在證監(jiān)會發(fā)布《關(guān)于做好首次公開發(fā)行股票公司2012年度財務(wù)報告專項檢查工作的通知》,，將對IPO在審企業(yè)財報進行專項檢查的大背景下,，商務(wù)部研究院日前發(fā)布的“2012年中國非金融上市公司財務(wù)安全分析報告”,，無疑為證監(jiān)會即將開展的這次IPO在審企業(yè)財務(wù)“打假”活動敲響了警鐘,。
根據(jù)商務(wù)部研究院的報告，截至2012年第三季度,，在1689家樣本上市公司中,，有823家公司存在不同程度的粉飾財務(wù)報表嫌疑，占全部樣本上市公司的48.73%,。而且商務(wù)部研究院這次對財務(wù)報表粉飾科目的分析主要集中在公司的運營環(huán)節(jié)的科目,，包括銷售成本、銷售收入,、應(yīng)收賬款,、應(yīng)付賬款等。至于上市公司的無形資產(chǎn),、總資產(chǎn),、凈資產(chǎn)、借款,、固定資產(chǎn)等相關(guān)科目,，因為涉及賬實核實問題，因此并沒有納入到粉飾科目的分析中來,。換句話說,，如果將這些會計科目都納入進來，那么具有粉飾財報嫌疑的上市公司占比還會進一步增加,。
商務(wù)部研究院的報告令人震驚,，卻也并不出人意料之外,。因為投資者都知道一個事實：A股市場造假者泛濫,。
為什么A股市場造假者泛濫,？歸根到底在于A股市場是一個“圈錢市”，造假者通過造假可以得到大量的利益,。比如,，通過造假，一些不符合上市標準的企業(yè)可以獲得上市資格,；通過造假,，一些獲得上市資格的公司能夠以更高的發(fā)行價格來發(fā)行新股；通過造假,，上市公司可以順利地取得再融資的資格并以較高的價格進行再融資,；通過造假，可以推高上市公司股價,，讓大小非高價套現(xiàn),。因此，在A股市場里,，上市公司造假的動力很大,。
而就在上市公司通過造假得到眾多利益的情況下，法律與執(zhí)法者都對造假者予以包容,。比如,，對于造假上市者，法律只是對其予以罰款了事,，而且罰款金額不超過募資金額的5%,，這甚至比銀行的貸款利率還低得多。比如,，對于保薦人出具有虛假記載,、誤導性陳述或者重大遺漏的保薦書，或者不履行其他法定職責的,，《證券法》規(guī)定可以沒收業(yè)務(wù)收入,，并處以業(yè)務(wù)收入一倍以上五倍以下的罰款；情節(jié)嚴重的,，暫�,；蛘叱蜂N相關(guān)業(yè)務(wù)許可。但這樣的法律規(guī)定從未得到貫徹執(zhí)行,。也正因如此,，A股市場造假盛行也就不足為怪了。
所以,，要鏟除中國股市造假的土壤,，關(guān)鍵在于改變A股市場“圈錢市”的定位。只有如此，才不會包庇造假者,，并對造假者實施嚴刑峻法,。一是完善法律法規(guī)，嚴懲造假公司,。比如,，對于造假上市公司，直接將其股票退市,；而對于上市后造假的公司,，廢除目前最高不超過60萬元的處罰規(guī)定，加大處罰力度,，并追究主要責任人刑事責任,，甚至判處不少于5年的有期徒刑。二是嚴格執(zhí)法,，為避免地方保護主義對執(zhí)法的影響,，可設(shè)立專業(yè)的證券法庭來審理上市公司證券違法案件。三是引入集體訴訟制度來保護投資者利益,，讓造假者賠償投資者損失,，為自己的造假行為付出慘痛的代價。