少妇愉情电影免费看_真人一对一免费视频_揉我奶?啊?嗯高潮健身房苍井空_男人?少妇A片成人用品_丰满人爽人妻A片二区动漫_丰满的寡妇HD高清在线观看_我丰满的岳?3的电影_强行糟蹋人妻HD中文字_国内精品少妇在线播放短裙_喂奶人妻厨房HD,久久久久国色av∨免费看,VA在线看国产免费,撕开奶罩揉吮奶头

監(jiān)管層應(yīng)加強(qiáng)中介機(jī)構(gòu)問責(zé)機(jī)制
2013-03-27   作者:汀蘭  來源:證券日?qǐng)?bào)
分享到:
【字號(hào)
  在近期披露的數(shù)起上市公司財(cái)務(wù)造假案例中,中介機(jī)構(gòu)扮演的角色受到廣泛的關(guān)注,。針對(duì)綠大地案件,,監(jiān)管部門對(duì)中介機(jī)構(gòu)開出史上最嚴(yán)厲的罰單;監(jiān)管部門表態(tài),,將繼續(xù)對(duì)發(fā)行上市,、信息披露進(jìn)行嚴(yán)格監(jiān)管,依法查處欺詐發(fā)行,、虛假披露等違法違規(guī)行為,;對(duì)于發(fā)現(xiàn)的問題,將堅(jiān)決查處,,決不姑息,。
  除此之外,數(shù)據(jù)顯示,,僅今年1-2月,,因?yàn)樯鲜泻蠊緲I(yè)績(jī)大幅下滑,證監(jiān)會(huì)已向9名保薦人及保薦機(jī)構(gòu)開出罰單,;加上IPO專項(xiàng)財(cái)務(wù)核查工作的推進(jìn),,中介機(jī)構(gòu)現(xiàn)在的處境已是“如履薄冰”。在筆者看來,,無論對(duì)A股市場(chǎng)還是中介機(jī)構(gòu)來說,,這都是好事,因?yàn)橹挥挟?dāng)中介機(jī)構(gòu)長(zhǎng)期“如履薄冰”,,才能保證其在最大程度上盡職完成工作,,從源頭上杜絕造假、劣質(zhì)公司上市圈錢,。
  IPO是一條生產(chǎn)鏈,,除了保薦人和保薦機(jī)構(gòu)外,還包括律所,、會(huì)計(jì)事務(wù)所和審計(jì)機(jī)構(gòu),,這些機(jī)構(gòu)是A股市場(chǎng)的第一道“守門人”。不過,,近年來頻發(fā)的上市公司造假事件中,,本應(yīng)充當(dāng)市場(chǎng)守門人角色的IPO中介機(jī)構(gòu)并沒有發(fā)揮其應(yīng)盡的作用,。從目前披露的信息來看,無論是萬福生物,、綠大地,,還是之前IPO臨門一腳被終止的勝景山河,這些公司實(shí)際上采用的造假手段并不高明,,無非是虛增資產(chǎn),、收入、利潤(rùn),;隱瞞負(fù)債,、退貨等,中介機(jī)構(gòu)完全可以通過細(xì)致的實(shí)地調(diào)研,,在盡職調(diào)查中發(fā)現(xiàn)其中的問題,。
  遺憾的是,無論是保薦機(jī)構(gòu),、保薦人以及其他中介機(jī)構(gòu)均疏于檢查,,加之持續(xù)督導(dǎo)的定位、實(shí)施效果不到位,,致使造假公司大搖大擺上市圈錢,給投資者帶來重大損失,。
  可以說,,成本與收益的嚴(yán)重不對(duì)等是發(fā)行人進(jìn)行欺詐史上的主要?jiǎng)訖C(jī),同時(shí)也是保薦機(jī)構(gòu),、保薦人失職的主要原因之一,。筆者認(rèn)為,要想在最大程度上減少中介機(jī)構(gòu)不作為,、不盡職現(xiàn)象,,必須進(jìn)一步加大對(duì)違法違規(guī)案例的處罰力度,構(gòu)建中介機(jī)構(gòu)市場(chǎng)的聲譽(yù)機(jī)制,,進(jìn)一步制約束機(jī)構(gòu)行為,,除此之外,還應(yīng)該完善民事賠償責(zé)任制度,,從根本上杜絕目前市場(chǎng)上存在的“只薦不�,!毙袨椤�
  具體來看,,首先應(yīng)加大對(duì)中介機(jī)構(gòu)違規(guī)操作的處罰力度,,大幅提高機(jī)構(gòu)和個(gè)人的違規(guī)成本,包括罰金,、市場(chǎng)準(zhǔn)入等措施,,尤其對(duì)于欺詐,、造假IPO等嚴(yán)重違規(guī)的事件加以重罰,若情節(jié)嚴(yán)重,,還可以考慮追加相應(yīng)的罰款,,甚至追究刑事責(zé)任。香港監(jiān)管部門去年以來也加大了IPO財(cái)務(wù)造假案件的處罰力度,,涉案保薦人不但面臨吊銷執(zhí)照,,還有可能承擔(dān)刑事責(zé)任。
  其次,,在加大懲罰力度的同時(shí),,也可以參照成熟市場(chǎng)的經(jīng)驗(yàn)對(duì)中介機(jī)構(gòu)實(shí)行差別化政策。例如項(xiàng)目審核以及其他評(píng)定時(shí)更多地參考保薦人的項(xiàng)目執(zhí)行經(jīng)驗(yàn),,尤其是從業(yè)誠(chéng)信記錄,;根據(jù)保薦機(jī)構(gòu)整體項(xiàng)目執(zhí)行質(zhì)量的評(píng)價(jià)和年度誠(chéng)信度、過會(huì)率等指標(biāo)來調(diào)控券商申報(bào)項(xiàng)目的審核進(jìn)度,。
  第三,,在操作過程中,要明確各機(jī)構(gòu)之間,、機(jī)構(gòu)與個(gè)人的責(zé)權(quán)利,。例如保薦人在履行保薦職責(zé)的過程中主要負(fù)責(zé)督發(fā)行人履行信息披露義務(wù),對(duì)披露信息的真實(shí)性,、及時(shí)性和完整性承擔(dān)一定的責(zé)任,。同時(shí),保薦機(jī)構(gòu)對(duì)發(fā)行人公開發(fā)行募集文件中由其他中介機(jī)構(gòu)出具的專項(xiàng)意見應(yīng)進(jìn)行審慎核查,,也就是說,,保薦人必須確保由上市公司所提供、出具自會(huì)計(jì)師或估值師等專業(yè)機(jī)構(gòu)之手的數(shù)據(jù)必須可靠,。對(duì)于保薦人來說,,在多方面核對(duì)數(shù)據(jù)、盡職調(diào)查后,,如果仍出現(xiàn)問題,,要明確這一責(zé)任應(yīng)由誰主要承擔(dān)等。
  凡標(biāo)注來源為“經(jīng)濟(jì)參考報(bào)”或“經(jīng)濟(jì)參考網(wǎng)”的所有文字,、圖片,、音視頻稿件,及電子雜志等數(shù)字媒體產(chǎn)品,,版權(quán)均屬經(jīng)濟(jì)參考報(bào)社,,未經(jīng)經(jīng)濟(jì)參考報(bào)社書面授權(quán),不得以任何形式刊載,、播放,。
 
