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銀監(jiān)會(huì)日前要求銀行排查代銷業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，銀行代銷理財(cái)產(chǎn)品在繁榮的表象后隱藏著巨大的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn),，目前暴露出的問題只是冰山一角,。有必要建立統(tǒng)一的金融監(jiān)管委員會(huì)，以產(chǎn)品作為監(jiān)管對象,，將第三方理財(cái)產(chǎn)品的監(jiān)管做到無縫監(jiān)管,。
第三方理財(cái)進(jìn)入中國時(shí)間不長但發(fā)展很快，第三方理財(cái)不代表基金公司,、銀行或保險(xiǎn)公司,，而是按客戶自身財(cái)務(wù)狀況和理財(cái)需求，在個(gè)人理財(cái)方案里配備各種金融工具,。
2010年11月,，諾亞財(cái)富在紐交所上市并創(chuàng)造10億美元財(cái)富神話的示范效應(yīng)，使得第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)開始如雨后春筍般洶涌而起,。免費(fèi)咨詢,、個(gè)性化定制、高收益神話等成為第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)誘人的宣傳標(biāo)語,。今年以來第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)在中國高速擴(kuò)張,，但案件頻發(fā)、亂象迭現(xiàn)卻讓第三方理財(cái)遭遇尷尬,。
目前第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)亂象種類繁多,，黑幕重重,。有些機(jī)構(gòu)與金融機(jī)構(gòu)聯(lián)手向投資者攤銷一些不合格的理財(cái)產(chǎn)品；有些則是因金融機(jī)構(gòu)陷于貸款額度不足或風(fēng)險(xiǎn)過高,，讓第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)來接棒操作,；有些則是金融機(jī)構(gòu)工作人員通過第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)介入，達(dá)成洗錢的目的,；有些項(xiàng)目甚至觸碰非法集資的法律紅線,。
就在第三方理財(cái)市場野蠻生長的同時(shí)，更加令人擔(dān)心的是,，第三方理財(cái)市場的混亂開始向銀行終端蔓延,，正在搖身一變成為所謂的“銀行理財(cái)產(chǎn)品”，讓民眾在不明真相的時(shí)候已經(jīng)落入“美麗的陷阱”,。
事實(shí)上,，銀行一線客戶經(jīng)理“接私活”已經(jīng)成為行業(yè)內(nèi)公開的秘密。和銷售銀行正規(guī)代銷理財(cái)產(chǎn)品微薄的激勵(lì)不同,，私售第三方理財(cái)產(chǎn)品的銀行員工可以拿到高達(dá)2%-3%的返點(diǎn),。高額激勵(lì)機(jī)制加上理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)滯后性，更易于導(dǎo)致銷售人員在產(chǎn)品銷售期隱藏產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)的問題,。所以,，在銀行理財(cái)經(jīng)理的忽悠下，很多一直抱有“銀行理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)低甚至無風(fēng)險(xiǎn)”觀點(diǎn)的消費(fèi)者開始在不知情的情況下購買第三方理財(cái)產(chǎn)品,，產(chǎn)生了大量的道德風(fēng)險(xiǎn),。
年末“討債潮”引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)暴露年年都有，今年卻是在理財(cái)產(chǎn)品市場上風(fēng)險(xiǎn)頻發(fā),。面對行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)上升,，只用個(gè)別人的道德風(fēng)險(xiǎn)問題來回應(yīng)目前的現(xiàn)狀，顯然立不住腳,。
分析人士表示,，銀行對員工的約束力在下降，銀行銷售第三方產(chǎn)品的渠道也存在多種亂象,。員工利用職務(wù)之便,，以銀行的名義和場所來銷售第三方的理財(cái)產(chǎn)品，是對銀行公信力的透支,，銀行對此行為存在監(jiān)管責(zé)任,。
銀行未來應(yīng)加大對理財(cái)銷售人員的內(nèi)部管理,，在銀行業(yè)內(nèi)建立理財(cái)人員的黑名單制度,，甚至要讓違規(guī)銷售的理財(cái)人員終身禁入理財(cái)行業(yè)。
也有人士表示,，銀行員工“私售”案件敲響的警鐘,，不該只是對投資者的風(fēng)險(xiǎn)教育,，而應(yīng)換來實(shí)實(shí)在在的改進(jìn)理財(cái)業(yè)務(wù)銷售體系的舉措，通過混業(yè)的監(jiān)管模式加大對第三方理財(cái)產(chǎn)品的政策監(jiān)管,，切實(shí)起到保護(hù)投資者利益的作用,。
亂象的產(chǎn)生原因來自于第三方理財(cái)市場的監(jiān)管空白。第三方理財(cái)在界定和規(guī)范上屬于法律真空,。我國沒有對應(yīng)的法律部門或者法規(guī)對第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)進(jìn)行監(jiān)管,。對于第三方理財(cái)?shù)漠a(chǎn)品涉及銀行理財(cái)、基金,、信托,、保險(xiǎn)、私募等多個(gè)種類,，這類似理財(cái)產(chǎn)品超市的混業(yè)經(jīng)營模式,，相應(yīng)涉及銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì),、發(fā)改委等多個(gè)監(jiān)管部門,。一方面，目前除了證監(jiān)會(huì)出臺了《證券投資基金銷售管理辦法》,，目前在市場上的第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)中,，除了公募基金，其他的主要產(chǎn)品比如私募基金,、PE產(chǎn)品,、信托產(chǎn)品等，都沒有監(jiān)管,；另一方面,，目前還沒有一個(gè)監(jiān)管部門愿意也能夠主動(dòng)牽頭去全面接管，國內(nèi)的第三方理財(cái)市場仍處在一個(gè)監(jiān)管缺失的狀態(tài),。
當(dāng)前應(yīng)該盡快改變銀,、證、保分業(yè)監(jiān)管模式,，建立統(tǒng)一的金融監(jiān)管委員會(huì),，以產(chǎn)品作為監(jiān)管對象，將第三方理財(cái)產(chǎn)品的監(jiān)管做到無縫監(jiān)管,。另外,，在缺乏法律法規(guī)情況下，應(yīng)該先鼓勵(lì)第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)自發(fā)成立行業(yè)自律性的協(xié)會(huì),，通過協(xié)會(huì)開展監(jiān)督的功能,。
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