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金融業(yè)是現(xiàn)代市場經(jīng)濟的核心,，具有牽一發(fā)動全身的全局效應(yīng),，是振興經(jīng)濟全局的催化劑,，若處理不慎也會成為撼動全局的火藥桶。因此,，國內(nèi)外經(jīng)濟形勢越是錯綜復(fù)雜，經(jīng)濟社會發(fā)展壓力越是加大,，就越需重視金融體制改革的獨特關(guān)鍵作用,。深化金融體制改革，將強烈激發(fā)我國的經(jīng)濟潛能,，大幅開拓我國經(jīng)濟發(fā)展空間,創(chuàng)造我國經(jīng)濟社會發(fā)展新局面,。
深化金融體制改革形勢緊迫，勢在必行,，關(guān)鍵在于選準突破口,，方向正確，措施得當(dāng)，改革即成功一半,。筆者認為,，未來我國金融體制改革應(yīng)把以下四個方面作為關(guān)鍵突破口。
首先,，支持民間資本發(fā)起設(shè)立金融機構(gòu),。近年來，得益于我國綜合實力攀升,，在一般競爭力領(lǐng)域,，我國民間資本已高度發(fā)達，為民間資本發(fā)起設(shè)立金融機構(gòu)準備了物質(zhì)條件,。同時,，我國民間資本事實上也早已大范圍實質(zhì)性地參與了金融業(yè)務(wù)，其激發(fā)經(jīng)濟活力優(yōu)勢與造成負面影響均在不少區(qū)域和行業(yè)有充分體現(xiàn),。因此,，因勢利導(dǎo)，發(fā)展與規(guī)范并重,，發(fā)揮民間資本優(yōu)勢,，遏制違法違規(guī)經(jīng)營已成為當(dāng)前不可回避的現(xiàn)實任務(wù)。
但就現(xiàn)狀而言,，我國民間資本參與設(shè)立金融機構(gòu)依然還有不少障礙,，主要問題是在發(fā)起設(shè)立某些金融機構(gòu)時，民間資本不能擁有較為獨立的主導(dǎo)地位,，大型國有金融機構(gòu)參股作為“監(jiān)管連坐”幾乎成為設(shè)立這類機構(gòu)的準入條件,。這不僅束縛了民間金融機構(gòu)設(shè)立的自由度，也破壞市場經(jīng)濟體系中權(quán)責(zé)自負的基本原則,，在客觀上增加了大型國有商業(yè)銀行的經(jīng)營負擔(dān),。作為短期政策，其不乏合理與現(xiàn)實性,，但畢竟難為長久之計,。規(guī)范民間資本金融行為，防范相關(guān)風(fēng)險最終只能依靠法制與監(jiān)管體系高效率,。筆者為此建議,，盡快制訂民間資本發(fā)起設(shè)立金融機構(gòu)資格審核辦法，充實監(jiān)管力量,，實現(xiàn)民間資本設(shè)立金融機構(gòu)資格審批法制化,。
其次，加快推進利率市場化改革,。近年來,，我國經(jīng)濟市場化水平不斷提高,，利率市場化進程相對滯后，兩者之間存在加速協(xié)同的強烈需求�,，F(xiàn)實表明,，我國加速推進利率市場化的基本條件已具備，實現(xiàn)利率市場化收益效應(yīng)顯著增強,，現(xiàn)在亟需提升金融體系的市場化程度,，加快推進利率市場化進程，以適應(yīng)新的經(jīng)濟形勢,。
在利率管制下,，銀行業(yè)利潤過高，且對管制性利差依賴較大,，不僅損害了存款人利益,，也大大增加了其他行業(yè)的成本，民間市場利率與管制利率差又導(dǎo)致地下金融泛濫,。而從銀行業(yè)現(xiàn)狀來看,，整體實力近年大幅提升，適應(yīng)市場的能力已有長足進步,，已有多種金融產(chǎn)品實際上已突破了利率限制,；從正面效應(yīng)看，利率市場化將逐步彌合民間市場利率與基準利率的差距,，增加金融體系透明度,，降低金融隱患,。同時,，修正資金價格扭曲，優(yōu)化金融體系和資源配置效率,，滿足不同信用等級客戶滿意度,，也大大有利于倒逼我國銀行體系提高競爭力。為爭取在三年時間內(nèi),，完全實現(xiàn)利率市場化,，建議盡快分步采取以下措施：穩(wěn)定短期存款利率，擴大貸款下浮幅度30%到50%,；放寬長期大額存款上浮幅度30%到50%,；最終全部放開存貸款利率。
