勤上光電在被質(zhì)疑涉嫌造假上市后發(fā)布了澄清公告,，但仍然難以解開(kāi)人們心中諸多疑惑。
讀勤上光電發(fā)布的公告,，總有擠牙膏之感,。比如，早在2月25日有媒體發(fā)表《勤上光電涉嫌欺詐上市若查實(shí)或面臨投資者集體訴訟》,，其中摘引南方兩家報(bào)紙“勤上光電最近斥資6億元在園區(qū)設(shè)立廣東品尚光電股份公司”等新聞報(bào)道,，由此推定品尚光電是勤上光電可以實(shí)現(xiàn)控制的子公司，但勤上光電在招股書(shū)中卻對(duì)此只字未提,、涉嫌欺詐上市,。3月1日勤上光電刊出公告稱，公司并未出資或占股品尚光電,，品尚光電并非公司投資或控制的企業(yè),，與公司不存在任何關(guān)聯(lián)關(guān)系。
此次勤上光電發(fā)布公告,，主要回應(yīng)“涉嫌造假上市真相調(diào)查”等質(zhì)疑,，其中承認(rèn)品尚光電原是由公司員工出資設(shè)立，后來(lái)轉(zhuǎn)讓給了其他人,，這基本與之前已經(jīng)刊出的記者調(diào)查報(bào)道結(jié)果一致,。雖然仍然聲稱公司在與品尚光電發(fā)生交易期間，品尚光電的投資方與勤上光電不存在關(guān)聯(lián)關(guān)系,；但最后又不得不引用公司保薦機(jī)構(gòu)國(guó)信證券觀點(diǎn)：根據(jù)《公司法》,、《深圳證券交易所股票上市規(guī)則》相關(guān)規(guī)定，勤上光電與品尚光電存在關(guān)聯(lián)關(guān)系,，于2010年和2011年發(fā)生的交易應(yīng)認(rèn)定為關(guān)聯(lián)交易（另外也承認(rèn)了當(dāng)初芭頓照明與勤上光電交易屬于關(guān)聯(lián)交易）,。這與3月1日斬釘截鐵否認(rèn)與品尚光電等存在任何關(guān)聯(lián)關(guān)系的公告相比較，變化是明顯的,，在媒體的進(jìn)一步舉證和追問(wèn)下只得承認(rèn)與品尚光電等的關(guān)聯(lián)關(guān)系,。
在此次公告中，勤上光電將沒(méi)有在招股書(shū)中披露與品尚光電,、芭頓照明等之間關(guān)聯(lián)關(guān)系的原因,，歸咎于“本公司及相關(guān)人員疏忽所致,，對(duì)有關(guān)信息披露及關(guān)聯(lián)交易的規(guī)定理解不足，信息披露意識(shí)不強(qiáng),，對(duì)員工對(duì)外投資和兼職的管理不到位等原因造成”,。最后仍堅(jiān)稱公司不存在“涉嫌虛構(gòu)銷售”、“造假上市”的情形,，公司與相關(guān)客戶之間發(fā)生的交易是真實(shí),、公允的。
但即使勤上光電與關(guān)聯(lián)公司之間的交易完全真實(shí),，其在招股書(shū)中遺漏與關(guān)聯(lián)公司關(guān)聯(lián)關(guān)系的信息,，仍可能構(gòu)成造假上市。造假不僅包括會(huì)計(jì)報(bào)表的虛假記載,，還包括誤導(dǎo)性陳述或信披重大遺漏,。2003年最高人民法院《關(guān)于審理證券市場(chǎng)因虛假陳述引發(fā)的民事賠償案件的若干規(guī)定》第十七條規(guī)定，虛假陳述是指“信息披露義務(wù)人違反證券法律規(guī)定,，在證券發(fā)行或者交易過(guò)程中,，對(duì)重大事件作出違背事實(shí)真相的虛假記載、誤導(dǎo)性陳述,，或者在披露信息時(shí)發(fā)生重大遺漏,、不正當(dāng)披露信息的行為”；而按《證券法》,、《股票發(fā)行與交易管理暫行條例》等法規(guī)，公司重大的關(guān)聯(lián)方交易事項(xiàng)應(yīng)屬
“重大事件”,。很清楚,，遺漏披露重大關(guān)聯(lián)方交易也構(gòu)成虛假陳述。事實(shí)上,，所有發(fā)行人招股說(shuō)明書(shū)都會(huì)有這么一段文字,，“全體董事承諾招股說(shuō)明書(shū)不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏……”,。由此可見(jiàn),，重大遺漏與虛假記載、誤導(dǎo)性陳述,，是“平起平坐”的虛假陳述行為,。法律不管你是故意遺漏披露還是過(guò)失遺漏披露，都將其視為造假行為,。如果過(guò)失遺漏披露就不是造假,，那恐怕今后就會(huì)有人借此造假并擺脫責(zé)任。
查2011年4月證監(jiān)會(huì)發(fā)布的《信息披露違法行為行政責(zé)任認(rèn)定規(guī)則》第十條,，對(duì)如何認(rèn)定“重大遺漏的信息披露違法行為”還做了具體規(guī)定,。按這個(gè)規(guī)定,，勤上光電招股書(shū)遺漏披露關(guān)聯(lián)交易的行為，已構(gòu)成了“重大遺漏的信息披露違法行為”,。
尤其值得注意的是,，在滬深股市的IPO實(shí)踐中，發(fā)行人為了順利推進(jìn)IPO或取得高發(fā)行價(jià),，常常通過(guò)關(guān)聯(lián)交易由控股股東,、大股東或其他關(guān)聯(lián)方向發(fā)行人輸送利益，以達(dá)到粉飾業(yè)績(jī)的目的,。發(fā)行人和關(guān)聯(lián)方通過(guò)關(guān)聯(lián)交易“自買(mǎi)自賣”,，很容易操控業(yè)績(jī)，關(guān)聯(lián)交易的真實(shí)性,、公允性往往存在疑問(wèn)�,，F(xiàn)在勤上光電承認(rèn)遺漏了與品尚光電、芭頓照明等之間關(guān)聯(lián)關(guān)系的披露,，誰(shuí)能打包票這其中的交易就沒(méi)有水分,、就完全沒(méi)有疑問(wèn)？
對(duì)此,，勤上光電還有多少牙膏可以擠出來(lái),？讓我們拭目以待。