建立存款保險制度,，如果僅僅依靠向存款類金融機(jī)構(gòu)收取保費(fèi)，就會出現(xiàn)兩難局面：如果保費(fèi)費(fèi)率過低,，就需要花費(fèi)很長時間來積累資金,，因而不得不繼續(xù)依靠中央銀行來維持信用等級；但如果費(fèi)率過高,，又會加重存款類金融機(jī)構(gòu)的財務(wù)負(fù)擔(dān),，并最終將成本轉(zhuǎn)嫁給工商企業(yè)，阻礙實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展,。
因此,，建立存款保險制度理應(yīng)多方籌資，而不是僅僅依靠收取保費(fèi),。日本當(dāng)年在建立存款保險制度時,，啟動資金是由中央財政、中央銀行以及銀行業(yè)協(xié)會三家各出資1／3。有鑒于此,，中國在建立存款保險制度時也應(yīng)由三方共同出資,，而不是由人民銀行一家單獨(dú)承擔(dān)。其理由如下：
首先,，建立存款保險制度屬于國家公共事業(yè),，理應(yīng)由中央財政提供部分資金；其次,，建立存款保險制度可以大大節(jié)省中央銀行作為最后貸款人所提供的救助資金,，理應(yīng)由中央銀行提供部分資金；最后,，建立存款保險制度,，可以為整個銀行業(yè)提供安全保障，理應(yīng)由銀行業(yè)協(xié)會提供部分資金,。
然而,，由于中國的銀行業(yè)協(xié)會擁有資金十分有限，難以提供足夠的資金支持,。但是中國擁有獨(dú)特的匯金公司,，因此可以通過減持國有銀行股份的方式籌集資金，并將所籌資金投入到新建的存款保險機(jī)構(gòu)作為資本金,。這樣,，既可以解決建立存款保險制度的啟動資金問題，還可以為銀行業(yè)建立公平的市場競爭環(huán)境,，從而履行政府應(yīng)盡的職責(zé),。
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是先建立存款保險基金，還是直接建立存款保險機(jī)構(gòu) |
關(guān)于存款保險的組織形式,，大多數(shù)人的共識是必須建立存款保險機(jī)構(gòu),。但有一種觀點(diǎn)主張分兩步走：先建立存款保險基金，然后再建立存款保險機(jī)構(gòu),。我認(rèn)為,，這種做法無異于
“分兩步跨過同一條河流”。根據(jù)中國國情和國際趨勢,，建立存款保險制度最好一步到位,，直接設(shè)立獨(dú)立的存款保險機(jī)構(gòu)。其理由主要是：
首先,，如果僅僅是建立基金,，就必然有一個放在誰下面的問題。有人主張放在銀監(jiān)會下面,，理由主要有三：一是保護(hù)存款人合法權(quán)益是法律賦予銀監(jiān)會的重要職責(zé),；二是存款保險基金的性質(zhì),、定位與央行最后貸款人職能不同，從相互制衡的角度看,，二者應(yīng)適當(dāng)分離,；三是存款保險基金由監(jiān)管部門管理，有利于對存款類金融機(jī)構(gòu)從市場準(zhǔn)入,、日常監(jiān)管到問題處置,、市場退出等進(jìn)行全過程監(jiān)管。
而另一些人則主張將存款保險基金放在中央銀行下面,，理由主要有三：一是存款保險基金不足時,，中央銀行可以提供信用支持；二是存款保險與中央銀行再貸款功能有著天然的內(nèi)在聯(lián)系,；三是與證券業(yè),、保險業(yè)不同，銀行業(yè)作為我國金融業(yè)的絕對主體與金融穩(wěn)定關(guān)系重大,。
經(jīng)過多年研究我們認(rèn)為：首先,，存款保險基金無論是放在監(jiān)管部門下面還是放在中央銀行下面，都會存在很大問題,。如放在監(jiān)管部門下面,，則有可能導(dǎo)致監(jiān)管部門因掩蓋自身監(jiān)管失誤的責(zé)任而出現(xiàn)
“監(jiān)管寬容”，致使該退出的存款類金融機(jī)構(gòu)不能夠及時退出,，進(jìn)而導(dǎo)致存款保險資金的無效投入,；另一方面，如放在中央銀行下面,，又有可能導(dǎo)致中央銀行隨意通過投放再貸款來彌補(bǔ)存款保險基金因自身經(jīng)營不善而導(dǎo)致的財務(wù)窟窿，從而損害中央銀行貨幣政策的獨(dú)立性,，導(dǎo)致貨幣的額外超發(fā),，進(jìn)而引發(fā)通貨膨脹。因此,，無論是存款保險與監(jiān)管部門之間,，還是存款保險與中央銀行之間，都需要相互制衡,。而獨(dú)立設(shè)置存款保險機(jī)構(gòu)最符合國家整體利益,，能夠有效防止部門利益。
其次,，建立獨(dú)立的存款保險機(jī)構(gòu)有助于多方籌集資金承擔(dān)成本,，分散財務(wù)風(fēng)險，防止中央銀行因負(fù)擔(dān)過重而出現(xiàn)貨幣超發(fā),；還有助于在短期內(nèi)迅速提高存款保險機(jī)構(gòu)的權(quán)威性,，穩(wěn)定金融市場信心；更重要的是，建立獨(dú)立的存款保險機(jī)構(gòu)有助于加強(qiáng)存款保險資金的運(yùn)營管理,，防范存款保險自身的道德風(fēng)險,。
