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塞浦路斯掀起的這場金融風(fēng)波雖然未釀成大禍,，但市場對其潛在的外溢風(fēng)險依然心有余悸,。而“三駕馬車”強加的“自救”方案一再“變臉”,，更使這個彈丸之國乃至整個歐元區(qū)的信譽都受到嚴重損害,。
為獲得100億歐元的國際援助，塞浦路斯不得不吞下這劑幾經(jīng)修改的“自救”苦藥,。在“存款征稅”議案被議會斷然否決之后,，塞政府被迫與“三駕馬車”達成了新的救助協(xié)議,，但70億歐元的自籌資金分文不能少,。為防止出現(xiàn)銀行擠兌和資金外逃,，塞政府使出了“殺手锏”——資本管制,。這在歐元區(qū)史上還是頭一回,。沒過幾天，“三駕馬車”又突然發(fā)現(xiàn)塞銀行業(yè)的黑洞更大,，所需自救資金高達130億歐元,，幾乎是原先預(yù)估的兩倍之多。盡管如此，塞浦路斯也只能忍痛允諾自行解決,，因為“三駕馬車”早已放出狠話,，100億歐元的救助金是“不容再談判”的！
如此一來,，10萬歐元以上的大額存款將蒙受更高的減記損失,。第一大銀行——塞浦路斯銀行實施資本重組，第二大銀行——大眾銀行則將被清算而宣告倒閉,，數(shù)以千計的銀行員工因此而丟了飯碗,。加之信譽掃地，昔日的離岸金融中心地位恐怕將一去不復(fù)返,。
對塞浦路斯經(jīng)濟而言,，這種“自救”方案無異于釜底抽薪。銀行業(yè)曾經(jīng)是塞浦路斯經(jīng)濟的重要支柱,，其資產(chǎn)規(guī)模相當于國內(nèi)生產(chǎn)總值的8倍,！人口不足百萬的袖珍島國一躍而為全球幾大離岸金融中心之一。國際債權(quán)人這次以“自救”為援助條件而逼其銀行業(yè)“瘦身”,，等于給已經(jīng)持續(xù)5年之久的經(jīng)濟大衰退雪上加霜,。即便按照歐盟委員會的保守預(yù)測，受財政緊縮和銀行重組的影響,，今明兩年塞浦路斯經(jīng)濟還將萎縮13%,，另有研究機構(gòu)則預(yù)測其萎縮幅度可能高達20%。
但另一方面,，巨大的“金融泡沫”又正是導(dǎo)致塞浦路斯深陷危機的罪魁禍首,。長期以來，塞銀行業(yè)盲目過度擴張,，成了海外離岸公司和富豪們青睞的“避稅天堂”,，其中大多來自俄羅斯和英國。更加致命的是,，塞浦路斯兩大銀行購買了大量希臘“有毒”國債,，減記損失多達50億歐元，致使整個銀行系統(tǒng)陷入危如累卵的境地,。塞政府原指望“三駕馬車”為銀行業(yè)紓困,，卻吃了“閉門羹”。而“自救”方案又一波三折,，以至演變成一場震撼全球的軒然大波,。
歐盟逼迫塞浦路斯“自救”，表明核心國家再也無法忍受南部國家接踵而來的呼救了,。表面上看,，救助塞浦路斯的特別方案是歐元區(qū)成員國的集體決策,，但實際上則是德國和歐洲中央銀行說了算，并與新上任不久的歐元集團主席,、荷蘭財長戴塞爾布盧姆一拍即合,。
在歐元區(qū)，塞浦路斯經(jīng)濟規(guī)模微不足道,，此次掀起如此軒然大波似乎折射出這樣幾個問題,。其一，歐債危機并未真正緩解,，“前仆后繼”的可能性依然存在,。其二，為自保,，加之各自國內(nèi)種種政治因素的掣肘,，德國等核心國家越來越不肯再拿納稅人的大筆金錢來填補外圍國家的無底黑洞。因此,，逼迫后者“自救”實際上已成為未來的紓困模板,，即讓投資者和儲戶為銀行“自救”埋單。其三,，在沒有雄厚經(jīng)濟實力支撐,、又缺乏有效監(jiān)管的基礎(chǔ)上，建立避稅港型離岸金融中心的風(fēng)險極大,，經(jīng)不起任何大風(fēng)大浪的侵襲,。事實上，最近一次歐盟財長會議已就打擊“避稅天堂”和實施銀行“自救”達成了廣泛共識,，并將出臺具體方案,。
有專家將“三駕馬車”強加給塞浦路斯的“自救”協(xié)議稱作“休克療法”，但最終能否助其“亡羊補牢”,，走出危機,，看來還是一大問號。迫在眉睫的是,，130億歐元的自籌資金從何而來,？如果操作不當，這一不確定性就可能節(jié)外生枝,，再掀波瀾,。
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