近十年來，我國城鎮(zhèn)化水平高速發(fā)展,，城鎮(zhèn)化率年均提高1.37個百分點,。雖然大中城市是我國經(jīng)濟活動的重心，但小城市（城鎮(zhèn)）吸納的人口超過大中城市,。
隨著經(jīng)濟和社會的發(fā)展,，以“要地不要人”和“以地生財”為主要特點的城鎮(zhèn)化模式已無法持續(xù)�,！笆晃濉焙汀笆濉币�(guī)劃均著重論述了城市布局,、農(nóng)業(yè)轉(zhuǎn)移人口轉(zhuǎn)為城鎮(zhèn)居民、城鎮(zhèn)承載能力等問題,，其中“十二五”規(guī)劃的表述更清晰,、具體、務(wù)實,、靈活,。
現(xiàn)在，新一屆政府所強調(diào)的“新型城鎮(zhèn)化”將通過多方面,、多層次的制度改革,，來釋放改革紅利，催生新的增長點,，使中國經(jīng)濟仍能保持平穩(wěn)增長,。新型城鎮(zhèn)化的推進，也將會給消費金融帶來新的特點及增長點,。
1.城鎮(zhèn)化的歷史發(fā)展階段
改革開放之前,，我國城鎮(zhèn)化進程較為曲折。從建國至1957年,，城鎮(zhèn)化工作重心是恢復(fù)重建和舊城改造,。在城鎮(zhèn)化布局上，考慮當(dāng)時國際和國內(nèi)環(huán)境,，1956年,，國務(wù)院提出“根據(jù)工業(yè)不宜過分集中的情況，城市發(fā)展的規(guī)模也不宜過大”,。1957年,，城鎮(zhèn)化率達到15.4%,；1960年，城鎮(zhèn)化率迅速提高到19.7%,。而后,，由于三年自然災(zāi)害、文革動蕩等因素,，從1961年起直至1978年,，城鎮(zhèn)化出現(xiàn)徘徊停滯。
而后,，改革開放推動城鎮(zhèn)化進入新階段,。改革開放后的城鎮(zhèn)化又可以分為三個階段：
第一階段1978-1992年，該階段的城鎮(zhèn)化在改革開放背景下,，以家庭聯(lián)產(chǎn)承包責(zé)任制的農(nóng)村經(jīng)濟體制改革為重點,，典型代表是鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)的崛起。
第二階段1992-2002年,，該階段的城鎮(zhèn)化以城鎮(zhèn)土地市場化為主要動力,。1993年起，國家對土地市場進行了深化改革,，全國性土地市場建立了起來,，商業(yè)性用地使用權(quán)實行公開招拍掛制度。城市地方政府建立“土地財政”奠定了制度基礎(chǔ),。1994年我國開始實行分稅制財政體制改革,，并同年推行城鎮(zhèn)住房改革，1998年停止住房福利分配制度,。
第三階段2002-2012年,，這段時間內(nèi)，地方政府以經(jīng)營土地所獲收益作為城市資本原始積累和地方財政收入的重要來源之一,，房地產(chǎn)市場逐漸繁榮,。
2002-2012年，城鎮(zhèn)化率年均提高1.37個百分點,。2012年末城鎮(zhèn)人口為7.12億人,，比1978年增加5.39億人。學(xué)者普遍預(yù)計,，到2030年,，城鎮(zhèn)化率將達65%-70%。
2.城鎮(zhèn)化的發(fā)展模式發(fā)生轉(zhuǎn)變
