|
中國存款保險制度的建立至少將產(chǎn)生三大推動作用,。
第一,，推出存款保險條例是一個明顯信號，意味著利率市場化改革已經(jīng)為期不遠了,�,？梢哉J為,，當存款保險制度推出后,，屆時,，利率市場化幾乎就是水到渠成的事。在實際執(zhí)行中,，貸款利率的管制可能先于存款利率解除,。這是因為,，在穩(wěn)健的貨幣政策下，信貸資源相對緊俏,，商業(yè)銀行的貸款利率普遍在貸款利率下限的基礎(chǔ)上有所上浮，實質(zhì)上實現(xiàn)了貸款利率的市場化,。因此,，放開貸款利率對銀行和市場的沖擊有限。而存款利率方面,，目前各地變相加息攬儲的現(xiàn)象尚屢禁不絕,，可以想見，一旦放開存款利率上限,，銀行吸儲的“價格戰(zhàn)”將一觸即發(fā),。所以，利率市場化最有可能的選擇,，是在存款保險和監(jiān)管新規(guī)到位后,，先貸款、再存款或者存貸款同時放開,。
第二,，有利于防范金融機構(gòu)系統(tǒng)性風(fēng)險。當前,，中國經(jīng)濟的持續(xù)下行讓經(jīng)濟體中所蘊含的金融風(fēng)險逐漸暴露,。比如近期市場對我國經(jīng)濟增長放緩和地方債務(wù)、房地產(chǎn)等領(lǐng)域的風(fēng)險表示擔(dān)憂,。業(yè)內(nèi)分析人士表示,，存款保險制度有利于防范金融風(fēng)險，保護廣大儲戶的利益,。不過,，需要注意的是，存款保險制度的存在會使得存款者風(fēng)險意識下降,，特別是在實現(xiàn)利率市場化以后,，儲戶更愿意選擇存款利息高的銀行，可能會不顧銀行的經(jīng)營風(fēng)險,。與此同時,，存款保險制度會刺激銀行承受更大風(fēng)險。但不管怎樣,，加快存款保險制度建設(shè),，將為守住不發(fā)生系統(tǒng)性、區(qū)域性金融風(fēng)險的底線創(chuàng)造了條件,，是防范和化解金融風(fēng)險的市場化制度保障,。
第三，有利于建立有效的金融機構(gòu)市場退出機制。6月下旬以來,，中國政府連續(xù)表態(tài),，鼓勵民間資本設(shè)立民營銀行。
6月19日,，國務(wù)院總理李克強主持召開國務(wù)院常務(wù)會議,，明確提出“探索設(shè)立民間資本發(fā)起的自擔(dān)風(fēng)險的民營銀行”；而在6月30日的“2013陸家嘴金融論壇”上,，銀監(jiān)會主席尚福林表示,，銀監(jiān)會將統(tǒng)籌銀行業(yè)改革發(fā)展的頂層設(shè)計，允許嘗試由民間資本發(fā)起設(shè)立自擔(dān)風(fēng)險的民營銀行,。但是,，設(shè)立民營銀行時所需要關(guān)注的重點是退出層面的制度，尤其是商業(yè)銀行破產(chǎn)法,，以及存款保險制度,。與國有銀行不同，民營銀行不可能擁有國家信用,，公眾對民營銀行的信心需要有相應(yīng)的制度作保證,。央行將存款保險制度的制定列為2013年重要工作之一；此外,，也有傳聞稱,，由銀監(jiān)會牽頭起草的《商業(yè)銀行破產(chǎn)條例》有望在年內(nèi)上報國務(wù)院。這些制度若能盡快出臺,，可稱得上是為民營銀行的設(shè)立打出了一套組合拳,。
總而言之，存款保險制度與《商業(yè)銀行破產(chǎn)條例》合在一起,，將是中國金融改革的歷史性突破,。隨著中國經(jīng)濟減速，以及中國政府進一步推行市場化改革,，疏通銀行業(yè)金融機構(gòu)的退出渠道,，可能將成為新一屆政府推行的最重要的金融改革之一。
|