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近年來(lái),，“頂層設(shè)計(jì)”成了一個(gè)時(shí)髦用詞，但明顯有意義泛化的跡象,，似乎大大小小的改革舉措都需要依靠中央的頂層設(shè)計(jì),。有的地方和部門(mén)對(duì)于面前的矛盾和問(wèn)題甚至無(wú)動(dòng)于衷，坐等上面的頂層設(shè)計(jì),。
重大的戰(zhàn)略性改革框架和改革路徑等,，的確需要依靠頂層設(shè)計(jì)。但頂層設(shè)計(jì)并非提供具體細(xì)微的執(zhí)行方案,。頂層設(shè)計(jì)并不排斥也不應(yīng)排斥中層設(shè)計(jì)甚至基層設(shè)計(jì),，它們之間是相互補(bǔ)充、相互呼應(yīng)的,。頂層設(shè)計(jì)有時(shí)甚至需要依靠其他層面的設(shè)計(jì)及其實(shí)踐去推動(dòng),、完善。下面筆者以上海股市誕生,、發(fā)展的案例來(lái)予以說(shuō)明,。
改革開(kāi)放之初，上海涌現(xiàn)了大量的新辦集體企業(yè),。這些企業(yè)屬于當(dāng)時(shí)的體制外企業(yè),，其生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所需的資金只能到計(jì)劃外去尋找。于是,，這些企業(yè)便向民間集資,，向職工集資。作為集資“憑證”的各種各樣的“股金券”,、“內(nèi)部股票”就出現(xiàn)了,。
簡(jiǎn)單、粗糙的發(fā)行制度,，后來(lái)逐步被更為公開(kāi),、更為規(guī)范的發(fā)行制度所替代。
1984年11月13日和1985年1月2日,，飛樂(lè)音響和延中實(shí)業(yè)分別向社會(huì)公開(kāi)發(fā)行股票,，從而股票公開(kāi)發(fā)行的制度安排得以確立。
無(wú)論是規(guī)范的股票還是不規(guī)范的股票,，持有人出于資金周轉(zhuǎn)和規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的需要而逐漸產(chǎn)生了轉(zhuǎn)讓需求,，有些人甚至進(jìn)行了不同方式的自發(fā)轉(zhuǎn)讓,。這種轉(zhuǎn)讓造成的隱患使管理層無(wú)法袖手旁觀(guān)。于是,，人民銀行上海市分行就規(guī)定：持有人要轉(zhuǎn)讓需自找對(duì)象,，并到代理股票發(fā)行的工商銀行上海信托投資公司靜安分公司辦理轉(zhuǎn)讓手續(xù)。
1986年9月26日,，靜安證券業(yè)務(wù)部開(kāi)始成立并接受股票買(mǎi)賣(mài)委托,，也就是股票持有人不需要再自找交易對(duì)象了。從此,，上海有了新中國(guó)第一個(gè)股票交易柜臺(tái),。
伴隨著股票交易和國(guó)庫(kù)券交易的日益活躍，規(guī)模日益壯大,，市場(chǎng)日益強(qiáng)烈地需要有一個(gè)統(tǒng)一的證券交易平臺(tái),。
1990年11月26日，上海證券交易所正式成立,，并于12月19日開(kāi)業(yè),。上海股市由此實(shí)現(xiàn)了集中、統(tǒng)一的電腦配對(duì)交易,。
縱觀(guān)上海股市乃至新中國(guó)股市孕育和誕生的艱難歷程,，可以發(fā)現(xiàn)，它并不是頂層設(shè)計(jì)的產(chǎn)物,，而是一個(gè)自發(fā)實(shí)踐的,、帶有鮮明的市場(chǎng)導(dǎo)向性質(zhì)的計(jì)劃外產(chǎn)物。至少在那些不夠規(guī)范的