相關(guān)新聞:
· 證監(jiān)會(huì)對(duì)綠大地欺詐發(fā)行案中介機(jī)構(gòu)開出罰單 2013-02-28
· 三路徑治理上市公司和中介機(jī)構(gòu) 2013-02-22
· IPO中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)縮水 2012-12-14
· 證監(jiān)會(huì):建立IPO中介機(jī)構(gòu)不良行為記錄制度 2012-05-31
· 中介機(jī)構(gòu)要不斷完善自身誠(chéng)信意識(shí) 2012-04-17
 
頻道精選:
·[財(cái)智]誠(chéng)信缺失 家樂福超市多種違法手段遭曝光·[財(cái)智]歸真堂創(chuàng)業(yè)板上市 “活熊取膽”引各界爭(zhēng)議
·[思想]投資回升速度取決于融資進(jìn)展·[思想]全球債務(wù)危機(jī) 中國(guó)如何自處
·[讀書]《歷史大變局下的中國(guó)戰(zhàn)略定位》·[讀書]秦厲:從迷思到真相
 
關(guān)于我們 | 版權(quán)聲明 | 聯(lián)系我們 | 媒體刊例 | 友情鏈接
經(jīng)濟(jì)參考報(bào)社版權(quán)所有 本站所有新聞內(nèi)容未經(jīng)經(jīng)濟(jì)參考報(bào)協(xié)議授權(quán),,禁止轉(zhuǎn)載使用
新聞線索提供熱線:010-63074375 63072334 報(bào)社地址:北京市宣武門西大街57號(hào)
JJCKB.CN 京ICP備12028708號(hào)