10月12日國務(wù)院發(fā)布的關(guān)于支持小微企業(yè)發(fā)展的六大政策非常英明,、及時,，我想談?wù)勅绾温鋵嵉谖鍡l,，“促進小金融機構(gòu)改革與發(fā)展”,。
首先，我認為大家必須接受市場細分的理論,。期望大銀行十分關(guān)注小微企業(yè)貸款,，那是不現(xiàn)實的。大銀行官僚主義嚴重，決策程序冗長,，成本高企，彎不下腰來,。這是永久的事實,，中外皆然。我們不要批評,，勉為其難,。本人在四家外國大銀行工作了15年，我發(fā)現(xiàn)他們的問題同樣嚴重,。最近,，我在浙江和江蘇調(diào)研，聽說某國有銀行欺騙政府,，吹噓自己發(fā)放了多少億元的小微企業(yè)貸款,。實際上，他們把對某大企業(yè)的貸款分解成對它的若干下屬公司的貸款,，由總公司擔(dān)保,。所以,
不切實際的政策只能鼓勵作假。
小微企業(yè)必須依靠小微金融機構(gòu),，主要是信用社,、小額貸款公司、擔(dān)保公司和村鎮(zhèn)銀行,。此外,，民間借貸本身是合法的，長期以來它也對社會和經(jīng)濟起到了巨大作用,。政府和人民都要肯定這一點,。
第二，我們口口聲聲說支持小微企業(yè),，包括小微金融企業(yè),，但政策上的歧視卻普遍存在：衙門難進、牌照難拿,、費用極高,、回報太低。關(guān)于小額貸款公司,，我本人最不滿如下五大政策：
�,。�1）小額貸款公司不能吸收存款，而信用社可以,，私募基金可以
(當(dāng)然,，他們用詞不同)。
（2）政府部門給小額貸款公司規(guī)定的負債率上限是0.5倍,。而銀行的負債率是10多倍,，擔(dān)保公司10倍，信用社實際上更高（特別是如果你把他們的壞賬剔除之后更是如此）,。大家知道,，普通的工商企業(yè)不受負債率上限的控制。為什么監(jiān)管當(dāng)局要歧視小額貸款公司,？政府應(yīng)該廢除這個負債率上限,。其實,
即使監(jiān)管當(dāng)局允許小額貸款公司從銀行和市場上不受任何限制獲取貸款，也不等于銀行會無限制地提供貸款,。應(yīng)該把這個決定權(quán)交回到銀行,，交回到市場。
�,。�3）小額貸款公司不僅要支付獲取牌照時的巨大行政費用,，還要繳納5.5％的營業(yè)稅和附加，繳納25％的所得稅,。在監(jiān)管上,，小額貸款公司受到這樣和那樣的監(jiān)管，而民間借貸業(yè)者不需要牌照,，不繳稅,、不受監(jiān)管。你讓小貸公司怎樣有競爭力呢,？很多小貸公司想關(guān)門大吉,。這不奇怪！如果溫州的小微金融機構(gòu)生龍活虎,，哪里還有地盤留給高利貸業(yè)者,？我認為，高利貸在某種程度上是監(jiān)管和政策創(chuàng)造出來的,。
�,。�4）對股東的資格規(guī)定缺乏依據(jù)。為什么必須是本地企業(yè)和個人才可以當(dāng)股東,？外地人為什么不行,？中國受閉關(guān)鎖國的殘害還不夠嗎？在其它行業(yè)政府為什么要招商引資,？為什么股東企業(yè)必須要有三年盈利,？必要性何在？
�,。�5）還有一個更加荒唐的規(guī)定：每個股東的持股比例上限為20%或者30％,。首先,，這些小貸公司一般只有1到2億元注冊資本，要找到10個以上并且志同道合的股東很不容易,。我們的政策制定者為什么要浪費中國企業(yè)家的時間,，
逼迫他們?nèi)ひ捯挘?