在城鎮(zhèn)化率達到一定程度之后,，原有城鎮(zhèn)化的進程也將有所放緩,。以日本為例，城鎮(zhèn)化率增長最快的時間是20世紀(jì)60年代,，在這10年中,，日本的城鎮(zhèn)化率從43.7%躍升到53.5%,，這10年的平均城鎮(zhèn)化增長率接近1%。但在超過50%以后,，日本的城鎮(zhèn)化速度開始放緩,。70年代以后，在城鎮(zhèn)化率超過70%后,，日本的城鎮(zhèn)化率轉(zhuǎn)為平穩(wěn)增長。而美國也是在20世紀(jì)50年代城鎮(zhèn)化率達到64%之后,，開始逐步進入成熟和平緩發(fā)展階段,。
而我國過去的城鎮(zhèn)化進程中最大的特點是，土地的城鎮(zhèn)化要遠快于人口的城鎮(zhèn)化,，通過拆遷,、征收農(nóng)地和修建房屋，城市擴張的速度非�,？�,，大量失去土地的農(nóng)民或自愿或被迫地進入到城市中，卻沒有享受到相應(yīng)的社會福利,。
1995～2010年,，城市面積擴張的速度達到年均7%，城市人口的年均增長率僅略高于3%,�,？紤]常住人口與戶籍人口統(tǒng)計差異，人口城市化率只有37%,，土地城鎮(zhèn)化快于人口城鎮(zhèn)化的特征更加顯著,。37%這個數(shù)字和51.3%這個統(tǒng)計局所公布的數(shù)字的差異在于2億多的流動人口。
在未來的城鎮(zhèn)化過程中,，這部分流動人口的社會福利問題是不得不面對的問題,。如果不解決，就很可能出現(xiàn)拉美的“貧民窟”,，從而造成各式各樣的社會問題,。
對此，決策層已意識到了相應(yīng)的問題,，2012年11月的中央經(jīng)濟工作會議強調(diào)要推進“新型城鎮(zhèn)化”,，意在對城鎮(zhèn)化的進程和發(fā)展模式進行必要調(diào)整。新型城鎮(zhèn)化的核心要點可能主要包括城市非戶籍人口市民化,、城市公共基礎(chǔ)建設(shè),、城市集群等內(nèi)容。
在新型城鎮(zhèn)化的框架下,，預(yù)計新一屆政府將會強調(diào)一系列改革措施,，包括收入分配改革,、戶籍制度改革、住房體制改革,、土地流轉(zhuǎn)制度改革,、投融資體制改革、財稅體制改革等都可能會囊括在內(nèi),。雖然任何體制改革都需要牽涉現(xiàn)有的利益集團,，預(yù)計步伐都會比較遲緩，但這些改革措施是遲早需要進行下去的,，也會釋放一些制度紅利,，從而使得中國經(jīng)濟仍然能夠保持平穩(wěn)增長。
并且和以往的城鎮(zhèn)化由工業(yè)化被動拉動不一樣的是,，未來的城鎮(zhèn)化將會以擴內(nèi)需為主要拉動力,。新一屆政府希望將新型城鎮(zhèn)化作為擴內(nèi)需的關(guān)鍵。
在固定資產(chǎn)投資方面,，新型城鎮(zhèn)化仍然會產(chǎn)生新的基建投資空間,。以日本為例，日本基建投資的增速在城鎮(zhèn)化快速發(fā)展階段的后半程,，繼續(xù)呈現(xiàn)上升趨勢,，在城鎮(zhèn)化率突破70%后，日本的基建投資增速才開始趨穩(wěn),。
在消費方面,，新型城鎮(zhèn)化能夠通過增加居民收入、住房需求和消費升級創(chuàng)造居民消費新的增長點,，這將會給個人金融業(yè)務(wù)帶來新的增長點,。
城鎮(zhèn)化和相應(yīng)的改革措施對于居民收入的影響毫無疑問是正面的，尤其是低收入人群,。從未來幾年來看,，低收入人群的收入增速預(yù)計仍能夠保持在一個較高的水平上，無論是勞動報酬還是財產(chǎn)性收入,。而消費與收入又是直接相關(guān)的,，因此，預(yù)計消費金融的需求在未來幾年仍能夠保持較高增速,。
1.居民收入倍增計劃和收入分配制度改革
