我國的產(chǎn)業(yè)空心化趨勢才剛剛開始,，一些企業(yè)家開始不愿意去做本業(yè),，因?yàn)樽鰧?shí)業(yè)來錢慢而且風(fēng)險(xiǎn)極大。溫州“債務(wù)危機(jī)”表象是高利貸，實(shí)質(zhì)則是實(shí)體經(jīng)濟(jì)空心化,。無論是資本市場還是銀行信貸，只要能夠做到與符合市場發(fā)展趨勢的產(chǎn)業(yè)相結(jié)合,，致力于解決企業(yè)發(fā)展中的困難,，金融就能發(fā)揮阻斷產(chǎn)業(yè)空心化的作用。
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謹(jǐn)防實(shí)體經(jīng)濟(jì)空心化 |
金融主導(dǎo)一切,，似乎產(chǎn)業(yè)空心化是難以避免的,。產(chǎn)業(yè)空心化是世界難題，很多國家都在金融資本的主導(dǎo)下,，走向了產(chǎn)業(yè)空心化和經(jīng)濟(jì)泡沫化,，最終喪失了增長動(dòng)力。
我國的產(chǎn)業(yè)空心化趨勢才剛剛開始,，一些企業(yè)家開始不愿意去做本業(yè),，因?yàn)樽鰧?shí)業(yè)來錢慢而且風(fēng)險(xiǎn)極大。一位溫州老板開千人大廠結(jié)果還不如老婆搞投機(jī)賺錢快,、來得容易,。于是，過去很多非常勤懇做實(shí)業(yè)的企業(yè)家,，慢慢開始把實(shí)業(yè)作為副業(yè),，把炒房地產(chǎn)做成了主業(yè)，這樣帶來的負(fù)面影響和美國的虛擬經(jīng)濟(jì)繁榮的后果是一樣的,。
溫州“債務(wù)危機(jī)”表象是高利貸,，實(shí)質(zhì)則是實(shí)體經(jīng)濟(jì)空心化。溫州是中國民營經(jīng)濟(jì)的發(fā)源地,，這里有眾多的中小企業(yè),。但是,，經(jīng)過多年的發(fā)展后，產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)卻始終呈現(xiàn)“低端,、分散,、弱小”的面貌，漸漸失去了原有的競爭優(yōu)勢,。于是,，這里的資本越來越多地涌入非實(shí)業(yè)領(lǐng)域，企業(yè)熱衷掙快錢,，制造業(yè)出現(xiàn)空心化苗頭,。溫州一度占據(jù)全國產(chǎn)量90%以上的金屬打火機(jī)行業(yè)，專心經(jīng)營的老板也僅剩1/3,，他們的重心轉(zhuǎn)移到房地產(chǎn),、礦產(chǎn)以及第三產(chǎn)業(yè)。
目前實(shí)業(yè)空心化已是一個(gè)不爭的事實(shí),。究其原因,，主要有四方面：
一是中小企業(yè)經(jīng)營普遍陷入困境。市場萎縮,，勞動(dòng)力成本上升,，原材料價(jià)格上漲，稅賦增加,，信用交易成本居高不下等等,，造成中小民營企業(yè)舉步維艱。
二是“錢生錢”來得快,。受資本運(yùn)作的影響,，不少人認(rèn)為，踏踏實(shí)實(shí)做實(shí)業(yè)已經(jīng)過時(shí),，從實(shí)體經(jīng)濟(jì)出來的錢，一部分集中于投資樓市,、煤炭,、古玩等投機(jī)炒作市場；另一部分則如火如荼參與高利貸市場,，或者進(jìn)入私募基金,、資本運(yùn)作等領(lǐng)域。甚至有不少企業(yè)從銀行貸到款后又流入高利貸市場,。
三是“融資難”成為老大難,。就融資渠道而言，中小企業(yè)通過上市,、發(fā)債等直接融資的占比不足2%,，銀行融資仍占98%,。因?yàn)槲覈y行結(jié)構(gòu)不合理，信用擔(dān)保體系不健全,，以及中小企業(yè)直接融資渠道不暢通,，導(dǎo)致中小企業(yè)融資困難，這便促使中小企業(yè)轉(zhuǎn)向非正規(guī)的民間借貸行為,。
四是民營企業(yè)家的社會(huì)地位不高,。絕大多數(shù)民營企業(yè)家、中小企業(yè)家都是憑自己的辛勞一步步做起來的,。但是,，仇富心理、權(quán)力尋租,，讓很多企業(yè)家倍感壓力,。
目前我國金融領(lǐng)域呈現(xiàn)出某些脫離實(shí)體經(jīng)濟(jì)的苗頭，突出表現(xiàn)在房地產(chǎn)價(jià)格過快上漲,，某些民間金融行為失序,，中小企業(yè)融資難加劇導(dǎo)致生產(chǎn)經(jīng)營陷入困境。全國金融工作會(huì)議提出：確保資金投向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì),，防止虛擬經(jīng)濟(jì)過度自我循環(huán)和膨脹,，防止出現(xiàn)產(chǎn)業(yè)空心化現(xiàn)象。這表明國家對(duì)這些問題高度重視,，促增長與防泡沫將是今后的金融工作重點(diǎn),。
