美國(guó)總統(tǒng)奧巴馬上周六（10月27日）在每周例行廣播講話(huà)中指責(zé)共和黨阻撓和拖延金融監(jiān)管改革，誓言會(huì)繼續(xù)推動(dòng)改革。奧巴馬推動(dòng)的美國(guó)金融監(jiān)管改革,，已從根本上改革了華盛頓的華爾街法規(guī),，不但對(duì)美國(guó)金融體系帶來(lái)強(qiáng)力約束，也對(duì)全球金融監(jiān)管走向產(chǎn)生了重大影響,。
四年來(lái),，最令?yuàn)W巴馬自豪的執(zhí)政成績(jī)應(yīng)是2010年7月21日簽署的新版金融監(jiān)管改革法案了，它拉開(kāi)了大蕭條以來(lái)美國(guó)最大規(guī)模金融監(jiān)管改革的序幕,。該法案決定成立金融穩(wěn)定監(jiān)管委員會(huì),，負(fù)責(zé)監(jiān)測(cè)和處理威脅國(guó)家金融穩(wěn)定的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，協(xié)調(diào)包括美聯(lián)儲(chǔ),、財(cái)政部,、SEC、FDIC等機(jī)構(gòu)的金融監(jiān)管權(quán)力,；在美聯(lián)儲(chǔ)內(nèi)部成立消費(fèi)者保護(hù)機(jī)構(gòu),，對(duì)提供信用卡、抵押貸款和其他貸款等消費(fèi)者金融產(chǎn)品及服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)實(shí)施監(jiān)管,；限制商業(yè)銀行的自營(yíng)交易及高風(fēng)險(xiǎn)的衍生品交易,，并將之前缺乏監(jiān)管的場(chǎng)外衍生品市場(chǎng)納入監(jiān)管視野；通過(guò)美聯(lián)儲(chǔ)貼現(xiàn)窗口融資的大型商業(yè)銀行需分離衍生品業(yè)務(wù),，部分場(chǎng)外衍生品將進(jìn)入交易所交易,；美聯(lián)儲(chǔ)還將監(jiān)督企業(yè)高管的薪酬，確保不會(huì)導(dǎo)致對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的過(guò)度追求,；針對(duì)倒閉金融機(jī)構(gòu)建立清算機(jī)制,，防止類(lèi)似雷曼破產(chǎn)事件對(duì)市場(chǎng)產(chǎn)生的巨大沖擊等。
美國(guó)財(cái)政部不久前發(fā)布的統(tǒng)計(jì)報(bào)告稱(chēng),，新版金融監(jiān)管改革法案實(shí)施已兩年多來(lái),，主要參與和執(zhí)行機(jī)構(gòu)在執(zhí)行法案方面已取得有意義的進(jìn)展。截至今年7月18日,，該法案需要制定的243項(xiàng)規(guī)則中已有91%被提議或完成,。數(shù)據(jù)顯示,，該法案實(shí)施以來(lái)，美國(guó)銀行機(jī)構(gòu)的資本增加了逾4200億美元,，構(gòu)筑了應(yīng)對(duì)不可預(yù)期損失的緩沖器,；同時(shí)，美國(guó)企業(yè)獲得的信貸上升了15%,，企業(yè)增加了380萬(wàn)個(gè)就業(yè)崗位,，美國(guó)銀行機(jī)構(gòu)還有效地支持了實(shí)體經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)。就金融監(jiān)管而言,，聯(lián)邦監(jiān)管的范圍已從此前的傳統(tǒng)銀行擴(kuò)大至非銀行金融機(jī)構(gòu)以及掉期,、衍生市場(chǎng)、對(duì)沖基金,、投資銀行,、票據(jù)交換所和交易所等。目前,，聯(lián)邦存款保險(xiǎn)覆蓋了55%的消費(fèi)者與企業(yè)存款,，高出2008年初的52%。2010年9月17日正式運(yùn)作的消費(fèi)者金融保護(hù)局,，迄今已比較成功地扮演了“負(fù)責(zé)實(shí)施美國(guó)有史以來(lái)最嚴(yán)厲的金融保護(hù)措施,，成為金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)視器”的角色。
