雖然目前我國(guó)貿(mào)易順差逐步縮小,，但外匯儲(chǔ)備依舊逐年攀升。再加之我國(guó)擁有較為獨(dú)立的貨幣政策,，央行可以根據(jù)國(guó)內(nèi)的供需情況靈活的調(diào)整貨幣供應(yīng)量,。此外,，目前我國(guó)施行較為嚴(yán)厲的資本管制，熱錢(qián)無(wú)法大肆的流入和流出我國(guó),，也減少了我國(guó)發(fā)生貨幣危機(jī)的概率,。更為重要的是，我國(guó)債務(wù)規(guī)模較小,，并以?xún)?nèi)債為主,，這也就使得發(fā)生主權(quán)債務(wù)危機(jī)的可能性大大減小。
外匯儲(chǔ)備是一個(gè)國(guó)家國(guó)際清償力的重要組成部分,，對(duì)平衡國(guó)際收支,、穩(wěn)定匯率有重要影響。
目前我國(guó)外匯儲(chǔ)備已超23萬(wàn)億元,；同期歐元區(qū)的外匯儲(chǔ)備為1700億歐元
,，約1.4萬(wàn)億人民幣 ；日本約為8.32萬(wàn)億人民幣,，韓國(guó)和香港外匯儲(chǔ)備分別為3000億美元
,，約為1.9億人民幣。
充足的外匯儲(chǔ)備可以抵擋資本外逃,，特別是當(dāng)銀行體系不健全,，市場(chǎng)信心減弱時(shí)。匯率貶值與否取決于一國(guó)外匯儲(chǔ)備充足度與資本外逃之間的較量,。換言之,，建立在外匯儲(chǔ)備充足度和銀行體系健康性基礎(chǔ)上的市場(chǎng)信心是決定貨幣危機(jī)爆發(fā)與否的關(guān)鍵。當(dāng)一國(guó)外匯儲(chǔ)備充足時(shí),，市場(chǎng)的信心較強(qiáng),，熱錢(qián)方預(yù)期較量成本較高，其爆發(fā)貨幣危機(jī)的可能性較小,。
另外當(dāng)一國(guó)國(guó)際收支出現(xiàn)逆差時(shí),，動(dòng)用外匯儲(chǔ)備可以促進(jìn)國(guó)際收支平衡。當(dāng)匯率出現(xiàn)波動(dòng)時(shí),，也可以通過(guò)動(dòng)用外匯儲(chǔ)備干預(yù)匯率,，使之趨于穩(wěn)定。
根據(jù)蒙代爾的“三元悖論”,，固定匯率制,、資本自由流動(dòng)(貨幣完全自由兌換)與貨幣政策獨(dú)立性三者不可兼得，一國(guó)只能在三者中選擇其中的兩個(gè),。貨幣政策的獨(dú)立性主要指本國(guó)的貨幣政策不受匯率市場(chǎng)的影響,。在固定匯率制下,，貨幣的發(fā)放回收都是要保證匯率的固定,，貨幣政策變成因匯率而動(dòng),，從而貨幣政策不能靈活地運(yùn)用于國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)的調(diào)整。雖然央行對(duì)我國(guó)的外匯制度定義為“以市場(chǎng)供求為基礎(chǔ),，參考一籃子貨幣,，有管理的浮動(dòng)匯率制度”，但是其本質(zhì)依然是固定制,。嚴(yán)格意義上來(lái)說(shuō),，在三者之中我國(guó)選擇了貨幣政策的獨(dú)立性和固定匯率制度。當(dāng)然隨著外匯制度的逐步改進(jìn),，我國(guó)將逐步選擇從固定匯率制轉(zhuǎn)為資本的自由流動(dòng),，但是不管發(fā)展如何，貨幣正常的獨(dú)立性會(huì)依舊保持,。
被卷入貨幣危機(jī)的國(guó)家和地區(qū),，大多都是因?yàn)閱适Я素泿耪叩莫?dú)立性，其貨幣當(dāng)局不僅要調(diào)控貨幣量來(lái)影響經(jīng)濟(jì)運(yùn)行,，也要通過(guò)貨幣政策調(diào)節(jié)匯率走勢(shì),。例如為了維持匯率的穩(wěn)定而收縮國(guó)內(nèi)貨幣供應(yīng)，會(huì)對(duì)國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)造成不利的影響,。而我國(guó)央行目標(biāo)較為單一,，主要是保證經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、充分就業(yè)等,，受外圍市場(chǎng)的干預(yù)較小,，可以較為靈活地調(diào)整貨幣供需。
