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近年來，“頂層設(shè)計(jì)”成了一個(gè)時(shí)髦用詞，但明顯有意義泛化的跡象,，似乎大大小小的改革舉措都需要依靠中央的頂層設(shè)計(jì)。有的地方和部門對于面前的矛盾和問題甚至無動(dòng)于衷,，坐等上面的頂層設(shè)計(jì),。
重大的戰(zhàn)略性改革框架和改革路徑等，的確需要依靠頂層設(shè)計(jì),。但頂層設(shè)計(jì)并非提供具體細(xì)微的執(zhí)行方案,。頂層設(shè)計(jì)并不排斥也不應(yīng)排斥中層設(shè)計(jì)甚至基層設(shè)計(jì)，它們之間是相互補(bǔ)充,、相互呼應(yīng)的,。頂層設(shè)計(jì)有時(shí)甚至需要依靠其他層面的設(shè)計(jì)及其實(shí)踐去推動(dòng)、完善,。下面筆者以上海股市誕生,、發(fā)展的案例來予以說明。
改革開放之初,，上海涌現(xiàn)了大量的新辦集體企業(yè),。這些企業(yè)屬于當(dāng)時(shí)的體制外企業(yè)，其生產(chǎn)經(jīng)營所需的資金只能到計(jì)劃外去尋找,。于是,，這些企業(yè)便向民間集資，向職工集資,。作為集資“憑證”的各種各樣的“股金券”,、“內(nèi)部股票”就出現(xiàn)了,。
簡單、粗糙的發(fā)行制度,，后來逐步被更為公開,、更為規(guī)范的發(fā)行制度所替代。
1984年11月13日和1985年1月2日,，飛樂音響和延中實(shí)業(yè)分別向社會公開發(fā)行股票,，從而股票公開發(fā)行的制度安排得以確立。
無論是規(guī)范的股票還是不規(guī)范的股票,，持有人出于資金周轉(zhuǎn)和規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的需要而逐漸產(chǎn)生了轉(zhuǎn)讓需求,，有些人甚至進(jìn)行了不同方式的自發(fā)轉(zhuǎn)讓。這種轉(zhuǎn)讓造成的隱患使管理層無法袖手旁觀,。于是,，人民銀行上海市分行就規(guī)定：持有人要轉(zhuǎn)讓需自找對象，并到代理股票發(fā)行的工商銀行上海信托投資公司靜安分公司辦理轉(zhuǎn)讓手續(xù),。
1986年9月26日,，靜安證券業(yè)務(wù)部開始成立并接受股票買賣委托，也就是股票持有人不需要再自找交易對象了,。從此,，上海有了新中國第一個(gè)股票交易柜臺。
伴隨著股票交易和國庫券交易的日益活躍,，規(guī)模日益壯大,，市場日益強(qiáng)烈地需要有一個(gè)統(tǒng)一的證券交易平臺。
1990年11月26日,，上海證券交易所正式成立,，并于12月19日開業(yè)。上海股市由此實(shí)現(xiàn)了集中,、統(tǒng)一的電腦配對交易,。
縱觀上海股市乃至新中國股市孕育和誕生的艱難歷程，可以發(fā)現(xiàn),，它并不是頂層設(shè)計(jì)的產(chǎn)物,，而是一個(gè)自發(fā)實(shí)踐的、帶有鮮明的市場導(dǎo)向性質(zhì)的計(jì)劃外產(chǎn)物,。至少在那些不夠規(guī)范的
“股金券”的發(fā)行和股票的私下轉(zhuǎn)讓時(shí)期是如此,。
股票和股市作為非頂層設(shè)計(jì)的計(jì)劃外產(chǎn)物的結(jié)論，還可從以下事實(shí)中得到支持：一,、交易所成立以前和運(yùn)行初期發(fā)行和交易的股票,，基本上來自計(jì)劃外企業(yè)；二、自1984年公開發(fā)行股票后,，民間要求建立證券交易所的呼聲就一直未間斷過,，管理層直到1990年底才打破顧慮正式設(shè)立證券交易所，且在相當(dāng)程度上還是為了滿足國債的交易需求,；三,、對股市初期的管理是由人民銀行負(fù)責(zé)，而沒有及時(shí)更未提前
“設(shè)計(jì)”成立專門的監(jiān)管機(jī)構(gòu),。
從制度經(jīng)濟(jì)學(xué)的角度來看,，新中國股市的誕生屬于市場導(dǎo)向性的誘致性制度變遷。誘致性制度變遷指的是,，經(jīng)濟(jì)活動(dòng)主體在響應(yīng)獲利機(jī)會時(shí)，自發(fā)倡導(dǎo),、組織和實(shí)行的制度安排的變更或替代�,，F(xiàn)在人們所說的頂層設(shè)計(jì)及其實(shí)施，則屬于自上而下的強(qiáng)制性制度變遷,。在制度經(jīng)濟(jì)學(xué)中,，強(qiáng)制性制度變遷與誘致性制度變遷不僅是相容的，而且是相互促進(jìn)的,。新中國股市便是誘致性制度變遷后,，催生了強(qiáng)制性制度變遷的一個(gè)典型制度演進(jìn)案例�,；蛘哒f,，后來關(guān)于股市的許多頂層設(shè)計(jì)，最早是來自于企業(yè)和金融市場一線相關(guān)人員的實(shí)踐創(chuàng)造活動(dòng),。所以,，頂層設(shè)計(jì)也需要其他渠道設(shè)計(jì)和民間改革創(chuàng)新的補(bǔ)充、呼應(yīng)及支持,。
我國農(nóng)村的改革也是如此,。安徽小崗村農(nóng)民包產(chǎn)到戶的創(chuàng)舉，在一開始也并非來自頂層設(shè)計(jì),。改變商業(yè)形態(tài),、引起商業(yè)革命的電子商務(wù)，發(fā)展初期也是民間弄潮兒和創(chuàng)新者發(fā)起的誘致性制度變遷,，甚至一開始還受到傳統(tǒng)商業(yè)模式下既得利益者的阻撓,。
當(dāng)然，誘致性制度變遷的成功,，往往需要強(qiáng)制性制度變遷的呼應(yīng)和支持,，頂層設(shè)計(jì)應(yīng)該容納、整合各種改革舉措,。全社會應(yīng)有鼓勵(lì)改革,、寬容創(chuàng)新的環(huán)境和氛圍,。例如，金融票據(jù)的收藏品表明,，在改革開放前,，一些企業(yè)和單位也發(fā)行過“股票”，甚至還有過分紅,。但為什么沒有最終孕育股市呢,？關(guān)鍵在于那時(shí)沒有改革開放的大背景，沒有強(qiáng)制性制度變遷的技術(shù)支持,。
這里強(qiáng)調(diào)中下層要有改革的意識,，并不意味著頂層設(shè)計(jì)不重要。在不少方面,，如果頂層設(shè)計(jì)中沒有為中下層設(shè)計(jì)提供寬容的環(huán)境和氛圍,，中下層的改革創(chuàng)新是難以想像的。
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