找來一些根本不認識的人們充當(dāng)股東？結(jié)果是,，很多發(fā)起人股東請他人代為持股,，擔(dān)驚受怕。畢竟這樣做有風(fēng)險,，也犯規(guī),。中國那么多聰明人,，為什么要制定完全沒有道理的政策,，然后聽任大家違背它呢？這不是把法規(guī)當(dāng)兒戲嗎,？
那些不愿意（或者不敢）找人代持的發(fā)起人股東很快也發(fā)現(xiàn),，他費很大的力氣申請牌照，張羅生意,，承擔(dān)風(fēng)險,，最后他只有20％或者30％的權(quán)益。公司做好了,，其他股東不感謝他,，出了問題，大家責(zé)怪他,。所以,，發(fā)起人股東沒有足夠的積極性，更不敢有長遠的打算�,，F(xiàn)在的普遍狀況是,，全國3600家小貸公司基本上是只做短期打算：他們聘請6到8個員工，發(fā)放10到20筆大額的貸款,，天天打麻將,。他們能真正幫助小微企業(yè)嗎？既然我們的制度不鼓勵長期打算,，誰能怪罪這些人,？
六十年來，農(nóng)村信用社最大的失敗就是股權(quán)過于分散,，結(jié)果誰也不關(guān)心和維護信用社的利益,。而且，政府不允許它們跨地區(qū)經(jīng)營,，它們也不需要競爭,，結(jié)果它們成了一個個弱不禁風(fēng)的小壟斷,。股東太多，沒有一個強大的主心骨,，那些信用社實際上就是全民所有制企業(yè),。大家都知道全民所有制企業(yè)的效率和前途！西方的投資銀行即使在破產(chǎn)了好幾回之后,，在需要納稅人救援之時,，還要每年給每個高級管理人員幾百萬美元，
甚至幾千萬美元的獎金,！即使中層干部每年也拿幾百萬美元的獎金,！荒唐至極，根子就在股權(quán)分散,，股東缺失,！
有人說，如果不限制小額貸款公司的主發(fā)起人的持股比例,，它的權(quán)力會太大,，容易發(fā)生關(guān)聯(lián)貸款，或者卷款逃走,。其實,，大家知道，只要他控制實際的業(yè)務(wù),，他的權(quán)力都是同樣大,，不管他的股份是20％還是60％。如果他想卷款逃走,，前者的可能性反而更大（即當(dāng)他只有20％的股份時）,，因為他的股份比例太低，誘惑太大,。
小微金融機構(gòu)萬萬不可走農(nóng)村信用社的老路,，必須在競爭中成長壯大。監(jiān)管部門要允許小額貸款公司跨地區(qū)經(jīng)營和競爭兼并,。只有在這個基礎(chǔ)上冒出來的贏家才有生命力,。只有這樣的贏家才能持續(xù)可靠地服務(wù)小微企業(yè)。現(xiàn)在我們的監(jiān)管思維是有問題的,，比如不允許小額貸款公司把利潤留存下來增加貸款的發(fā)放,，也就是說不允許小額貸款公司長大。這不是完全違背國務(wù)院的政策精神嗎?
利潤與注冊資本有何區(qū)別?
增資擴股的程序之復(fù)雜,，足以讓企業(yè)管理者發(fā)瘋,。
政府不要指望銀行裝模作樣發(fā)放小微貸款。政府要允許甚至鼓勵銀行貸款給小額貸款公司,，然后由小額貸款公司直接貸款給千千萬萬小微企業(yè),。市場分工就是如此,。對銀行來講，這才是真正的風(fēng)險分散,。比如,，
一家銀行貸款給200家小額貸款公司， 每家小額貸款公司再貸款給3000家小微企業(yè),。 在這方面,
國家開發(fā)銀行是銀行業(yè)的楷模,，他們支持1000多家小額貸款公司。其它銀行為什么不愿意學(xué)習(xí)國家開發(fā)銀行的模式呢?
中國小微企業(yè)關(guān)乎億萬人民的生活,，容不得馬虎大意,。我緊急呼吁，丟掉那些對民生不疼不癢的壞習(xí)慣吧�,。ū疚臑閭�人觀點）