從我國(guó)的實(shí)情來(lái)看,，盡管加入WTO后,，我國(guó)的資本項(xiàng)目已有所放開(kāi)，但管制依然較多,。資本管制可以在短期內(nèi)約束資本的流動(dòng),，這道“防火墻”不僅在1997年的亞洲金融危機(jī)中使中國(guó)幾乎未受損傷，也避免中國(guó)在2008年以來(lái)的國(guó)際金融危機(jī)中受到更大的不利影響,。
目前國(guó)內(nèi)外資產(chǎn)價(jià)格存在明顯的差異,，國(guó)內(nèi)利率處于高位，而國(guó)外大部分國(guó)家特別是歐美發(fā)達(dá)國(guó)家為了刺激本國(guó)經(jīng)濟(jì)施行低利率政策,。若我國(guó)的資本項(xiàng)目是完全開(kāi)放的,，資本的逐利本質(zhì)會(huì)使得資金大規(guī)模流入我國(guó)，導(dǎo)致通貨膨脹和人民幣升值,，擾亂我國(guó)的經(jīng)濟(jì)運(yùn)行,。而一旦事后發(fā)生資金的大規(guī)模撤離，往往會(huì)導(dǎo)致外匯儲(chǔ)備大規(guī)模減少,，導(dǎo)致貨幣危機(jī)的爆發(fā),。
資本管制雖在短期內(nèi)能抵擋貨幣危機(jī)的發(fā)生,，但不能從根本上改變因經(jīng)濟(jì)失衡帶來(lái)的資本流動(dòng)。在當(dāng)前資本項(xiàng)目開(kāi)放的情況下,，中國(guó)政府原則上禁止外國(guó)居民或機(jī)構(gòu)投資者投資中國(guó)資本市場(chǎng),，并禁止中國(guó)居民或機(jī)構(gòu)投資者投資外國(guó)資本市場(chǎng)，其中對(duì)QFII和QDII的規(guī)模管理屬于數(shù)量型管制,。
關(guān)于金融市場(chǎng)的改革一直進(jìn)行著,。今年4月14日，央行公布將外匯市場(chǎng)人民幣兌美元浮動(dòng)幅度由原先的千分之五擴(kuò)大至百分之一,；6月7日央行調(diào)整金融機(jī)構(gòu)存貸款利率浮動(dòng)區(qū)間,，將存款利率浮動(dòng)區(qū)間上限調(diào)整為基準(zhǔn)利率1.1倍，將貸款利率浮動(dòng)區(qū)間的下限調(diào)整為基準(zhǔn)利率的0.8倍,；一個(gè)月之后又再度進(jìn)行調(diào)整,，將貸款利率浮動(dòng)區(qū)間的下限調(diào)整為基準(zhǔn)利率的0.7倍，這些行為都表示中國(guó)資本管制放松的決心,。
但是匯率機(jī)制的形成,、利率市場(chǎng)化改革、債券市場(chǎng)的深化,、國(guó)內(nèi)金融監(jiān)管體制與國(guó)際接軌等問(wèn)題必須優(yōu)先解決,，才能避免資本項(xiàng)目開(kāi)放帶來(lái)的更多的套利資本的流動(dòng)。目前,，在我國(guó)資本管制依舊較為嚴(yán)格的背景下,，國(guó)際上的熱錢(qián)難以自由地出入我國(guó)，我國(guó)的匯率以及貨幣供應(yīng)量得以保持穩(wěn)定,。
債務(wù)危機(jī)是貨幣危機(jī)的一種,，從全球的貨幣危機(jī)案例中，債務(wù)危機(jī)的爆發(fā)頻率較高,。截至2011年,，我國(guó)國(guó)債余額為1.56萬(wàn)億元，其中國(guó)內(nèi)債務(wù)為1.53億元,，國(guó)外債務(wù)不到0.03億元,，外債在我國(guó)主權(quán)債務(wù)中占比不到2%。截至2012年10月24日,，我國(guó)的債務(wù)余額遠(yuǎn)低于日本和美國(guó),，較低的外債保證人民幣幣值的穩(wěn)定和較少的外部干預(yù)。