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全球最大的私募股權(quán)投資基金公司——黑石集團(tuán)（以下簡(jiǎn)稱“黑石”）收購(gòu)澳大利亞最大養(yǎng)雞場(chǎng)Inghams
Enterprises的進(jìn)程已經(jīng)進(jìn)入最后階段,。不過(guò),，這一次黑石又沒有“吃獨(dú)食”,，而是再次選擇了與中國(guó)企業(yè)聯(lián)手合作,，并且其選擇的合作對(duì)象是中國(guó)最大的肉類、蛋類與奶制品供應(yīng)商之一的新希望集團(tuán),。據(jù)悉,，雙方聯(lián)手投入的收購(gòu)金額達(dá)15億美元，一旦收購(gòu)成功,，將成為2012年亞洲最大的私募股權(quán)收購(gòu)案,。
黑石與中國(guó)企業(yè)攜手展開并購(gòu)已經(jīng)不是第一次。2011年,，它不僅與中投公司各出資5000萬(wàn)英鎊合力拿下蘇格蘭皇家銀行集團(tuán)4億英鎊問題房貸投資組合權(quán)益,，而且還聯(lián)手中投取得了浙江最大的房地產(chǎn)企業(yè)綠城集團(tuán)共計(jì)70%的股權(quán)。而前不久有消息稱,，中國(guó)國(guó)家外匯管理局已承諾對(duì)黑石管理的房地產(chǎn)私募股權(quán)投資基金進(jìn)行5億美元投資,。按照慣例，國(guó)家外匯管理局將通過(guò)對(duì)旗下的中投公司注資來(lái)完成該筆投資,。顯然,，像黑石那樣能夠頻繁得到具有中國(guó)主權(quán)財(cái)富基金性質(zhì)的中投公司的特殊“青睞”，在國(guó)外金融企業(yè)中非常罕見,。
在國(guó)際資本并購(gòu)市場(chǎng)上，黑石不好單打獨(dú)斗和不貪獨(dú)食被傳為美談,。觀察發(fā)現(xiàn),，迄今為止黑石所進(jìn)行的企業(yè)股權(quán)收購(gòu)都是以“俱樂部交易”的方式完成的，而在這個(gè)聯(lián)合方陣中,，黑石要么以牽頭人的面孔出現(xiàn),，要么以主要參股者身份亮相，并且基本上都是與世界500強(qiáng)聯(lián)手,。由于當(dāng)今企業(yè)并購(gòu)交易規(guī)模越來(lái)越大,，而私募股權(quán)的杠桿收購(gòu)可以取得大比例融資,，因此，黑石自然就能贏得更多合作者的追隨和加盟,。而通過(guò)“俱樂部交易”的收購(gòu)方式,，黑石也能將自己的收購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)降到最低。
在熱心于企業(yè)股權(quán)并購(gòu)的同時(shí),，投資與經(jīng)營(yíng)房地產(chǎn)也是黑石的“最愛”,。資料顯示，自從7年前攜帶230億美元的巨資沖進(jìn)美國(guó)私人酒店業(yè)并展開地毯式狂購(gòu)之后,，黑石在美國(guó)房市就邁開了縱橫捭闔的步伐,，其斥資390億美元將美國(guó)最大的商業(yè)物業(yè)集團(tuán)——權(quán)益寫字樓投資信托公司（EOP）攬入懷中的場(chǎng)景至今還定格在那個(gè)特殊的時(shí)空中，因?yàn)樵诖钨J危機(jī)引爆之前,，黑石已將EOP旗下的項(xiàng)目悉數(shù)高位甩出,，由此獲利巨豐。如今,，在金融危機(jī)生態(tài)中蟄伏了4年之久的黑石再度活躍起來(lái),，并擺開了準(zhǔn)備“狂掃”和“抄底”美國(guó)商業(yè)地產(chǎn)的架勢(shì)。日前,，黑石投入3億美元收購(gòu)了2000多戶止贖房屋,，同時(shí)花1.25億美元買下了美國(guó)房地產(chǎn)開發(fā)商Hovnanian
