各國利率市場化的完成均以存款利率上限放開為標志,。存款利率作為資金價格是面向大眾吸收存款的價格手段,，如果在條件不具備情況下，主要是市場不成熟不完善情況下,，比如：整個市場處于資金過度緊缺,，信貸處于買方市場等,，那么，貿(mào)然放開存款利率可能出現(xiàn)惡性競爭的市場風(fēng)險,，最終將導(dǎo)致發(fā)生支付風(fēng)險,，損害存款人利益。
我國利率市場化這幾年有所推進,，貸款利率已經(jīng)處于半市場化狀態(tài),，而存款利率政策管制也在去年終于破冰。2012年6月7日,，央行調(diào)整利率時將金融機構(gòu)存款利率浮動區(qū)間的上限調(diào)整為基準利率的1.1倍,，即在基準利率基礎(chǔ)上上浮10%。使得我國存款利率市場化邁出了重要一步,。繼續(xù)擴大存款利率上浮區(qū)間,，直至最終放開上浮限制，是我國徹底完成利率市場化的標志,，也是利率市場化努力的目標和方向,。
從一年期以上存款利率看，大型銀行基本都執(zhí)行基準利率,�,？梢姡婵罾噬细﹂L期存款影響不是很大,。但必須看到,，浮動比例過低,，而且長期基準利率本來就較高也是原因之一。從整個市場的資金價格來看,，雖然存款利率上限限制嚴格,，但是，各家銀行都在通過推出理財產(chǎn)品等吸收存款,，實際上繞開了存款利率過低狀況,，實際市場價格要比現(xiàn)行存款利率高許多。另一個方面,，信托產(chǎn)品,、證券期貨產(chǎn)品、基金產(chǎn)品等吸收社會資金價格遠遠高于存款利率,。同時,，民間借貸利率包括擔(dān)保公司、小額貸款公司暗地里募集資金成本都高于現(xiàn)行存款基準利率幾倍,。2012年1-11月社會融資規(guī)模為14.15萬億元,，比上年同期多2.60萬億元，其中銀行貸款以外的融資比例下降到50%左右,，說明接近50%的社會融資的資金來源都是通過非存款方式實現(xiàn)的,。這說明整個社會融資環(huán)境的大變化，已經(jīng)在倒逼存款利率市場化,。因此,，存款利率市場化的步伐應(yīng)該加快，利率政策應(yīng)該適應(yīng)和跟上整個社會融資環(huán)境的變化,。
存款利率市場化應(yīng)該注意幾個方面的問題,。
首先，必須防止出現(xiàn)資金價格大戰(zhàn),。
其次,，防止放開存款利率后抬高社會融資成本，影響實體經(jīng)濟的發(fā)展,。利率放開后,，相互惡性競爭必然導(dǎo)致存款利率成本大幅度提高，從而使得貸款利率隨之提高,，這將大大增加實體經(jīng)濟的融資成本,，甚至影響到實體經(jīng)濟的發(fā)展。
最后,，存款利率市場化迫切要求填補存款保險制度這個空白,。盡快推出功能完善、權(quán)責(zé)統(tǒng)一,、運行有效的存款保險制度,，有效應(yīng)對存款利率進一步放開后可能出現(xiàn)的市場動蕩,，促進金融機構(gòu)穩(wěn)健經(jīng)營，保護存款人利益,。