再次，建立獨(dú)立的存款保險機(jī)構(gòu)符合國際潮流,。據(jù)不完全統(tǒng)計,，在實(shí)行存款保險制度的國家中，獨(dú)立設(shè)置的存款保險機(jī)構(gòu)在2000年時共有15個,，占23％,；2010年為36個，占38％,；2011年底為54個,，占65％�,？梢�,，獨(dú)立設(shè)置機(jī)構(gòu)已成為存款保險制度安排的基本趨勢。
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如何加強(qiáng)存款保險機(jī)構(gòu)與金融安全網(wǎng)其他機(jī)構(gòu)的協(xié)調(diào)配合 |
如單獨(dú)設(shè)置存款保險機(jī)構(gòu),，一個重要任務(wù)就是要加強(qiáng)其與監(jiān)管部門,、與中央銀行的信息交流和協(xié)調(diào)配合，以減少扯皮現(xiàn)象,。
首先,，建立分工明確、權(quán)責(zé)清晰,、相互共享的信息交流機(jī)制,。目前有關(guān)部門之間的所謂“監(jiān)管權(quán)之爭”，其原因之一在于存在認(rèn)識誤區(qū),。其實(shí)監(jiān)管權(quán)可分為兩大部分：一是檢查權(quán),，二是處罰權(quán)。
關(guān)于檢查權(quán),，從一些國家實(shí)踐來看,，金融安全網(wǎng)三大機(jī)構(gòu)的檢查重點(diǎn)并不相同：監(jiān)管部門主要是檢查金融機(jī)構(gòu)是否違法違規(guī)，中央銀行主要是檢查金融機(jī)構(gòu)的財務(wù)狀況和流動性狀態(tài),，而存款保險機(jī)構(gòu)主要是檢查金融機(jī)構(gòu)中存款人的相關(guān)信息是否完備,。實(shí)踐中，中央銀行和存款保險機(jī)構(gòu)的檢查工作有時還可以委托監(jiān)管部門代理實(shí)施或依法提出信息共享要求,，并不一定非要親力親為,。
與之相關(guān)，處罰權(quán)也各不相同,。監(jiān)管部門主要是依據(jù)監(jiān)管法律法規(guī)對違法違規(guī)的金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行行政處罰或追究法律責(zé)任,；中央銀行主要是通過解除與金融機(jī)構(gòu)之間簽署的清算合同或信息披露來對違約的金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行懲罰,；存款保險機(jī)構(gòu)則可依據(jù)存款保險法對違規(guī)金融機(jī)構(gòu)通過提高費(fèi)率或信息披露等方式進(jìn)行懲戒。
其次,，完善三大機(jī)構(gòu)的決策機(jī)制,。一是在銀監(jiān)會、證監(jiān)會,、保監(jiān)會三大監(jiān)管部門之上建立“金融監(jiān)管委員會”作為決策機(jī)構(gòu),，并吸收中央銀行、存款保險機(jī)構(gòu)的代表進(jìn)入“金融監(jiān)管委員會”,，以加強(qiáng)監(jiān)管部門與二者之間的協(xié)調(diào)配合,。
二是將“貨幣政策委員會”從咨詢機(jī)構(gòu)提升為決策機(jī)構(gòu)，以中央銀行為主,，同時將監(jiān)管部門,、存款保險機(jī)構(gòu)的代表吸收進(jìn)來，以加強(qiáng)中央銀行與二者之間的協(xié)調(diào)配合,。
三是成立“存款保險運(yùn)營委員會”作為存款保險機(jī)構(gòu)的決策機(jī)構(gòu),，以存款保險機(jī)構(gòu)為主，同時將監(jiān)管部門和中央銀行的代表吸收進(jìn)來,，以加強(qiáng)存款保險機(jī)構(gòu)與二者之間的協(xié)調(diào)配合,。
最后，構(gòu)建完整的風(fēng)險處置流程和危機(jī)應(yīng)對機(jī)制,，明確金融安全網(wǎng)三大支柱的分工與權(quán)責(zé),。當(dāng)金融風(fēng)險發(fā)生時，首先應(yīng)由“金融風(fēng)險評估小組”進(jìn)行研判,，看其是否屬于系統(tǒng)性風(fēng)險,，如果屬于系統(tǒng)性風(fēng)險，就需要馬上上報國務(wù)院
“金融危機(jī)應(yīng)對辦公室”,，由國務(wù)院出面協(xié)調(diào)所有相關(guān)部門組織危機(jī)應(yīng)對,。
如果經(jīng)“金融風(fēng)險評估小組”研判后認(rèn)為不屬于系統(tǒng)性風(fēng)險，則需要進(jìn)一步判斷其風(fēng)險性質(zhì)：如屬于違法違規(guī)經(jīng)營,，則交由監(jiān)管部門負(fù)責(zé)處置；如屬于流動性危機(jī),，則交由中央銀行進(jìn)行救助,；如屬于已經(jīng)資不抵債，則交由存款保險機(jī)構(gòu)進(jìn)行破產(chǎn)處置,。