十八大報告中提出了GDP和國民收入的“倍增計劃”,，即“2020年實現(xiàn)國內(nèi)生產(chǎn)總值和城鄉(xiāng)居民人均收入比2010年翻一番”。這個倍增是剔除了物價因素的,。因此,，如果將物價因素囊括進來，如果要在2020年達到翻番的目標(biāo),，那么每年的居民人均收入名義增長將超過10%,。
要實現(xiàn)居民收入的倍增計劃,，收入分配制度改革的推進非常重要。收入分配制度改革同樣是新型城鎮(zhèn)化的重點,，收入的平等化也有利于提高居民消費能力,。收入分配改革從2004年開始啟動調(diào)研，2012年10月,，國務(wù)院常務(wù)會議明確要制定收入分配制度改革總體方案,，調(diào)節(jié)壟斷部門高收入。2013年2月,，國務(wù)院批準(zhǔn)了《關(guān)于深化收入分配制度改革的若干意見》,，明確了改革方向。
低收入階層的勞動者報酬增速將保持較高水平,。目前初次分配已開始逐步向勞動者傾斜。勞動者報酬在經(jīng)濟中的比重在過去二十余年趨于下降,，從54%下降至45%以下,，但在2009年以后這種現(xiàn)象開始出現(xiàn)好轉(zhuǎn)，低端勞動力報酬增速有了比較明顯的提升,，用工荒開始在部分地區(qū)出現(xiàn),。
產(chǎn)生此現(xiàn)象的原因可能有很多，學(xué)術(shù)界對此的解釋多為“劉易斯拐點”的出現(xiàn),，無論是何種原因,，低端勞動力的緊缺預(yù)計仍將長期存在，這會使得低端勞動力報酬增速同樣保持一個較高的水平,。從收入角度看,，農(nóng)民進城成為城市常住人口后，打工收入遠高于農(nóng)民在農(nóng)村的收入,，并逐漸與城鎮(zhèn)居民收入接近,。2011年，農(nóng)村人均總收入接近10000元,，而農(nóng)民工人均打工收入已經(jīng)達到24500元,，略微超過城鎮(zhèn)人均總收入。
2009年以來,，基尼系數(shù)達到0.49,，此后開始逐漸下降，2012年的基尼系數(shù)為0.47,，出現(xiàn)了小幅下降,，但整體水平仍然較高，遠超過國際上公認(rèn)的基尼系數(shù)警戒線0.4,�,？s小城鄉(xiāng)差距是降低收入差距的重要手段,。1990年城鎮(zhèn)居民家庭人均可支配收入是農(nóng)村居民家庭人均純收入的2.2倍，此后這個數(shù)字不斷擴大,，而到2008年,，這個數(shù)字已經(jīng)超過了3.3，之后由于農(nóng)民收入增速較快而小幅下降到了3.1左右,。
2012年城鎮(zhèn)居民家庭人均可支配收入為24564元,，農(nóng)村居民人均純收入為7917元。城鄉(xiāng)收入差距較大,，收入的差距正是由中國特殊的城鄉(xiāng)二元經(jīng)濟結(jié)構(gòu)所導(dǎo)致的,。新型城鎮(zhèn)化將會有利于破解城鄉(xiāng)二元結(jié)構(gòu)，提高農(nóng)民收入,，提高農(nóng)民的消費能力,。
2.新型城鎮(zhèn)化有利于提高農(nóng)民的財產(chǎn)性收入
2012年11月30日的國務(wù)院常務(wù)會議討論通過《土地管理法修正案（草案）》，對農(nóng)民集體所有土地征收補償制度作了修改,。在法規(guī)中將原來的按照原用途補償原則進行了修改,，刪除了現(xiàn)行法中按照被征收土地的原用途給予補償，以及土地補償費和安置補助費的總和不得超過土地被征收前三年平均年產(chǎn)值的30倍的內(nèi)容,。這意味著農(nóng)民集體所有土地征收標(biāo)準(zhǔn)將會有大幅提高,，原來的簡單粗放式做法將會出現(xiàn)較大的轉(zhuǎn)變。有專家認(rèn)為補償標(biāo)準(zhǔn)可能最多能夠提高10倍,，這意味著未來的城鎮(zhèn)化土地擴張的過程中,，農(nóng)民所能夠得到的補償將會大幅提高，這將較大程度增加他們的財產(chǎn)性收入,。
