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自新媒體攪得傳統(tǒng)媒體心神不寧后,，互聯(lián)網(wǎng)金融再度以攪局者身份登臺(tái)亮相,。最近馬云在外灘國(guó)際金融峰會(huì)上表示,，現(xiàn)有金融體系難以為繼,，需攪局者,。
現(xiàn)行呼聲頗高的互聯(lián)網(wǎng)金融模式,，既談不上會(huì)對(duì)傳統(tǒng)金融產(chǎn)生解構(gòu)效應(yīng),，也看不出其真正不同以往的建構(gòu)思維,，大家看到的更多是一種資金融通介質(zhì)的可替代性思維,。
事實(shí)上,，當(dāng)前倚重大數(shù)據(jù)庫(kù)的互聯(lián)網(wǎng)金融，其特定大數(shù)據(jù)的可信度,，以及以特定大數(shù)據(jù)建構(gòu)的信用模型是否在可置信空間內(nèi),，是很難厘定的。其一,，數(shù)據(jù)易獲性與數(shù)據(jù)可信度的矛盾,。諸如阿里金融等，借助淘寶網(wǎng)等電子商務(wù)平臺(tái),，在獲取客戶交易數(shù)據(jù)上具有易獲性,，但這些交易數(shù)據(jù)反映的僅是客戶經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流，其資產(chǎn)負(fù)債表,、損益表等數(shù)據(jù)卻并不容易獲得（這些數(shù)據(jù)主要集中在銀行和央行等）,，且即便客戶提供這些數(shù)據(jù)，其可驗(yàn)證的成本將是較高的,，因?yàn)榛ヂ?lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)要去偽存真地篩選數(shù)據(jù),，面臨著較高的信息搜集成本等。因而基于交易信用數(shù)據(jù)等構(gòu)建資信模型,，面臨不可預(yù)見(jiàn)性和不可置信問(wèn)題,。
其二，信息數(shù)據(jù)的激勵(lì)不相容性,。目前互聯(lián)網(wǎng)金融是把交易信息作為云端處理的商用信息,，且這些信息為互聯(lián)網(wǎng)公司所有，而非信息提供者私產(chǎn),。這很難促使客戶提供的信息能真實(shí)顯示自身偏好,，尤其是在倡議云計(jì)算的互聯(lián)網(wǎng)公司很難保障客戶信息安全、不泄密,，國(guó)內(nèi)個(gè)人私密信息保護(hù)的法律體系不完善,，以及信用缺失普遍存在等情況下,，客戶提供的信息一旦牽涉其財(cái)產(chǎn)等隱私，而該信息又免費(fèi)為互聯(lián)網(wǎng)金融用于商業(yè)挖掘,，個(gè)人對(duì)關(guān)鍵信息不具有完整所有權(quán),，一些客戶將傾向于藏匿自身真實(shí)顯示偏好。
當(dāng)前在國(guó)內(nèi)標(biāo)識(shí)的諸多互聯(lián)網(wǎng)金融,，實(shí)際都是金融互聯(lián)網(wǎng)，而非真正的互聯(lián)網(wǎng)金融,。真正的互聯(lián)網(wǎng)金融是對(duì)金融服務(wù)環(huán)節(jié)的系統(tǒng)性革新,，是一種眾包模式對(duì)外包模式的替代。具體而言,，目前以金融機(jī)構(gòu)為中介的金融服務(wù),，是一種典型的外包投融資模型，而互聯(lián)網(wǎng)金融是一種眾包模型,，從事金融活動(dòng)的相關(guān)主體,，在投融資雙方發(fā)出配對(duì)訴求后，展開一種撮合式眾包合作,，這其中金融機(jī)構(gòu)要么變成金融工程技術(shù)等服務(wù)供給方,，并單純收取服務(wù)費(fèi)用的實(shí)體，要么變成第三方托管機(jī)構(gòu),，互聯(lián)網(wǎng)金融公司提供交易撮合平臺(tái),，同時(shí)為客戶提供私屬信息存儲(chǔ)管理，且未經(jīng)客戶授權(quán)互聯(lián)網(wǎng)公司不得泄漏,，更不能商業(yè)化開發(fā),。
若客戶對(duì)自身信息不具有完整的產(chǎn)權(quán)屬性，那么互聯(lián)網(wǎng)公司能隨意獲取的數(shù)據(jù),，可能并不是真正能用于甄別客戶信用的關(guān)鍵信息,，基于這樣的信息做資金融通的信用評(píng)價(jià)和放貸基礎(chǔ)，其系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和道德風(fēng)險(xiǎn)將是無(wú)法克服的,。
真正的互聯(lián)網(wǎng)金融不會(huì)是傳統(tǒng)金融模式的顛覆者,，而是一個(gè)融合式的改善者，互聯(lián)網(wǎng)金融會(huì)改變現(xiàn)行的金融生態(tài)系統(tǒng),，但現(xiàn)行金融機(jī)構(gòu)同樣也是受益者,，只要這些機(jī)構(gòu)能順應(yīng)技術(shù)變革和金融生態(tài)變化的步伐。
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