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最新一期《中國(guó)金融》雜志刊發(fā)央行調(diào)查統(tǒng)計(jì)司司長(zhǎng)盛松成的文章稱,，假設(shè)中國(guó)今年新增8.5萬(wàn)億元至9萬(wàn)億元貸款,，按12%的資本充足率簡(jiǎn)單估算,，不考慮其他表內(nèi)外風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)增長(zhǎng),，僅此一項(xiàng)需增加約1萬(wàn)億元資本金,。央行官員發(fā)表的文章透露出的政策信號(hào)或是對(duì)當(dāng)下經(jīng)濟(jì)金融形勢(shì)的點(diǎn)評(píng)可以視為央行下一階段行事的政策基調(diào)和方向,。
在筆者看來(lái),，銀行信貸投放的節(jié)奏變化與決策層對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)的判斷有關(guān),。在經(jīng)濟(jì)處于下行通道之時(shí),，銀行承擔(dān)著擴(kuò)大投資和信貸的任務(wù),，這將產(chǎn)生更多的融資行為。應(yīng)當(dāng)看到,，在經(jīng)過(guò)2012年的持續(xù)信貸擴(kuò)張后,，銀行業(yè)掀起了以股權(quán)融資為主的融資潮，而為了緩解銀行自身的信貸擴(kuò)張壓力,，銀行金融機(jī)構(gòu)通過(guò)銀行理財(cái)創(chuàng)新實(shí)現(xiàn)資本規(guī)模擴(kuò)張,，尤其是城商行在上市融資大門緊閉的背景下，不僅理財(cái)業(yè)務(wù)增幅大幅超過(guò)國(guó)有大行,，而且增資擴(kuò)股和發(fā)行金融債券業(yè)務(wù)也異軍突起,。
盡管目前我國(guó)經(jīng)濟(jì)總體運(yùn)行情況有所好轉(zhuǎn),，但依然面臨著較大的不確定性，銀行業(yè)的信貸資產(chǎn)質(zhì)量隱患重重,。尤其是隨著樓市調(diào)控的持續(xù)和經(jīng)濟(jì)的下行,，銀行業(yè)壞賬率正在持續(xù)地回升，今年一季度數(shù)據(jù)顯示,，16家上市銀行不良貸款余額總計(jì)4240億元,，其中14家銀行不良貸款出現(xiàn)增加，新增不良貸款總額達(dá)到222億元,。在銀行業(yè)整體不良貸款呈現(xiàn)方面,，區(qū)域性集中風(fēng)險(xiǎn)正在增加，今年一季度新增風(fēng)險(xiǎn)主要集中在長(zhǎng)三角,。其中,，中信銀行、寧波銀行,、工商銀行,、交通銀行、招商銀行,、華夏銀行,、興業(yè)銀行等10家銀行不良貸款出現(xiàn)“雙升”。出于風(fēng)險(xiǎn)考慮,，監(jiān)管層很難放松對(duì)銀行的監(jiān)管要求,。但如此一來(lái)，銀行融資規(guī)�,？上攵�,。
更值得一提的是，銀行業(yè)業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)已經(jīng)受到大環(huán)境的制約,，過(guò)去高速增長(zhǎng)的時(shí)代已經(jīng)結(jié)束,。從已公布的銀行季報(bào)來(lái)看，上市銀行雖然凈利潤(rùn)仍保持增長(zhǎng),，但增速卻進(jìn)一步放緩,。這反映在中國(guó)經(jīng)濟(jì)減速的背景下，商業(yè)銀行的盈利前景正在發(fā)生質(zhì)的變化,，盈利與資產(chǎn)質(zhì)量下滑,，以及撥備增加將成為未來(lái)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)與轉(zhuǎn)型過(guò)程中共同面對(duì)的壓力。
而隨著銀監(jiān)會(huì)《商業(yè)銀行資本管理辦法（試行）》2013年初的實(shí)行,，國(guó)內(nèi)銀行業(yè)的資本充足率出現(xiàn)普遍下降,，這進(jìn)一步加大了商業(yè)銀行的資本補(bǔ)充壓力。一季報(bào)數(shù)據(jù)顯示,，已公布資本數(shù)據(jù)的11家上市銀行中,，6家銀行資本充足率下降幅度超過(guò)了1個(gè)百分點(diǎn),。核心資本充足率方面，有兩家銀行下降幅度超過(guò)了1個(gè)百分點(diǎn),，其余的普遍下降幅度在0.2到0.8個(gè)百分點(diǎn)之間,。
鑒于此種現(xiàn)狀，中國(guó)銀行業(yè)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型成為必然,，尤其是在利率市場(chǎng)化背景下,，銀行業(yè)利潤(rùn)空間需要?jiǎng)?chuàng)新來(lái)獲得，這就必須要實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)型,。用中國(guó)央行副行長(zhǎng)劉士余的話來(lái)說(shuō),，如果未來(lái)10年國(guó)際國(guó)內(nèi)不發(fā)生類似本輪金融危機(jī)的異常情況，中國(guó)政府將從實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展,、深化金融機(jī)構(gòu)自主經(jīng)營(yíng)改革和完善宏觀調(diào)控出發(fā),，完成兩率市場(chǎng)化改革。這種緊湊的時(shí)間安排意味著,，商業(yè)銀行已經(jīng)走到了轉(zhuǎn)型的十字路口,，而不能像過(guò)往那般，在轉(zhuǎn)型與改革上猶猶豫豫,。
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