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目前IPO打假正在如火如荼進(jìn)行,，按規(guī)定3月31日之前先由在審企業(yè)自查，然后證監(jiān)會再復(fù)核及抽查,，若仍發(fā)現(xiàn)造假行為則要嚴(yán)厲追究責(zé)任,。筆者認(rèn)為，要打消發(fā)行人和中介機(jī)構(gòu)蒙混過關(guān)念頭,，關(guān)鍵是要為此建立嚴(yán)格的復(fù)查機(jī)制,。
2012年12月28日證監(jiān)會發(fā)布的《關(guān)于做好首次公開發(fā)行股票公司2012年度財(cái)務(wù)報(bào)告專項(xiàng)檢查工作的通知》，其中規(guī)定了“證監(jiān)會將在發(fā)行人補(bǔ)充2012年度財(cái)務(wù)資料后,，嚴(yán)格審核中介機(jī)構(gòu)自查報(bào)告,；與此同時(shí)，證監(jiān)會將組成專門小組對保薦機(jī)構(gòu)和會計(jì)師事務(wù)所的自查工作進(jìn)行重點(diǎn)抽查”等復(fù)查機(jī)制,，不過這個(gè)規(guī)定還不夠詳細(xì)具體,。根據(jù)媒體報(bào)道，證監(jiān)會將從北京等地證監(jiān)局抽調(diào)百余人,，組成不少于15個(gè)小組進(jìn)行現(xiàn)場抽查,，抽查內(nèi)容甚至包括中介機(jī)構(gòu)在自查過程中須有的機(jī)票記錄、高鐵記錄,、住宿記錄,。
但筆者覺得，就算證監(jiān)會抽調(diào)百余人參與抽查,，相對于800多家IPO排隊(duì)企業(yè),，仍然是杯水車薪，能夠被抽查到的擬上市企業(yè)可能是少數(shù),，即使抽查也可能并不太深入,，畢竟企業(yè)申請上市材料涉及的內(nèi)容異常廣泛，但抽調(diào)人員仍然太少,、且其中有些人員未必具有會計(jì)等專業(yè)知識,，靠查中介機(jī)構(gòu)的機(jī)票記錄、高鐵記錄來判斷其是否盡職盡責(zé),，有點(diǎn)過于粗淺,，恐怕難以真正發(fā)現(xiàn)IPO排隊(duì)企業(yè)造假問題,。為此，筆者有如下建議,。
首先,，證監(jiān)會要重視利用會計(jì)師事務(wù)所等社會中介機(jī)構(gòu)的力量來參與抽查。2013年1月29日,，證監(jiān)會公布了《關(guān)于首次公開發(fā)行股票(IPO)公司2012年度財(cái)務(wù)報(bào)告專項(xiàng)檢查工作相關(guān)問題的答復(fù)》,，規(guī)定保薦機(jī)構(gòu)和會計(jì)師應(yīng)分別出具自查報(bào)告，等于明確會計(jì)師在上市材料中也應(yīng)負(fù)相應(yīng)責(zé)任,，這無疑是正確的,。
事實(shí)上，對企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表真假的判斷,、以及對企業(yè)真正風(fēng)險(xiǎn)判斷,，或許會計(jì)師比保薦人更為專業(yè)。注冊會計(jì)師是財(cái)務(wù)報(bào)表判斷的最終責(zé)任人和承擔(dān)者,，也是財(cái)務(wù)報(bào)表審計(jì)的載體,，它不但能把握企業(yè)個(gè)別報(bào)表項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)，而且能把握整體層面的風(fēng)險(xiǎn),。當(dāng)前IPO發(fā)審體制把確保企業(yè)質(zhì)量的責(zé)任更多壓在保薦人身上,，會計(jì)師的責(zé)任和地位反而微不足道，這不太正常,。因此,，不僅要注意發(fā)揮保薦人作用，更應(yīng)重視發(fā)揮會計(jì)師在新股發(fā)行中的作用,，強(qiáng)化他們在新股發(fā)行中的責(zé)任和地位。
同樣,，在IPO打假的抽查過程中,，只要機(jī)制設(shè)計(jì)合理，會計(jì)師同樣可以發(fā)揮重要作用,。建議IPO打假抽查工作可以由證監(jiān)會來組織協(xié)調(diào),，但具體工作可以聘請一批會計(jì)師事務(wù)所（含一定比例尚無證券從業(yè)資格的）幫助完成；另外要為此建立長效機(jī)制,，每年報(bào)審企業(yè)在進(jìn)入發(fā)審流程前,，都要對IPO材料真實(shí)性進(jìn)行一次集中專項(xiàng)抽查；同時(shí)對會計(jì)師事務(wù)所,，無論是檢查方還是被查方,，其執(zhí)業(yè)效果都要打分。同理,，每年聘請會計(jì)師事務(wù)所（含一定比例沒有證券從業(yè)資格的）,，對證券從業(yè)資格會計(jì)師事務(wù)所的上市公司年報(bào)審計(jì)質(zhì)量進(jìn)行檢查打分,。將以上打分結(jié)果分門別類綜合排序，擁有證券從業(yè)資格的會計(jì)師事務(wù)所若得分居于倒數(shù)20%的,，將被剝奪證券從業(yè)資格,，由得分高、尚無資格的會計(jì)師事務(wù)所替補(bǔ),。只有以夷制夷,、實(shí)行末位淘汰制，會計(jì)師執(zhí)業(yè)質(zhì)量才能真正提高,，IPO造假和上市公司財(cái)務(wù)報(bào)表造假現(xiàn)象才能得到根治,。
二是由報(bào)審企業(yè)繳納一定誠信保證金。據(jù)筆者了解,，目前證監(jiān)會審核企業(yè)IPO資料不收取費(fèi)用,，這樣，有不少企業(yè)就可能抱著碰運(yùn)氣的想法,，弄一套經(jīng)過包裝或造假資料報(bào)審,，消耗大量行政審核資源。建議由報(bào)審企業(yè)繳納一定誠信保證金,，如果審核發(fā)現(xiàn)有造假行為,，保證金予以沒收；若無造假,，保證金予以退回,。當(dāng)然還有另外一個(gè)做法，證監(jiān)會審核企業(yè)IPO資料前,，按《行政許可法》名正言順適當(dāng)收取一定費(fèi)用（這個(gè)費(fèi)用需上繳國庫）,，畢竟證監(jiān)會聘請會計(jì)師進(jìn)行IPO打假復(fù)查等工作時(shí)也需支付聘請等費(fèi)用。
三是落實(shí)保薦人在新股發(fā)行中的保薦責(zé)任,。嚴(yán)格貫徹執(zhí)行《證券法》和《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)管理辦法》等規(guī)定,，對復(fù)查發(fā)現(xiàn)保薦人出具有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏的保薦書,，或者不履行其他法定職責(zé)的,，予以暫停或者撤銷相關(guān)業(yè)務(wù)許可,、證券從業(yè)資格等處罰,；只有依法行事，才能真正發(fā)揮法規(guī)約束力,。
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