“股金券”的發(fā)行和股票的私下轉(zhuǎn)讓時(shí)期是如此,。
股票和股市作為非頂層設(shè)計(jì)的計(jì)劃外產(chǎn)物的結(jié)論,，還可從以下事實(shí)中得到支持：一、交易所成立以前和運(yùn)行初期發(fā)行和交易的股票,，基本上來(lái)自計(jì)劃外企業(yè),；二、自1984年公開(kāi)發(fā)行股票后,，民間要求建立證券交易所的呼聲就一直未間斷過(guò),，管理層直到1990年底才打破顧慮正式設(shè)立證券交易所，且在相當(dāng)程度上還是為了滿(mǎn)足國(guó)債的交易需求,；三,、對(duì)股市初期的管理是由人民銀行負(fù)責(zé)，而沒(méi)有及時(shí)更未提前
“設(shè)計(jì)”成立專(zhuān)門(mén)的監(jiān)管機(jī)構(gòu),。
從制度經(jīng)濟(jì)學(xué)的角度來(lái)看,，新中國(guó)股市的誕生屬于市場(chǎng)導(dǎo)向性的誘致性制度變遷。誘致性制度變遷指的是,，經(jīng)濟(jì)活動(dòng)主體在響應(yīng)獲利機(jī)會(huì)時(shí),，自發(fā)倡導(dǎo),、組織和實(shí)行的制度安排的變更或替代。現(xiàn)在人們所說(shuō)的頂層設(shè)計(jì)及其實(shí)施,，則屬于自上而下的強(qiáng)制性制度變遷,。在制度經(jīng)濟(jì)學(xué)中，強(qiáng)制性制度變遷與誘致性制度變遷不僅是相容的,，而且是相互促進(jìn)的,。新中國(guó)股市便是誘致性制度變遷后,，催生了強(qiáng)制性制度變遷的一個(gè)典型制度演進(jìn)案例,。或者說(shuō),，后來(lái)關(guān)于股市的許多頂層設(shè)計(jì),，最早是來(lái)自于企業(yè)和金融市場(chǎng)一線(xiàn)相關(guān)人員的實(shí)踐創(chuàng)造活動(dòng)。所以,，頂層設(shè)計(jì)也需要其他渠道設(shè)計(jì)和民間改革創(chuàng)新的補(bǔ)充,、呼應(yīng)及支持。
我國(guó)農(nóng)村的改革也是如此,。安徽小崗村農(nóng)民包產(chǎn)到戶(hù)的創(chuàng)舉,，在一開(kāi)始也并非來(lái)自頂層設(shè)計(jì)。改變商業(yè)形態(tài),、引起商業(yè)革命的電子商務(wù),，發(fā)展初期也是民間弄潮兒和創(chuàng)新者發(fā)起的誘致性制度變遷，甚至一開(kāi)始還受到傳統(tǒng)商業(yè)模式下既得利益者的阻撓,。
當(dāng)然,，誘致性制度變遷的成功，往往需要強(qiáng)制性制度變遷的呼應(yīng)和支持,，頂層設(shè)計(jì)應(yīng)該容納,、整合各種改革舉措。全社會(huì)應(yīng)有鼓勵(lì)改革,、寬容創(chuàng)新的環(huán)境和氛圍,。例如，金融票據(jù)的收藏品表明,，在改革開(kāi)放前,，一些企業(yè)和單位也發(fā)行過(guò)“股票”，甚至還有過(guò)分紅,。但為什么沒(méi)有最終孕育股市呢,？關(guān)鍵在于那時(shí)沒(méi)有改革開(kāi)放的大背景，沒(méi)有強(qiáng)制性制度變遷的技術(shù)支持,。
這里強(qiáng)調(diào)中下層要有改革的意識(shí),，并不意味著頂層設(shè)計(jì)不重要,。在不少方面，如果頂層設(shè)計(jì)中沒(méi)有為中下層設(shè)計(jì)提供寬容的環(huán)境和氛圍,，中下層的改革創(chuàng)新是難以想像的,。
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