據(jù)統(tǒng)計資料顯示,，我國農(nóng)村集體土地宅基地拆遷補償差異巨大，高低幅度甚至相差幾十倍,。目前我國農(nóng)村集體土地宅基地拆遷補償標(biāo)準(zhǔn)大多是在300-600元區(qū)間,，但未來這一標(biāo)準(zhǔn)將不斷提高，一旦農(nóng)村集體土地確權(quán)進程完成,，土地補償標(biāo)準(zhǔn)提高,，農(nóng)民能夠拿到的土地補償也將大幅提高，這將提高農(nóng)民的財產(chǎn)性收入,。
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新型城鎮(zhèn)化有利住房需求平穩(wěn)增長 |
雖然房地產(chǎn)市場經(jīng)歷了數(shù)年的爆炸式增長,，可能已經(jīng)到了一個瓶頸期，但仍然有上升的空間,。而未來的地產(chǎn)需求增長將與新型城鎮(zhèn)化密切相關(guān),。但是從人口結(jié)構(gòu)和二三線以下城市的房地產(chǎn)供給情況來看，房地產(chǎn)市場的高速增長時期可能已經(jīng)過去了。主要的增長點應(yīng)當(dāng)來自于流動人口的住房需求,，以及農(nóng)村土地確權(quán)基本完成后所創(chuàng)造出來的新的住房需求,，以及新的住房需求所派生的消費信貸需求。
1.城鎮(zhèn)化過程中解決流動人口住房需求是必然趨勢
流動人口雖然居住在城市中,，但此前大多由于收入不高,，或者缺乏當(dāng)?shù)貞艏鴽]有購房資格，使得他們沒有屬于自己的住房,。當(dāng)前多數(shù)農(nóng)民工在勞動密集型行業(yè)就業(yè),，這些行業(yè)利潤空間較小。由于收入低和工作不穩(wěn)定,，目前農(nóng)民工在務(wù)工地自購房的比重僅為0.8%左右,。
在未來人口城鎮(zhèn)化的過程中，讓以農(nóng)民工為主體的流動人口逐步擁有自己的住房,，是必然的趨勢,。而尚居住在農(nóng)村的農(nóng)民，通過土地的確權(quán)和流轉(zhuǎn)的加快,，其住房需求也將顯著增加,。也就是說，雖然房地產(chǎn)市場在此前的10年中發(fā)展迅速,，但在此后的新型城鎮(zhèn)化過程中，仍然有較大的房地產(chǎn)投資空間,。因此,，按揭貸款與和房地產(chǎn)有關(guān)的消費貸款仍然有較大增長空間。
流動人口的住房需求增長是不能忽視的一個重要部分,。隨著各種房地產(chǎn)調(diào)控政策的出臺,，房價的漲幅被控制在了一個逐步可以接受的范圍內(nèi)。隨著戶籍制度改革的推進,，城鎮(zhèn)中擁有購房資格的農(nóng)民工也將逐步增加,，加上其勞動報酬收入和財產(chǎn)性收入都將保持一個較快的增速。
另外,，此前大城市“只要人手不要人口”的現(xiàn)象很明顯,，很多流動人口沒有辦法將自己的家人帶入城市，2009年流動人口的攜眷指數(shù)只有0.22,，也就是說只有不到1/4的流動人口攜帶了自己的家屬,。
