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如何解決當前的“高利貸”問題,，目前有兩大主流觀點：一個觀點直指民間放貸機構(gòu)的貪婪,，認為它們吸食經(jīng)濟實體利潤，應該整頓打擊,，規(guī)范市場,；第二個觀點以不少學者為主,，將“高利貸”危機歸結(jié)于中國利率的非市場化，呼吁盡快放開利率管制,。這兩種建議聽起來似乎有道理,，但卻沒看清楚扭曲民間借貸市場的本質(zhì)所在,。
筆者認為，在眼前資金異常緊張的時候,，打擊整頓民間放貸機構(gòu)只能繼續(xù)推高“高利貸”,，實不高明。首先,，畸形的“超高利貸”大部分發(fā)生在有“黑”背景的個人,、地下錢莊、冒牌擔保公司的身上,，而正規(guī)小額貸款公司,、民間擔保公司由于監(jiān)管和長遠經(jīng)營的戰(zhàn)略考慮，業(yè)務上的貸款利率比我們在媒體上見到的低很多,，不能與地下錢莊或日息借貸黑市相提并論,。
再者，從經(jīng)濟學角度來看,，微觀個體追逐利益的行為是經(jīng)濟發(fā)展的動力源泉,，搞市場經(jīng)濟就不能指責市場里的逐利行為，況且對于不合理的逐利行為,，市場這只看不見的手有自我清理機制,，無需人為過多干涉�,！案呃J”就是利率比較高的貸款,，利率的高低由市場的供求關(guān)系決定，之所以高,，那是因為需求太過旺盛,。在“高利貸”這個嚴重供不應求的市場結(jié)構(gòu)里，“高利貸”貸主代表供給方,，僅此而已,。
受意識形態(tài)教育的影響，人們一直認為“高利貸”是社會罪惡,，但在當前市場經(jīng)濟帶來巨大社會福利的時代,，這種輿論導向是不可取的。改革開放以來,，我國民營經(jīng)濟是在緊箍咒放松的大環(huán)境下自己發(fā)展起來的,。按照銀行信貸管理中的授信制度、資信評估制度,，最需要資金的中小微民營企業(yè)要想得到資金是不可能的,。因此簡便、快捷的民間融資成了廣大中小型民營企業(yè)融資最重要的渠道,。在我國,，凡是民間融資發(fā)達的地區(qū),，就是民營經(jīng)濟發(fā)達的地區(qū)，比如浙江的義烏和溫州,、廣東的深圳和東莞,。打擊整頓民間放貸機構(gòu)，對緊張的民間信貸市場而言只能是火上澆油,。
對于不少學者提出的“加快利率市場化”,，筆者認為在目前需要解決問題的階段，這一建議顯得過于遙遠,，意義不大。為什么說利率市場化過于遙遠,？其實很簡單,，就是在目前的利率制度下，存在巨大的利益相關(guān)群體,，老制度延續(xù)的慣性很大,，新的利率制度改革不是三五個年頭的事情，中小企業(yè)眼前的資金“近火”等不了那樣的“遠水”,。
基于以上判斷,，筆者認為，要在較短時間里解決中小企業(yè)融資難和消除資金成本畸高的現(xiàn)象,，只能從供給上著手,。但這里不是呼吁貨幣政策的放松，我們需要解決的是民間信貸市場的供給結(jié)構(gòu)性問題,。我國貨幣投放其實一直保持較高的增幅,，即使在今年政策趨緊的年份里，M1,、M2月度增幅最低也達到了10%以上,，大水門前過，卻難到我家,！“高利貸”的根源,，在于為中小企業(yè)服務的民間信貸市場規(guī)模不足，是結(jié)構(gòu)性問題,。
對此,，筆者有幾點建議：
一、快速擴容民間信貸市場的供給主體,。
