另外，個人破產(chǎn)制度尚未建立,，央行建設(shè)的個人征信系統(tǒng)的覆蓋范圍和信息量都有限,。所有這些，都制約了現(xiàn)代消費金融在我國的發(fā)展,。
對此,，一是應(yīng)該盡快推動與消費金融相關(guān)的法律建設(shè)，如《消費信貸法》,、《個人破產(chǎn)法》,、《放貸人條例》等，從而規(guī)范消費者,、企業(yè)與金融機構(gòu)在消費信用或金融交易中的責權(quán)利,。二是以央行個人征信系統(tǒng)為基礎(chǔ)，真正打造全國性的個人信用數(shù)據(jù)庫,，同時鼓勵非營利性的民間信用系統(tǒng)的建設(shè),。三是制定更積極的促進政策，如把消費信貸或分期付款中的消費者付息金額記入應(yīng)扣稅項,，減輕消費者還款壓力,。四是在吸取國外教訓(xùn)同時，如韓國等地曾經(jīng)出現(xiàn)的信用卡危機，努力構(gòu)建適應(yīng)國情的消費金融監(jiān)管機制,，以功能監(jiān)管,、差異化監(jiān)管為基本思路，為防范未來消費金融擴張中的潛在風險奠定基礎(chǔ),。五是引導(dǎo)消費觀念的轉(zhuǎn)變,，培育新型的消費金融文化與消費信用意識，構(gòu)造一個能融合國內(nèi)消費和金融雙重特點的現(xiàn)代消費金融生態(tài)系統(tǒng),。