如果未來大部分流動人口的家人也開始進入城市，這些流動人口就將開始從集體租住開始轉(zhuǎn)為需要自己的住房,，從而購買房產(chǎn)的需求就會出現(xiàn)較大增長,。因此，需要制定相應(yīng)的信貸措施能夠使得這部分購房需求得以滿足,。
2.保障性住房建設(shè)將帶來相應(yīng)的需求
保障性住房的建設(shè)將減輕農(nóng)民工在市民化過程中的住房壓力,，這一部分政策改革也會帶來相應(yīng)的地產(chǎn)需求,。從2008年開始，保障房建設(shè)保持高速增長,。未來幾年,，保障房建設(shè)也將持續(xù)進行，盡管增速將低于過去幾年的水平,。2011年4月,，有關(guān)部門表示，中國計劃在今后五年新建保障性住房3600萬套,，住房的覆蓋率可以達到20%,。2013年保障房建設(shè)的目標(biāo)是新開工630萬套，建成470萬套,。
不過保障房建設(shè)的資金來源一直是一個重要問題,。部分地方以單位自建住房作為保障房的組成部分，雖然解決了這部分保障性住房資金來源問題,，但卻無法讓切實需要住房的人得到住房,。無論以何種形式，未來數(shù)年內(nèi)新開工的保障房仍將以百萬計,，如保障房建設(shè)持續(xù)進行,，所創(chuàng)造出來的住房需求同樣可以帶來與住房相關(guān)的裝修等消費信貸的增長機會。
3.農(nóng)民工“市民化”必須推進“土地市場化改革”
要推動農(nóng)民工“市民化”,，就必須推進土地的市場化改革,，將農(nóng)民逐步培育成土地市場交易的主體。土地流轉(zhuǎn)制度改革是新型城鎮(zhèn)化的主要內(nèi)容,。目前,，國家在土地流轉(zhuǎn)方面持續(xù)不斷進行試點。近年來,，各地不斷涌現(xiàn)出新的探索模式,，
2012年5月深圳頒布的《深圳市土地管理制度改革總體方案》提出了三點目標(biāo)：明晰產(chǎn)權(quán)制度；提高土地流轉(zhuǎn)效率,；創(chuàng)新利益共享機制,。實際上，深圳模式的出臺真正拉開了新一輪全國土地流轉(zhuǎn)制度改革的帷幕,。方案主要對土地整理儲備,、土地所有權(quán)、土地出讓方式等8項重點工作進行土地管理改革,。
據(jù)國土資源部的數(shù)據(jù)顯示,，截至2012
年10 月份，全國農(nóng)村集體土地確權(quán)登記發(fā)證率已經(jīng)達到86%，其中天津,、安徽等地的發(fā)證率超過了95%,，表明目前國內(nèi)集體土地所有權(quán)的確權(quán)登記工作進展較快。
雖然流動人口超過2億人,，近幾年農(nóng)村居民收入增速也超過了城鎮(zhèn)居民收入增速,，但是城鄉(xiāng)消費性支出的差距是非常明顯的。農(nóng)民工的許多消費方式和原有城鎮(zhèn)居民有較大差異,，依然沿襲了農(nóng)村的生活方式,。在市民化進程中，未來農(nóng)民工和城鎮(zhèn)居民之間的消費差異將縮小乃至消失,，也就是所謂的農(nóng)民工的“消費升級”,。因此我們比較了城鄉(xiāng)之間的消費差異，尋找其中可能的增長點,。
城鄉(xiāng)消費差異以衣著支出,、教育文化支出差距最為顯著，2011
年城市衣著,、教育文化,、交通通訊支出為農(nóng)村的4.91、4.67,、3.93倍,，為相差最大的三個領(lǐng)域，而居住和醫(yī)療保健分別是3.22 和3.14 倍,，食品是2.61
