|
日前,，國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議提出,，“助推消費(fèi)升級(jí)……擴(kuò)大消費(fèi)金融公司試點(diǎn)”,，這表明消費(fèi)在中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的地位和作用越來越重要,。
從2010年首批三家消費(fèi)金融公司獲批運(yùn)作以來,，三年來,，消費(fèi)金融在我國(guó)從無到有取得長(zhǎng)足發(fā)展,。數(shù)據(jù)顯示,，截至去年底,，北銀消費(fèi)累計(jì)貸款投放30多億元,。雖然這個(gè)數(shù)據(jù)不算理想，但是,，這恰好為未來消費(fèi)金融留下了爆發(fā)式增長(zhǎng)空間,。
首先，經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整轉(zhuǎn)型,，預(yù)示消費(fèi)將成為經(jīng)濟(jì)主流,。在中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的三駕馬車中,，投資長(zhǎng)期占據(jù)首要位置，進(jìn)出口貿(mào)易位居其次,，而消費(fèi)向來居于末位,。但是，國(guó)際經(jīng)濟(jì)形勢(shì)變化和國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的現(xiàn)實(shí)都要求消費(fèi)在經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)中處于更為重要的地位和作用,。因?yàn)�,，過度投資在促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的過程中也帶來了許多負(fù)作用，對(duì)不追求經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度而是講究經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)質(zhì)量的中國(guó)經(jīng)濟(jì)來說,，過度投資于事無補(bǔ),。在全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)乏力，外需不斷萎縮的今天,，外貿(mào)增長(zhǎng)困難重重,。而消費(fèi)的作用日益凸顯。
據(jù)統(tǒng)計(jì),，我國(guó)消費(fèi)貢獻(xiàn)率已由2010年的32.7%提高到47.9%,。隨著投資與進(jìn)出口驅(qū)動(dòng)力的邊際弱化，消費(fèi)對(duì)經(jīng)濟(jì)拉動(dòng)作用還會(huì)不斷增強(qiáng),。消費(fèi)金融對(duì)消費(fèi)增長(zhǎng),、擴(kuò)大內(nèi)需的作用越來越明顯。
據(jù)測(cè)算,，2012年我國(guó)銀行卡的使用拉動(dòng)全國(guó)居民消費(fèi)增長(zhǎng)1.15%,，進(jìn)而帶動(dòng)我國(guó)GDP增長(zhǎng)了約0.44%。從國(guó)際經(jīng)驗(yàn)看,，經(jīng)濟(jì)每增長(zhǎng)10個(gè)百分點(diǎn)中消費(fèi)要占到6至7個(gè)點(diǎn),，只有消費(fèi)與GDP比例達(dá)到50%以上,，才能長(zhǎng)期維持經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定健康增長(zhǎng),。
消費(fèi)金融的潛力還表現(xiàn)在人口增長(zhǎng)及結(jié)構(gòu)變化上。我國(guó)有13.41億人,，由于人口基數(shù)大,，每年新增人口的數(shù)量龐大。這是支撐消費(fèi)總量的一個(gè)重要因素,。
此外,，城鎮(zhèn)化是消費(fèi)金融增長(zhǎng)的重要支撐點(diǎn)。目前,，我國(guó)城市化率為50%左右,，到2020年我國(guó)城市化程度將達(dá)到55%。城鎮(zhèn)化的過程中,，大量的自然消費(fèi)模式將轉(zhuǎn)化為城鎮(zhèn)消費(fèi)模式,，此時(shí),，擴(kuò)大消費(fèi)金融也就有了現(xiàn)實(shí)的基礎(chǔ)。無疑,，隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整轉(zhuǎn)型,，消費(fèi)將成為經(jīng)濟(jì)主流，而消費(fèi)金融對(duì)經(jīng)濟(jì)的拉動(dòng)也就具有不可限量的潛力,。
其次,，擴(kuò)大消費(fèi)金融公司試點(diǎn)意味著消費(fèi)金融的觸角在廣度和深度上都將得以延伸。雖然目前我們還不清楚擴(kuò)大消費(fèi)金融公司試點(diǎn)具體辦法,，但是業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為,，擴(kuò)大消費(fèi)金融公司試點(diǎn)意味消費(fèi)金融公司的數(shù)量和業(yè)務(wù)范圍的擴(kuò)大，消費(fèi)金融公司的跨區(qū)經(jīng)營(yíng)或許提上議事日程,，也有可能會(huì)再發(fā)放消費(fèi)金融公司牌照等等,，無論是新增消費(fèi)金融公司還是業(yè)務(wù)范圍的擴(kuò)大，無疑都將有力促進(jìn)消費(fèi)的增長(zhǎng),。而消費(fèi)金融的增長(zhǎng),，給涉及消費(fèi)金融的上市公司業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)帶來想象空間，這對(duì)A股市場(chǎng)無疑是個(gè)利好,。
再次,，擴(kuò)大消費(fèi)金融就必須適當(dāng)降低門檻。目前,，我國(guó)消費(fèi)金融公司設(shè)立門檻較高,。例如，《消費(fèi)金融公司試點(diǎn)管理辦法》規(guī)定,，消費(fèi)金融公司的主要出資人應(yīng)具備最近一年末資產(chǎn)總額不低于６００億元,，這比已有的汽車金融公司準(zhǔn)入門檻高了近6.5倍。
準(zhǔn)入門檻過高,，將許多想進(jìn)入的民間資本擋在門外,。《消費(fèi)金融公司試點(diǎn)管理辦法》出臺(tái)以來,，目前僅有4家專業(yè)性消費(fèi)金融公司試點(diǎn)開展相關(guān)業(yè)務(wù),，總體規(guī)模占比不足5％，遠(yuǎn)低于國(guó)外1/3的水平,。因此,，只有降低準(zhǔn)入門檻，才能吸引更多的民間資本介入,，而市場(chǎng)參與主體多元化是擴(kuò)大消費(fèi)金融的一個(gè)重要前提,。消費(fèi)金融公司設(shè)立高門檻顯然是出于風(fēng)險(xiǎn)控制的考慮，但從長(zhǎng)遠(yuǎn)來看，擴(kuò)大消費(fèi)金融就必須適當(dāng)降低門檻,，而消費(fèi)金融公司要從試點(diǎn)走向成功就更應(yīng)該降低門檻吸引多元市場(chǎng)參與主體,。惟其如此，消費(fèi)金融在我國(guó)才有無限發(fā)展前景,。
隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展,，我們相信，消費(fèi)金融在促進(jìn)消費(fèi)需求增長(zhǎng),，支持經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展,，滿足不同群體消費(fèi)者不同層次的需求，提高金融業(yè)的服務(wù)水平等方面將發(fā)揮越來越重要的作用,。
|