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金融業(yè)是現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的核心,，具有牽一發(fā)動(dòng)全身的全局效應(yīng)，是振興經(jīng)濟(jì)全局的催化劑,，若處理不慎也會(huì)成為撼動(dòng)全局的火藥桶,。因此，國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)形勢(shì)越是錯(cuò)綜復(fù)雜,，經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展壓力越是加大,，就越需重視金融體制改革的獨(dú)特關(guān)鍵作用。深化金融體制改革,，將強(qiáng)烈激發(fā)我國(guó)的經(jīng)濟(jì)潛能,，大幅開(kāi)拓我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展空間,創(chuàng)造我國(guó)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展新局面。
深化金融體制改革形勢(shì)緊迫,，勢(shì)在必行,，關(guān)鍵在于選準(zhǔn)突破口，方向正確,，措施得當(dāng),，改革即成功一半。筆者認(rèn)為,，未來(lái)我國(guó)金融體制改革應(yīng)把以下四個(gè)方面作為關(guān)鍵突破口,。
首先，支持民間資本發(fā)起設(shè)立金融機(jī)構(gòu),。近年來(lái),，得益于我國(guó)綜合實(shí)力攀升，在一般競(jìng)爭(zhēng)力領(lǐng)域,，我國(guó)民間資本已高度發(fā)達(dá),，為民間資本發(fā)起設(shè)立金融機(jī)構(gòu)準(zhǔn)備了物質(zhì)條件。同時(shí),，我國(guó)民間資本事實(shí)上也早已大范圍實(shí)質(zhì)性地參與了金融業(yè)務(wù),，其激發(fā)經(jīng)濟(jì)活力優(yōu)勢(shì)與造成負(fù)面影響均在不少區(qū)域和行業(yè)有充分體現(xiàn)。因此,，因勢(shì)利導(dǎo),，發(fā)展與規(guī)范并重，發(fā)揮民間資本優(yōu)勢(shì),，遏制違法違規(guī)經(jīng)營(yíng)已成為當(dāng)前不可回避的現(xiàn)實(shí)任務(wù),。
但就現(xiàn)狀而言，我國(guó)民間資本參與設(shè)立金融機(jī)構(gòu)依然還有不少障礙,，主要問(wèn)題是在發(fā)起設(shè)立某些金融機(jī)構(gòu)時(shí),，民間資本不能擁有較為獨(dú)立的主導(dǎo)地位,，大型國(guó)有金融機(jī)構(gòu)參股作為“監(jiān)管連坐”幾乎成為設(shè)立這類機(jī)構(gòu)的準(zhǔn)入條件。這不僅束縛了民間金融機(jī)構(gòu)設(shè)立的自由度,，也破壞市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體系中權(quán)責(zé)自負(fù)的基本原則，在客觀上增加了大型國(guó)有商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)負(fù)擔(dān),。作為短期政策,，其不乏合理與現(xiàn)實(shí)性，但畢竟難為長(zhǎng)久之計(jì),。規(guī)范民間資本金融行為,，防范相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)最終只能依靠法制與監(jiān)管體系高效率。筆者為此建議,，盡快制訂民間資本發(fā)起設(shè)立金融機(jī)構(gòu)資格審核辦法,，充實(shí)監(jiān)管力量，實(shí)現(xiàn)民間資本設(shè)立金融機(jī)構(gòu)資格審批法制化,。
其次,，加快推進(jìn)利率市場(chǎng)化改革。近年來(lái),，我國(guó)經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)化水平不斷提高,，利率市場(chǎng)化進(jìn)程相對(duì)滯后，兩者之間存在加速協(xié)同的強(qiáng)烈需求�,，F(xiàn)實(shí)表明,，我國(guó)加速推進(jìn)利率市場(chǎng)化的基本條件已具備，實(shí)現(xiàn)利率市場(chǎng)化收益效應(yīng)顯著增強(qiáng),，現(xiàn)在亟需提升金融體系的市場(chǎng)化程度,，加快推進(jìn)利率市場(chǎng)化進(jìn)程，以適應(yīng)新的經(jīng)濟(jì)形勢(shì),。
在利率管制下,，銀行業(yè)利潤(rùn)過(guò)高，且對(duì)管制性利差依賴較大,，不僅損害了存款人利益,，也大大增加了其他行業(yè)的成本，民間市場(chǎng)利率與管制利率差又導(dǎo)致地下金融泛濫,。而從銀行業(yè)現(xiàn)狀來(lái)看,，整體實(shí)力近年大幅提升，適應(yīng)市場(chǎng)的能力已有長(zhǎng)足進(jìn)步,，已有多種金融產(chǎn)品實(shí)際上已突破了利率限制,；從正面效應(yīng)看，利率市場(chǎng)化將逐步彌合民間市場(chǎng)利率與基準(zhǔn)利率的差距,，增加金融體系透明度,，降低金融隱患,。同時(shí)，修正資金價(jià)格扭曲,，優(yōu)化金融體系和資源配置效率,，滿足不同信用等級(jí)客戶滿意度，也大大有利于倒逼我國(guó)銀行體系提高競(jìng)爭(zhēng)力,。為爭(zhēng)取在三年時(shí)間內(nèi),，完全實(shí)現(xiàn)利率市場(chǎng)化，建議盡快分步采取以下措施：穩(wěn)定短期存款利率,，擴(kuò)大貸款下浮幅度30%到50%,；放寬長(zhǎng)期大額存款上浮幅度30%到50%；最終全部放開(kāi)存貸款利率,。