倍,，家庭設(shè)備則基本沒有差距。隨著城鎮(zhèn)化的深化和消費升級,，流動人口的衣著支出、教育文化支出和交通通信支出將有較快增長,。但居住,、醫(yī)療、食品與家庭設(shè)備等支出的增長預(yù)計不會很快,。
同時,，城鄉(xiāng)之間耐用消費品保有量差距非常大。其中高端耐用消費品（空調(diào)器,、照相機和家用電腦）差距最大：其中,，城鎮(zhèn)人口相機人均保有量為農(nóng)村的9.78
倍，空調(diào)和電腦的人均保有量差距也達到5.4 倍和4.56
倍,；而傳統(tǒng)的耐用品,，如電冰箱、洗衣機、彩電的人均保有量差距則較小,，尤其是彩電的人均保有量差距僅有1.2,。傳統(tǒng)耐用品的保有量差距縮小得益于2009～2012
年的家電下鄉(xiāng)政策。該政策大力推行電冰箱,、洗衣機,、彩電的下鄉(xiāng)，使得傳統(tǒng)耐用品的城鄉(xiāng)保有量差異已經(jīng)大為縮小,，但相對來說,，偏高端的耐用品保有量依然存在很大的改善空間。
汽車消費貸款的發(fā)展空間有限,。汽車的擁有水平在過去幾年經(jīng)歷了爆發(fā)式增長,，2005年至2011年城鎮(zhèn)家庭每百戶汽車保有量上升15.2輛，尤其是2011年上升超過5.5輛/每百戶,，增速迅猛,。盡管從存量上看我國汽車保有量水平并不高，2011年底城鎮(zhèn)家庭每百戶擁有汽車數(shù)量僅有18.6輛,，距離發(fā)達國家水平還有很大差距,，而農(nóng)村家庭汽車保有量更是一個偏低的水平。
但是新型城鎮(zhèn)化的思路并不支持汽車保有量的繼續(xù)大幅增長,。因為汽車工業(yè)大幅發(fā)展和汽車走進千家萬戶存在相應(yīng)弊端（包括城市擁堵,、空氣污染、能源緊缺等）,，在新型城鎮(zhèn)化的過程中,，將大力發(fā)展城市內(nèi)的公共交通，以及各大城市圈內(nèi)的城際軌道交通,。這意味著未來將難以出現(xiàn)居民家庭汽車保有量的大幅上升,，也就表明汽車消費貸款的發(fā)展空間將會非常有限。
隨著社會的發(fā)展,，教育也越來越受到重視,。
2012年，教育財政支出占GDP比重終于達到了4%,，但這比起國外的平均水平還有比較大的差距,。此后，相信這個比重的數(shù)字將會進一步提高,。從總體的教育市場來看,，容量將會進一步提升。但是從人口結(jié)構(gòu)來看,，由于0-14歲人口占總?cè)丝诘谋戎刂鹉隃p少,，教育的需求總體來看增速不會很高,。
新增的需求仍然來自流動人口子女的教育需求。此前,，在城市中的流動人口子女的教育主要是通過自辦的農(nóng)民工子女學(xué)校完成的,。而在戶籍制度改革不斷推進的過程中，將會有越來越多的農(nóng)民工的子女得到就近入學(xué)的資格,，這部分人群的教育需求將會不斷增長,，同樣助學(xué)貸款的需求也將不斷增長。
除了公共教育支出外,，私人教育支出也將快速增長,。2012年，城鎮(zhèn)人口在教育上的支出為人均1851
元,，而農(nóng)村人口僅為396.4 元,，兩者相差達4.7
倍，隨著新型城鎮(zhèn)化的推進,，當(dāng)前城鎮(zhèn)中農(nóng)村流動人口的進一步城鎮(zhèn)化,，流動人口的教育花費將會漸漸與城市支出水平接軌，這樣一來,，與流動人口相關(guān)的教育支出增長更快,。在教育需求不斷增長的情況下，為流動人口的教育需求提供融資就成為一項能夠產(chǎn)生規(guī)模效應(yīng)并且盈利的業(yè)務(wù),。因此,，助學(xué)貸款的規(guī)模也將逐步增長。