最近,，國內銀行代銷理財產品兌付危機頻發(fā),。新華社近日報道，針對這種情況,，銀監(jiān)會上個星期下發(fā)緊急通知,，眾多銀行已從上到下開始自查,。
有人認為，當前國內銀行代銷理財產品的風險,，在于監(jiān)管部門監(jiān)管不到位所導致,，因此只要監(jiān)管部門開始嚴查，其風險與危機就很容易控制,。筆者認為實際情況并非如此,。
其實，近年來國內銀行理財產品盛行,，是由于在當前嚴格的金融管制下,，金融抑制十分嚴重,，因此，金融市場當事人就會千方百計地來突破這種管制,，在正規(guī)的金融市場之外及接合部生發(fā)出一些新金融行為,。由于不在現(xiàn)有監(jiān)管規(guī)則內，對新的金融市場行為來說,，只能是永遠不斷完善現(xiàn)有的法律制度及監(jiān)管事后補救,。
理財產品問題頻發(fā)，一是由于這些銀行理財投資品設計得十分復雜,，投資者的信息不足,、知識不夠，處于相對弱勢的地位,。
二是這些銀行理財產品的收益與風險承諾是不確定的,，由于這些承諾多是口頭而沒有書面擔保,，這就使得這種承諾是不可履行的,。
三是這些銀行理財產品的項目投資在期限上不相匹配，甚至于可能進入一些高風險的項目,。比如大量進入住房市場,。
因此，當前國內銀行理財產品的風險,，既有金融管制的問題,，也有投資者本性與知識問題，更有這些金融產品本身的脆弱性及現(xiàn)實市場內在需求問題等,。鑒于此,，對于目前國內銀行理財產品面臨的巨大風險，并非一次檢查,、制定一條法令就可解決的問題,，而是要對當前國內金融體系進行一系列改革才能把握到核心與要害，并由此找到有效的解決辦法,。