國有銀行,、信用社和城商行、信托公司等大型金融機構(gòu)能部分地服務于民間借貸市場,，但僅能覆蓋其中的小部分高端需求,。國務院發(fā)展研究中心的調(diào)研結(jié)果表明,，我國中小企業(yè)融資貸款在銀行貸款中的比重在10%左右，相對中小企業(yè)的經(jīng)濟貢獻來說占比顯得非常低,。
相對巨大的需求,，服務中低端市場的正規(guī)貸款機構(gòu)數(shù)量太少。美國8000家銀行里,，就有高達7000多家小銀行服務于各種細分次級貸款市場,。中小型貸款機構(gòu)因其草根性和地區(qū)性，可以派信貸員走鄉(xiāng)串戶,，通過人脈和社區(qū)調(diào)查低成本獲得借方信息,，這些信息對于判斷客戶的風險非常有幫助。這么瑣碎微小的業(yè)務大銀行是做不了的,，只能依靠中小型金融機構(gòu),，重點壯大中小型貸款機構(gòu)是當務之急。具體而言,，一是加快發(fā)展小型銀行,。2009年6月，銀監(jiān)會在《小額貸款公司改制設立村鎮(zhèn)銀行暫行規(guī)定》中提到的村鎮(zhèn)銀行,，須在股權(quán)控制等方面有所改進,，以提高民間力量參與的熱情。二是加快建設城鄉(xiāng)行業(yè)型貸款機構(gòu),，行業(yè)內(nèi)貸款機構(gòu)也具有信息對稱,、風險易控的特點。三是加快建設特殊人群貸款機構(gòu),，比如,，孟加拉“窮人銀行家”尤努斯的貧困女性專門銀行。
二,、
放寬監(jiān)管,，容許資質(zhì)好的小額貸款公司吸儲放貸。
現(xiàn)在的法律框架下,，小額貸款公司不能吸收公眾存款,，民間信貸機構(gòu)自有資金再多也是有限的，今年很多機構(gòu)受高額利潤驅(qū)使,，采用各種手段變相違規(guī)吸儲攬存,，而后再高息貸出去。市場是客觀存在的,，堵不如梳,，建議將實力雄厚、運作規(guī)范、能承擔社會責任的小額貸款公司轉(zhuǎn)型成微型銀行,，開放吸儲攬存業(yè)務,，讓其通過擴大業(yè)務總量擴大利潤，消除其因資金有限而過分追求周轉(zhuǎn)率和單筆利潤率（高利息）的沖動,。這對壓低畸形的超高利率,，維護中低端民間信貸市場的良好秩序，消除地下錢莊,、黑社會,、“黑”人的違法、暴力放貸行為都大有幫助,。
三,、改變地方政府官員考核機制，減少低效,、浪費的形象工程,、政績工程，從中釋放寶貴的銀行資金,。
地方政府融資平臺和國有企業(yè)貸款大約占國有銀行貸款總量的40%~50%。筆者認可銀行貸給國企的資金是有效益的,，再怎么說,，國企作為國民經(jīng)濟的支柱部門，能引發(fā)需求,、穩(wěn)定就業(yè),。資金照顧國企也是間接的為中小企業(yè)創(chuàng)造市場，我國很多中小企業(yè)是依附國企生存的,，沒有經(jīng)濟效益,，也有社會效益。但地方各級政府的很多項目,，就很難說具有什么經(jīng)濟和社會效益了,，不少項目的投資決策往往由領(lǐng)導意志決定，缺乏合理的綜合評估和效益評測,。在政績競賽下,，市長“逼”行長放貸的情況時有發(fā)生，同時,，這些項目容易滋生權(quán)力尋租和貪腐行為,。不少地方政府低效項目對中小企業(yè)融資有很顯然的擠出效應。
因此,，如果改變地方政府官員考核機制,，消除地方大員唯GDP論的觀念，遏制地方政府干預銀行經(jīng)營、放貸,，將這些效率低下的巨量資金部分地釋放到民間信貸市場里去,，無疑能發(fā)揮巨大的經(jīng)濟和社會效益。
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