其三,，強化地方政府監(jiān)管權(quán)責(zé),。建立強大而不遏制活力的金融監(jiān)管體系是打造發(fā)達金融體系的難點，也是確保我國金融體系發(fā)展規(guī)范平衡的核心任務(wù),。國際經(jīng)驗表明,，發(fā)達金融體系必定是多層次金融體系,，而多層次金融體系必會導(dǎo)致監(jiān)管主體多元化、專業(yè)化和監(jiān)管分工精細化,。健全金融監(jiān)管體系是建立我國發(fā)達現(xiàn)代金融體系的基礎(chǔ)性工作,，應(yīng)超前部署，及早成型,。
總體看,，近年間我國金融監(jiān)管體系在防范傳統(tǒng)業(yè)務(wù)和骨干金融機構(gòu)風(fēng)險上已積累了豐富經(jīng)驗，整體監(jiān)管實效令人滿意,。但與此同時,，中央政府相關(guān)部門在統(tǒng)管監(jiān)管問題上力量已明顯不足，比如小微金融機構(gòu)及業(yè)務(wù)數(shù)量龐大,，涉及客戶眾多,，業(yè)務(wù)類型多樣，與地方企業(yè)以及地方經(jīng)濟發(fā)展聯(lián)系緊密,，單靠中央政府現(xiàn)有監(jiān)管力量,，不僅力不從心，也容易脫離地方經(jīng)濟發(fā)展實際,，更會形成中央與地方政府間的利益博弈,。但金融機構(gòu)在日常運行中，地方企業(yè)與地方政府又身在利益格局中心,，擔(dān)負地方經(jīng)濟發(fā)展重任,。這又使得中央政府與地方政府存在權(quán)責(zé)的失衡。有鑒于此,，建議盡快匹配地方政府金融監(jiān)管權(quán)責(zé),，將部分規(guī)模較小又貼近地方經(jīng)濟發(fā)展的中小金融機構(gòu)監(jiān)管權(quán)限下放地方政府，在促進地方經(jīng)濟發(fā)展同時,，強化地方政府的監(jiān)管責(zé)任,。
近年來,國內(nèi)外金融風(fēng)險形成機制發(fā)生較大變化，非傳統(tǒng)金融風(fēng)險急速上升,，影子銀行業(yè)務(wù)以其信息不透明,、高杠桿、轉(zhuǎn)移信用風(fēng)險和期限轉(zhuǎn)移成為重大金融風(fēng)險新來源,。鑒于防范影子銀行風(fēng)險已成我國當(dāng)務(wù)之急,，創(chuàng)新金融監(jiān)管機制已是強化地方政府監(jiān)管的題中應(yīng)有之義。這要求盡快制訂監(jiān)管法規(guī),，厘清監(jiān)管責(zé)任,，確立機構(gòu)和業(yè)務(wù)登記制，制定和完善業(yè)務(wù)標(biāo)準,，建立影子銀行金融風(fēng)險損失追溯制度,，形成事前風(fēng)險防范與事后處罰的動態(tài)監(jiān)管機制,。
其四，盡快建立存款保險制度,。當(dāng)前，國際經(jīng)濟金融風(fēng)險多發(fā),，國內(nèi)經(jīng)濟周期下行,，部分金融機構(gòu)經(jīng)營風(fēng)險上升，中小金融機構(gòu)增多,，房地產(chǎn)價格深幅調(diào)整帶來地方融資平臺問題和民間融資風(fēng)險等內(nèi)在因素,，均會損害金融機構(gòu)的資產(chǎn)安全。綜合考慮這些因素,，我國未來將有可能進入金融風(fēng)險高發(fā)期,，作為預(yù)防與化解銀行支付風(fēng)險的重要工具，建立存款保險制度實為當(dāng)時首選,。
為此,，需要抓緊與推進存款保險制度密切相關(guān)的一系列制度建設(shè)：比如建立存款保險法律體系，防止金融機構(gòu)主動提高風(fēng)險偏好實施風(fēng)險轉(zhuǎn)嫁,；早期存款保險機構(gòu)建設(shè)應(yīng)主要依托政府信用,，確保機構(gòu)權(quán)威性和公信力；建立骨干存款風(fēng)險評估專業(yè)機構(gòu),，開發(fā)存貸款風(fēng)險評估核心技術(shù)等等,。此外，還應(yīng)積極利用現(xiàn)有金融監(jiān)管體系,，進一步強化審慎監(jiān)管制度,，盡力分散化解金融體系的風(fēng)險，減輕存貸款保險壓力,，強化金融體系抵御風(fēng)險能力,。
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