盡管如此,，近期相繼爆出的摩根大通巨虧,、匯豐銀行參與洗錢(qián)以及花旗集團(tuán)涉嫌參與Libor操縱案成為被調(diào)查的對(duì)象等事件，還是令人對(duì)法案的改革成效表示了一連串的質(zhì)疑：為什么一邊是更嚴(yán)格的監(jiān)管改革,，一邊卻仍有違規(guī)行為不斷發(fā)生,？這是否意味著美國(guó)金融監(jiān)管改革的新規(guī)則依然存在漏洞？而尚未完成的改革最終會(huì)走向何方,？仔細(xì)分析,，這些違規(guī)事件的發(fā)生，既有內(nèi)部監(jiān)管缺失的原因,，比如摩根大通對(duì)其首席投資辦公室缺乏有效監(jiān)督,；同時(shí)也有外部監(jiān)管不到位的原因，比如美國(guó)參議院指出,，美國(guó)財(cái)政部下屬的貨幣監(jiān)理局存在系統(tǒng)性監(jiān)管漏洞,，因?yàn)槠湓缇桶l(fā)現(xiàn)匯豐銀行的可疑行為，但一直拖到2010年才下發(fā)禁令,，美國(guó)貨幣監(jiān)理局因此受到嚴(yán)厲指責(zé),，被指對(duì)其監(jiān)管的銀行過(guò)于遷就。委員會(huì)成員,、共和黨籍參議員湯姆·科伯恩因此評(píng)價(jià)說(shuō)：就對(duì)匯豐銀行的執(zhí)法力度,，貨幣監(jiān)理局與其說(shuō)是監(jiān)督者,，更像是寵物。
也正因?yàn)榇�,，兩年多�?lái),，反對(duì)人士一直在嚴(yán)厲抨擊該法案運(yùn)行中暴露出來(lái)的缺章。他們提出了超過(guò)50個(gè)議案以及無(wú)數(shù)的修正案要求拖延法案,、甚至完全廢除法案,。而國(guó)會(huì)中的共和黨人也反對(duì)這些改革，他們?cè)诮鹑谛袠I(yè)游說(shuō)團(tuán)體的支持下,，猛烈批評(píng)該法案因?yàn)樯贁?shù)銀行的過(guò)錯(cuò)而懲罰整個(gè)銀行業(yè)，竭盡全力試圖拖延和廢除這些新監(jiān)管規(guī)定,。部分共和黨人已聲稱(chēng),，如果他們?cè)谌A盛頓重新執(zhí)政，將廢除該法案,。凡此種種,，都預(yù)示著美國(guó)未來(lái)金融監(jiān)管改革之路依然艱難。
不過(guò),，奧巴馬繼續(xù)改革的決心毅然堅(jiān)定,。他深知通過(guò)金融監(jiān)管法案并不是一項(xiàng)容易的任務(wù)，為了實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo),，不得不克服一系列強(qiáng)大的利益團(tuán)體的游說(shuō)活動(dòng),，以及決心阻礙改革的少數(shù)黨派人士的反對(duì)意見(jiàn)。眼下,，在美國(guó)總統(tǒng)大選已進(jìn)入最后沖刺,，最大難關(guān)在于如何在短時(shí)間內(nèi)改變因金融監(jiān)管法案而使奧巴馬樹(shù)敵過(guò)多進(jìn)而造成在大選中的被動(dòng)局面，進(jìn)而能爭(zhēng)取到更多的搖擺選票,。下一步,，金融監(jiān)管改革將繼續(xù)向縱深推進(jìn)，奧巴馬或在游說(shuō)演講中表明,，將著力解決法案運(yùn)行兩年多來(lái)所暴露出的監(jiān)管漏洞和缺陷,，同時(shí)，還要辯證對(duì)待反對(duì)黨派人士提出的意見(jiàn),，從中汲取對(duì)改革有用的東西,，然后融入法案中，從而使法案改革更加完善,，以確保美國(guó)的金融體系穩(wěn)健安全,。
從根本上說(shuō)，在當(dāng)今的全球化趨勢(shì)下,，金融合作往往是跨行業(yè),、跨國(guó)界的,，而行業(yè)監(jiān)管部門(mén)抑或一國(guó)的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)往往從本行業(yè)、本國(guó)國(guó)家利益出發(fā),，并沒(méi)有真正的監(jiān)管動(dòng)力,，因此，金融監(jiān)管應(yīng)超越國(guó)家利益,，唯有依靠金融監(jiān)管的國(guó)際合作機(jī)制才有可能真正實(shí)施有效監(jiān)管,。而現(xiàn)在沒(méi)有任何跡象顯示美國(guó)兩黨的爭(zhēng)斗能朝這個(gè)方向跨出一步。