Enterprises
Inc.手中的一個(gè)房地產(chǎn)開發(fā)資產(chǎn)包，而此前不久,，黑石從澳大利亞一家房產(chǎn)集團(tuán)手中收購(gòu)了總價(jià)值8.2億美元的69個(gè)美國(guó)倉(cāng)庫(kù),。值得關(guān)注的是，一支募集資金規(guī)模為133億美元的房地產(chǎn)基金已被黑石拿到手中,，這支有史以來(lái)最大規(guī)模的房地產(chǎn)基金一旦啟動(dòng),，黑石將會(huì)以更強(qiáng)大的陣容出現(xiàn)在美國(guó)甚至全球房地產(chǎn)市場(chǎng)上。
重點(diǎn)轉(zhuǎn)向新興市場(chǎng)投資是黑石最近5年來(lái)所謀求的戰(zhàn)略方向,，其中中國(guó)是其戰(zhàn)略騰挪棋盤中的最精彩看點(diǎn),。從高價(jià)聘請(qǐng)香港特區(qū)財(cái)政司前司長(zhǎng)梁錦松擔(dān)任黑石大中華區(qū)主席，到首先出資6億美元購(gòu)入中國(guó)藍(lán)星集團(tuán)20%的股份,，黑石對(duì)中國(guó)的出手從一開始就非常大方,。不過(guò)，縱觀黑石進(jìn)入中國(guó)的6年歷史可以發(fā)現(xiàn),，讓黑石“情有獨(dú)鐘”的還是中國(guó)房地產(chǎn)市場(chǎng),。
除了在上海設(shè)立了自己的全資房地產(chǎn)子公司——盈石資產(chǎn)管理有限公司外，黑石在中國(guó)房市中的大戲頻繁上演,。2008年,，黑石首次出手買下位于上海長(zhǎng)壽路上“調(diào)頻壹”廣場(chǎng)項(xiàng)目95%的權(quán)益，合計(jì)金額11億元；兩年之后,，黑石聯(lián)手?jǐn)?shù)家私募股權(quán)投資6億美元吃進(jìn)壽光物流園30%的股權(quán),；緊接著，黑石與香港房地產(chǎn)開發(fā)商鷹君集團(tuán)聯(lián)合出資7.34億元開發(fā)大連的一個(gè)國(guó)際級(jí)豪華酒店,。當(dāng)然,，如同在美國(guó)市場(chǎng)上見好就收的投資風(fēng)格，黑石在中國(guó)也做到了功成身退,，從去年以14.6億元賣出上海的“調(diào)頻壹”廣場(chǎng),，到前不久出價(jià)1.616億美元向華南恒大地產(chǎn)出售自己持有的雅立房地產(chǎn)公司62.9%的股份，黑石從中都賺了個(gè)盆滿缽盈,。
卓有成效的并購(gòu)與投資已經(jīng)讓黑石越滾越大,。通過(guò)統(tǒng)計(jì)計(jì)算黑石歷年的公開數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，自成立以來(lái)的27年中,，黑石的企業(yè)股權(quán)投資年回報(bào)率為20.6%,，而在房地產(chǎn)業(yè)務(wù)和私募基金業(yè)務(wù)方面，過(guò)去10年中黑石每年投資收益率都保持在26%以上,。如此豐厚的投資收益自然刺激了包括大都會(huì)人壽,、通用電氣、日本日興證券以及美歐國(guó)家大企業(yè)退休金等合伙人的競(jìng)相加入,。最新資料顯示,，截至目前，黑石集團(tuán)管理的資產(chǎn)高達(dá)2000億美元,，集團(tuán)旗下近50家公司若結(jié)合起來(lái)可以逼近《財(cái)富》500強(qiáng)的前20名,，成為當(dāng)今華爾街增長(zhǎng)勢(shì)頭最迅猛的金融王國(guó)。
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