|
全國“兩會”期間，時任中國銀行董事長的肖鋼在會議間隙接受媒體記者采訪,，明確表示“銀行業(yè)高增長的時期已經結束”,。據(jù)公開信息，這是肖鋼以中行掌門人的身份和一個銀行家的視角,，在履新證監(jiān)會前最后一次對銀行業(yè)發(fā)表觀點,。旋即，這位聲譽日隆的金融家走向中國金融監(jiān)管核心,，接掌中國證監(jiān)會,，轉戰(zhàn)資本市場,，開始一段嶄新的征程。
值得注意的是,，在經歷過一波恢復性的上漲行情之后,，滬深股市銀行板塊近期重新面臨估值上的嚴重分歧，板塊內部的個股也出現(xiàn)走勢分化,。如何理解銀行家肖鋼留給銀行業(yè)的忠告,？對銀行業(yè)的前景到底該怎么看？
首先,，中國經濟增長減速,，銀行業(yè)的業(yè)績和利潤挑戰(zhàn)不可避免。
眾所周知,，搭載中國經濟高速增長的列車,，中國銀行業(yè)近十年來的業(yè)績增長一直順風順水。歷經多年的積累沉淀,，雖然現(xiàn)在我國的銀行業(yè)已是全球矚目,，比如五大行躋身世界前列、工行甚至在部分指標實現(xiàn)登頂,，但不可否認,，中國銀行業(yè)的強大更多地表現(xiàn)為大而不是表現(xiàn)為強。
只有退潮的時候,，才知道誰在裸泳,。在宏觀經濟上行周期，金融機構的收益水漲船高,。當前全球經濟增速放緩,，國內經濟面臨更大不確定性，商業(yè)銀行的不良率等指標客觀上有增加的風險,。挑戰(zhàn)不期而至,。
與此同時，中國經濟轉方式,、調結構的力度加大,，對商業(yè)銀行等金融機構提供的服務支持能力提出了更高的要求。重新審視自身定位,，以實現(xiàn)銀行業(yè)“再出發(fā)”,，是中國商業(yè)銀行必須思考的課題。
比如其中很重要的一點,，大型國有商業(yè)銀行,、股份制商業(yè)銀行、各地城市商業(yè)銀行,，他們在地方經濟增長中究竟起到什么作用,，與各級政府層面的關系又如何定位,？
銀行與政府間相互依賴且頗有歷史淵源，極像維持多年密切關系的“老情人”,。然而時過境遷,，多年的“老情人”關系現(xiàn)在面臨挑戰(zhàn)。一個重要的表現(xiàn)是地方融資平臺風險的防范,。雖然監(jiān)管部門多次強調地方融資平臺整體風險可控,，但客觀上并不能排除局部風險的存在，事實上,，多家商業(yè)銀行已經收緊了相關業(yè)務,。
值得注意的是,，去年中期以來,，地方政府新一輪投資沖動再起。在業(yè)績增長放緩的現(xiàn)實壓力下,，商業(yè)銀行能否抵制誘惑,、改變慣性依賴，以決策層提出的“壯士斷腕”的決心和魄力,，真正提高在市場經濟環(huán)境下的生存能力和競爭力,，又到了迎接考驗的時候。
其次,，金融業(yè)政策改革加快,，行業(yè)內部競爭加劇，商業(yè)銀行的轉型改革勢在必行,。
信貸仍舊是目前商業(yè)銀行的主要業(yè)務和利潤來源,。隨著利率市場化改革的逐步推進，商業(yè)銀行凈息差必然收窄,，意味著商業(yè)銀行最大的奶酪被動了,。同時從行業(yè)角度來看，銀行收費的日益清晰規(guī)范,，也減掉了商業(yè)銀行不少“灰色收入”,。如何增長陽光下的合法收入，以及通過創(chuàng)造性的貢獻增加收入,？商業(yè)銀行必須思考,，并付諸行動。
同時,，產業(yè)政策的變動對于商業(yè)銀行的業(yè)績前景而言,，也是一個變數(shù)。房地產行業(yè)一直是商業(yè)銀行信貸業(yè)務增長“重鎮(zhèn)”,。在房地產“新國五條”出臺后,，房地產新一輪調控升級,。商業(yè)銀行的房地產貸款亦將日益接近增長瓶頸。此外,，還有鋼鐵等行業(yè)產能過剩的約束也越來越大,。更何況，商業(yè)銀行還得面對金融脫媒的趨勢性挑戰(zhàn),。
而在傳統(tǒng)的信貸業(yè)務之外,，在財富管理市場，商業(yè)銀行一方面要面對基金,、券商等資產管理的競爭,，另一方面還需要防范自身的所謂“影子銀行”的風險。值得注意的是,，對于后者,，肖鋼去年底曾公開撰文提出了警告。
中國銀行業(yè)總資產已經過了百萬億,，但這是商業(yè)銀行的中點而不是終點,。百萬億之后“再出發(fā)”，商業(yè)銀行要盡早開啟改革轉型之旅,。
|