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央行在今年的中國金融穩(wěn)定報告中說,，目前建立存款保險制度的各方面條件已經(jīng)具備,。筆者認為，經(jīng)過多年討論,，之所以認為時機已到,，想來主要有以下幾方面的原因。
首先,，利率市場化改革已在加速推進,，這勢必導(dǎo)致更加激烈的市場競爭，并會壓縮過于依靠信貸利息收入的銀行利潤空間,。為了防止出現(xiàn)銀行不良貸款增多和資產(chǎn)貶值帶來的擠兌危機,，通常都需建立存款保險制度。其次,，建立存款保險制度的前提,，是銀行有充足的撥備，還有足夠的資本金和流動性,。正如2006年時任銀監(jiān)會主席的劉明康曾說的那樣,，“在有清償性危機的商業(yè)銀行存在的時候，搞存款保險機制,，就會讓他們穩(wěn)坐釣魚臺,，其中的道德風(fēng)險很大,。”通常認為,，好的撥備覆蓋率應(yīng)達到100％至150％左右,，而去年末我國的銀行撥備覆蓋率已達到295.5%。還有,，目前各種新的信貸類金融組織紛紛涌現(xiàn),，也需要完善相應(yīng)的退出機制，以防止其一旦出現(xiàn)競爭失敗而損害存款人利益,。
說到底,，我國現(xiàn)在的金融監(jiān)管能力有了很大提高,，應(yīng)對系統(tǒng)性風(fēng)險的綜合水平也在不斷改善,，足以支持存款保險制度的重要改革。同時,，經(jīng)過多年理論爭議,、法律和法規(guī)的探索、實務(wù)部門在工作層面的準備,、對國外經(jīng)驗的全面借鑒,，推出存款保險制度已具備了相對充足的理論和政策基礎(chǔ)。
回顧歷史,，存款保險制度爭議了多年而始終沒能有實質(zhì)性結(jié)果,，也是因為這項制度特有的難點使然。一則,，我國政府對于銀行業(yè)存款向來有隱性信用保障,，而存款保險制度實際上是從對存款的全額保險轉(zhuǎn)為部分保險。因此有人認為,，此前儲戶所有存款都受政府信用兜底,，推出銀行存款保險后，國人在心理上反而會覺得存款的保障程度有所降低,。二則,，存款保險制度機制設(shè)計使得對不同銀行機構(gòu)的影響分化，那些經(jīng)營狀況較差,、資產(chǎn)質(zhì)量不佳的銀行,，可能遭遇存款流失，很可能會促使公眾將存款從中小銀行轉(zhuǎn)移至大銀行,。三則,，存款保險制度建立后，如何著手監(jiān)管主體的設(shè)計,、不同監(jiān)管部門的權(quán)限協(xié)調(diào),，以及怎樣構(gòu)造具體監(jiān)管模式和機制等,，既不能夠簡單照搬國外模式，又需要面對日益多變的金融格局和經(jīng)濟現(xiàn)狀,，面臨諸多挑戰(zhàn),。四則，這些年來的國際國內(nèi)宏觀經(jīng)濟的波動客觀上也在阻礙存款保險制度的推出,。許多人認為,，在經(jīng)濟不景氣時建立存款保險制度，不僅成本高,、風(fēng)險大,，而且還會加重銀行經(jīng)營的困難，甚至引發(fā)系統(tǒng)性風(fēng)險,。五則,，對于大銀行來說，優(yōu)于獲得存款的能力相對較高,，因此參與存款保險的積極性有限,，而小銀行的參與需承擔(dān)較高的保險費成本，也弱化了其動力,。
無論如何,，從整體上看，存款保險制度是現(xiàn)代金融安全網(wǎng)的重要組成部分,，有了這張網(wǎng),，才談得上逐步起建立市場化的風(fēng)險補償機制，這在本輪全球金融危機中已經(jīng)得到了驗證,。如果該制度得以建立,，將會促進銀行業(yè)的公平競爭，有利于完善金融機構(gòu)退出機制,，提高整體上的金融業(yè)效率,。對存款人來說，雖然可能短期內(nèi)需要重新適應(yīng),，但從長遠看,，卻更有利于其存款利益保障的制度化。從改革的角度來看,，當(dāng)前最大的問題,，是各類國有企業(yè)、大企業(yè)的預(yù)算約束軟化,，背后的因素則是金融機構(gòu)的軟預(yù)算約束,。建立存款保險制度，雖然不能從根本上改變這樣的局面,，但卻是促使政府從行政性的“父愛主義”思維逐漸轉(zhuǎn)向用市場化金融規(guī)則來管理金融業(yè)的重要起點,，能在硬預(yù)算約束環(huán)境下促進銀行走向現(xiàn)代化的經(jīng)營機制和運營模式,。
就我國存款保險制度改革的重點而言，首先,，由于存款保險制度涉及面眾多,，因此迫切需要各職能部門間的有效協(xié)調(diào)，并且盡快在工作層面予以落實,。央行1997年就開始就著手研究相關(guān)制度,，因為始終無法實現(xiàn)各相關(guān)職能部門間的有效協(xié)調(diào)，進展非常緩慢,，不少環(huán)節(jié)仍停留在“紙上談兵”階段,。還需要認識到的是，存款保險制度不是萬能的,，對中小銀行的作用遠高于大中型銀行,，且難以防范系統(tǒng)性金融危機。
另外,，一方面,，在技術(shù)層面上應(yīng)充分考慮我國的實情,，有效吸收國外的合理經(jīng)驗,，設(shè)計好具體細節(jié)�,？偨Y(jié)國外最為重要的經(jīng)驗,，大致有二：一是存款保險制度只是穩(wěn)定銀行客戶的預(yù)期，并不能從根本上應(yīng)對銀行業(yè)面臨的系統(tǒng)性危機,；二是隨著經(jīng)濟金融發(fā)展中的新問題不斷出現(xiàn),，存款保險制度建設(shè)并不能“一勞永逸”，而是要不斷地細節(jié)調(diào)整和完善,。
另一方面,，還需要盡快完善配套的法律法規(guī)。例如,，金融市場的有效競爭與進入退出機制,，是保障金融體系效率的基礎(chǔ)。目前,，我國與金融機構(gòu)相關(guān)的《公司法》和《破產(chǎn)法》等都沒有考慮金融機構(gòu)的特殊性,，因此，必須從健全法律體系,、完善會計制度,、改進公司治理、提高監(jiān)管水平,、強化信息披露等諸多方面入手,，來為存款保險制度的順利實施鋪平道路,。
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