截至6月30日24點,余額寶累計用戶數(shù)已經(jīng)達(dá)到251.56萬,累計轉(zhuǎn)入資金規(guī)模66.01億元。余額寶只用了18天時間就將合作伙伴天弘基金的增利寶貨幣基金推上了中國用戶數(shù)最大的貨幣基金的寶座,。
存量轉(zhuǎn)入資金規(guī)模達(dá)到57億元,。照此速度下去，一年時間余額寶將累積轉(zhuǎn)入資金1000億元以上,。什么概念,？相當(dāng)于一家大型銀行的一級分行幾十年的各項存款余額。66億元僅僅是一個開始,，而這個“開始”幾家歡喜幾家愁,。阿里巴巴和天弘基金等樂開了花，已經(jīng)賺得遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過預(yù)期,。
余額寶是以支付寶為基礎(chǔ)通道,，在支付寶和余額寶兩者之間建立起橋梁通道，給支付寶大量沉淀資金一個增值通道的創(chuàng)新,，拓寬了百姓投資渠道,，是金融的一大創(chuàng)新,。同時，余額寶的優(yōu)勢在于實現(xiàn)資金增值的同時,，沒有削弱支付寶方便支付購物的功能,。客戶隨時可以將支付寶上的資金轉(zhuǎn)到余額寶上實現(xiàn)增值,，也可以隨時從余額寶里轉(zhuǎn)到支付寶里進(jìn)行購物,。這克服了過去支付寶上大量沉淀資金沒有任何收益包括不支付利息的缺陷。
余額寶如此靈活方便給支付寶上的客戶資金實現(xiàn)了增值,，但風(fēng)險非常之小,。因為，天弘基金公司余額寶上產(chǎn)品是貨幣基金,。貨幣基金與股票型基金,、債券型基金相比較的一個特性是，風(fēng)險小,，收益相對低,，一般年化收益為3%-4%，略高于儲蓄存款,。而從6月13日上線的余額寶收益來看,，增利寶貨幣基金年化收益率已達(dá)6%。當(dāng)然,，6月后半月是一個特殊時期,，因為銀行“錢荒”，使得貨幣市場利率大幅度攀升,，貨幣基金收益率當(dāng)然水漲船高,。這僅是一個特例，不具代表性和普遍性,。
余額寶與支付寶上代賣基金和保險等理財產(chǎn)品的最大區(qū)別是,，資金使用上、收益上的靈活性,，資金增值與購物兩不誤,，代賣金融理財產(chǎn)品就不具備了。筆者一直認(rèn)為這是一個偉大創(chuàng)新,。
余額寶金融產(chǎn)品的創(chuàng)新直接給商業(yè)銀行帶來挑戰(zhàn),。記者賀俊說得好,，如果說支付寶讓傳統(tǒng)銀行業(yè)領(lǐng)教到什么叫“沖擊”的話,那么余額寶則讓傳統(tǒng)銀行業(yè)領(lǐng)教到什么叫“危機(jī)”,。危機(jī)在哪里呢？如果說阿里小貸應(yīng)運而生,、阿里融資性擔(dān)保公司的出現(xiàn),、支付寶的越來越強(qiáng)大以及支付寶上代賣各類理財產(chǎn)品等將銀行行長們嚇出一身冷汗,，那么，余額寶的出現(xiàn)對銀行來說簡直是顛覆性的,。
商業(yè)銀行經(jīng)營基礎(chǔ)和根基在于資金來源,，有了源源不斷的資金來源，才能放貸款,、投資,、拆借等運用資金實現(xiàn)盈利。而在商業(yè)銀行資金來源中最重要的是儲蓄存款特別是低成本的活期儲蓄存款,。而余額寶正好卡住了銀行資金來源的咽喉,，正好切斷、截流了銀行活期存款來源的渠道,。
目前,，商業(yè)銀行吸收儲蓄存款能力大大下降，儲蓄存款增速放緩,、危機(jī)四伏,，與利率未市場化關(guān)系很大，更與社會融資風(fēng)起云涌帶來的沖擊有關(guān),。其中,，支付寶、余額寶等新型金融產(chǎn)品工具對銀行儲蓄存款構(gòu)成直接威脅,。商業(yè)銀行一旦失去了賴以“養(yǎng)家糊口”的穩(wěn)定儲蓄存款資金來源,，對其沖擊之大可想而知。
放開民間資本自行設(shè)立創(chuàng)辦商業(yè)銀行已經(jīng)如箭在弦,。精明的馬云說不定已經(jīng)開始籌劃籌建商業(yè)銀行了,。同時，余額寶產(chǎn)品的巨大成功,，必將引來無數(shù)基金公司與支付寶合作創(chuàng)新出更多金融產(chǎn)品,。雨后春筍般類似余額寶的金融產(chǎn)品，民間資本創(chuàng)辦設(shè)立商業(yè)銀行一旦閘門放開,，那么,，傳統(tǒng)商業(yè)銀行真正的危機(jī)必將到來。
當(dāng)我國加入WTO后外資銀行進(jìn)入中國時,，都說狼來了,。結(jié)果這只“狼”把國內(nèi)商業(yè)銀行沒咋地。沒想到真正可怕的“狼”在國內(nèi)冬眠許久后已經(jīng)開始出擊了,，已經(jīng)嚇出傳統(tǒng)商業(yè)銀行行長們一身冷汗,，最終能否吃掉傳統(tǒng)商業(yè)銀行，我們拭目以待！