其三,，強(qiáng)化地方政府監(jiān)管權(quán)責(zé)。建立強(qiáng)大而不遏制活力的金融監(jiān)管體系是打造發(fā)達(dá)金融體系的難點(diǎn),，也是確保我國(guó)金融體系發(fā)展規(guī)范平衡的核心任務(wù),。國(guó)際經(jīng)驗(yàn)表明，發(fā)達(dá)金融體系必定是多層次金融體系,，而多層次金融體系必會(huì)導(dǎo)致監(jiān)管主體多元化,、專業(yè)化和監(jiān)管分工精細(xì)化。健全金融監(jiān)管體系是建立我國(guó)發(fā)達(dá)現(xiàn)代金融體系的基礎(chǔ)性工作,，應(yīng)超前部署,，及早成型。
總體看,，近年間我國(guó)金融監(jiān)管體系在防范傳統(tǒng)業(yè)務(wù)和骨干金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)上已積累了豐富經(jīng)驗(yàn),，整體監(jiān)管實(shí)效令人滿意。但與此同時(shí),，中央政府相關(guān)部門在統(tǒng)管監(jiān)管問(wèn)題上力量已明顯不足,，比如小微金融機(jī)構(gòu)及業(yè)務(wù)數(shù)量龐大，涉及客戶眾多,，業(yè)務(wù)類型多樣,，與地方企業(yè)以及地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展聯(lián)系緊密，單靠中央政府現(xiàn)有監(jiān)管力量,，不僅力不從心,，也容易脫離地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展實(shí)際，更會(huì)形成中央與地方政府間的利益博弈,。但金融機(jī)構(gòu)在日常運(yùn)行中,，地方企業(yè)與地方政府又身在利益格局中心，擔(dān)負(fù)地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展重任,。這又使得中央政府與地方政府存在權(quán)責(zé)的失衡,。有鑒于此,，建議盡快匹配地方政府金融監(jiān)管權(quán)責(zé)，將部分規(guī)模較小又貼近地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展的中小金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管權(quán)限下放地方政府,，在促進(jìn)地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展同時(shí),，強(qiáng)化地方政府的監(jiān)管責(zé)任。
近年來(lái),國(guó)內(nèi)外金融風(fēng)險(xiǎn)形成機(jī)制發(fā)生較大變化,，非傳統(tǒng)金融風(fēng)險(xiǎn)急速上升,，影子銀行業(yè)務(wù)以其信息不透明、高杠桿,、轉(zhuǎn)移信用風(fēng)險(xiǎn)和期限轉(zhuǎn)移成為重大金融風(fēng)險(xiǎn)新來(lái)源。鑒于防范影子銀行風(fēng)險(xiǎn)已成我國(guó)當(dāng)務(wù)之急,，創(chuàng)新金融監(jiān)管機(jī)制已是強(qiáng)化地方政府監(jiān)管的題中應(yīng)有之義,。這要求盡快制訂監(jiān)管法規(guī)，厘清監(jiān)管責(zé)任,，確立機(jī)構(gòu)和業(yè)務(wù)登記制,，制定和完善業(yè)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)，建立影子銀行金融風(fēng)險(xiǎn)損失追溯制度,，形成事前風(fēng)險(xiǎn)防范與事后處罰的動(dòng)態(tài)監(jiān)管機(jī)制,。
其四，盡快建立存款保險(xiǎn)制度,。當(dāng)前,，國(guó)際經(jīng)濟(jì)金融風(fēng)險(xiǎn)多發(fā)，國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)周期下行,，部分金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)上升,，中小金融機(jī)構(gòu)增多，房地產(chǎn)價(jià)格深幅調(diào)整帶來(lái)地方融資平臺(tái)問(wèn)題和民間融資風(fēng)險(xiǎn)等內(nèi)在因素,，均會(huì)損害金融機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)安全,。綜合考慮這些因素，我國(guó)未來(lái)將有可能進(jìn)入金融風(fēng)險(xiǎn)高發(fā)期,，作為預(yù)防與化解銀行支付風(fēng)險(xiǎn)的重要工具,，建立存款保險(xiǎn)制度實(shí)為當(dāng)時(shí)首選。
為此,，需要抓緊與推進(jìn)存款保險(xiǎn)制度密切相關(guān)的一系列制度建設(shè)：比如建立存款保險(xiǎn)法律體系,，防止金融機(jī)構(gòu)主動(dòng)提高風(fēng)險(xiǎn)偏好實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁；早期存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)建設(shè)應(yīng)主要依托政府信用,，確保機(jī)構(gòu)權(quán)威性和公信力,；建立骨干存款風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估專業(yè)機(jī)構(gòu)，開(kāi)發(fā)存貸款風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估核心技術(shù)等等,。此外,，還應(yīng)積極利用現(xiàn)有金融監(jiān)管體系,，進(jìn)一步強(qiáng)化審慎監(jiān)管制度，盡力分散化解金融體系的風(fēng)險(xiǎn),，減輕存貸款保險(xiǎn)壓力,，強(qiáng)化金融體系抵御風(fēng)險(xiǎn)能力。
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