最近,，國(guó)內(nèi)銀行代銷理財(cái)產(chǎn)品兌付危機(jī)頻發(fā),。新華社近日?qǐng)?bào)道，針對(duì)這種情況,，銀監(jiān)會(huì)上個(gè)星期下發(fā)緊急通知，眾多銀行已從上到下開始自查,。
有人認(rèn)為,，當(dāng)前國(guó)內(nèi)銀行代銷理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)，在于監(jiān)管部門監(jiān)管不到位所導(dǎo)致,，因此只要監(jiān)管部門開始嚴(yán)查,，其風(fēng)險(xiǎn)與危機(jī)就很容易控制。筆者認(rèn)為實(shí)際情況并非如此,。
其實(shí),，近年來國(guó)內(nèi)銀行理財(cái)產(chǎn)品盛行，是由于在當(dāng)前嚴(yán)格的金融管制下,，金融抑制十分嚴(yán)重,，因此，金融市場(chǎng)當(dāng)事人就會(huì)千方百計(jì)地來突破這種管制,，在正規(guī)的金融市場(chǎng)之外及接合部生發(fā)出一些新金融行為,。由于不在現(xiàn)有監(jiān)管規(guī)則內(nèi)，對(duì)新的金融市場(chǎng)行為來說,，只能是永遠(yuǎn)不斷完善現(xiàn)有的法律制度及監(jiān)管事后補(bǔ)救,。
理財(cái)產(chǎn)品問題頻發(fā)，一是由于這些銀行理財(cái)投資品設(shè)計(jì)得十分復(fù)雜,，投資者的信息不足,、知識(shí)不夠，處于相對(duì)弱勢(shì)的地位,。
二是這些銀行理財(cái)產(chǎn)品的收益與風(fēng)險(xiǎn)承諾是不確定的,，由于這些承諾多是口頭而沒有書面擔(dān)保，這就使得這種承諾是不可履行的,。
三是這些銀行理財(cái)產(chǎn)品的項(xiàng)目投資在期限上不相匹配,，甚至于可能進(jìn)入一些高風(fēng)險(xiǎn)的項(xiàng)目。比如大量進(jìn)入住房市場(chǎng),。
因此,，當(dāng)前國(guó)內(nèi)銀行理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)，既有金融管制的問題,，也有投資者本性與知識(shí)問題,，更有這些金融產(chǎn)品本身的脆弱性及現(xiàn)實(shí)市場(chǎng)內(nèi)在需求問題等。鑒于此,，對(duì)于目前國(guó)內(nèi)銀行理財(cái)產(chǎn)品面臨的巨大風(fēng)險(xiǎn),，并非一次檢查、制定一條法令就可解決的問題,，而是要對(duì)當(dāng)前國(guó)內(nèi)金融體系進(jìn)行一系列改革才能把握到核心與要害,，并由此找到有效的解決辦法,。