其一，金融業(yè)必須以實(shí)體經(jīng)濟(jì)為支撐,。金融危機(jī)的發(fā)生并非由實(shí)體經(jīng)濟(jì)所引發(fā),，而是由于金融業(yè)的過度杠桿化、過度衍生之后拖累了實(shí)體經(jīng)濟(jì),。一些實(shí)際上堅(jiān)持金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的國家,，在本輪危機(jī)中所受影響較小。這些國家中的典型是加拿大,、澳大利亞,、北歐國家和德國，特別是前三者,，不僅經(jīng)濟(jì)總體平穩(wěn),，而且銀行體系也沒有出現(xiàn)大的問題，在全球金融危機(jī)中獨(dú)善其身,；而德國除了少數(shù)銀行較深卷入美國式的金融虛擬膨脹從而遇到問題之外,，其金融體系的其他部分依然穩(wěn)健。金融危機(jī)的教訓(xùn)表明,，脫離實(shí)體經(jīng)濟(jì)的金融發(fā)展,，將會(huì)助推資產(chǎn)泡沫形成,，引發(fā)社會(huì)經(jīng)濟(jì)資源嚴(yán)重錯(cuò)配，造成經(jīng)濟(jì)體系相對(duì)價(jià)格關(guān)系混亂,，因此金融業(yè)發(fā)展必須依靠實(shí)體經(jīng)濟(jì)為支撐,。
其二，按實(shí)體經(jīng)濟(jì)需求匹配銀行機(jī)構(gòu),。要積極深化金融體制改革,，構(gòu)建與企業(yè)構(gòu)成相匹配、與企業(yè)需求相適應(yīng)的多層次融資體系,，積極培育面向小微企業(yè)的中小金融機(jī)構(gòu),，構(gòu)建面向中小企業(yè)的政策性金融服務(wù)，切實(shí)緩解中小企業(yè)融資難,，為中小企業(yè)可持續(xù)發(fā)展?fàn)I造良好的融資環(huán)境,。商業(yè)銀行應(yīng)在監(jiān)管部門的指導(dǎo)下調(diào)整信貸結(jié)構(gòu)，創(chuàng)新?lián)７绞�,，�?yōu)化業(yè)務(wù)流程,，為小微企業(yè)提供優(yōu)質(zhì)高效的金融服務(wù)。在“三農(nóng)”金融服務(wù)方面,，應(yīng)充分發(fā)揮政策性金融,、商業(yè)性金融和合作性金融的作用，加大對(duì)農(nóng)業(yè)科技和農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施等重點(diǎn)領(lǐng)域的信貸支持力度,。要吸引優(yōu)質(zhì)民間資本進(jìn)入銀行業(yè),，大力發(fā)展小型金融機(jī)構(gòu)，減少民間資本體外循環(huán),，同時(shí)嚴(yán)厲打擊非法集資等違法犯罪行為,。
其三，金融創(chuàng)新應(yīng)從實(shí)體經(jīng)濟(jì)需求出發(fā),。我國銀行業(yè)應(yīng)吸取歐美這次金融危機(jī)的深刻教訓(xùn),，從實(shí)體經(jīng)濟(jì)需求出發(fā)進(jìn)行產(chǎn)品和業(yè)務(wù)創(chuàng)新，而不能單純出于金融交易或虛擬經(jīng)濟(jì)的需要進(jìn)行產(chǎn)品衍生,。當(dāng)前銀行業(yè)進(jìn)行金融創(chuàng)新應(yīng)緊跟實(shí)體經(jīng)濟(jì)的需求,，要緊跟生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)中的融資需求，在企業(yè)貸款,、股票融資、債券融資等方面提供合適的金融產(chǎn)品,；要緊跟業(yè)務(wù)往來中的交易和結(jié)算需求,，為客戶提供滿意的金融服務(wù)；要緊跟技術(shù)改造和產(chǎn)業(yè)升級(jí)需求,，通過金融創(chuàng)新支持科技創(chuàng)新,；要緊跟規(guī)模擴(kuò)張中的兼并重組需求,，為客戶提供個(gè)性化的綜合金融服務(wù)；要緊跟國際化進(jìn)程中的配套服務(wù)需求,，為客戶的境外貿(mào)易結(jié)算,、投融資等活動(dòng)提供及時(shí)有力的金融支持。
其四,，適度調(diào)整監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)容忍度,。若想提升銀行業(yè)對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的整體貢獻(xiàn)度，還應(yīng)盡量減少銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)防控的負(fù)外部性,。需要監(jiān)管部門給小微企業(yè)信貸業(yè)務(wù)設(shè)定一個(gè)合適的風(fēng)險(xiǎn)容忍度,，財(cái)稅部門在呆賬準(zhǔn)備金稅前扣除、不良貸款稅前核銷等方面提供匹配的優(yōu)惠措施,，提高商業(yè)銀行開展此類業(yè)務(wù)的積極性,。同時(shí)，商業(yè)銀行要在風(fēng)險(xiǎn)防控上加大創(chuàng)新力度,，推廣存貨,、應(yīng)收賬款、專利權(quán)等動(dòng)產(chǎn)或權(quán)益質(zhì)押,，降低小微企業(yè)貸款門檻,，減少小微企業(yè)融資成本。
做好“金融服務(wù)實(shí)體”,，關(guān)鍵是要做到將資金投向與符合市場發(fā)展趨勢的產(chǎn)業(yè)政策相結(jié)合,。無論是資本市場還是銀行信貸，只要能夠做到與符合市場發(fā)展趨勢的產(chǎn)業(yè)相結(jié)合,，致力于解決企業(yè)發(fā)展中的困難,，金融就能發(fā)揮阻斷產(chǎn)業(yè)空心化的作用。