最近，溫家寶總理攜央行行長周小川,、財政部部長謝旭人等財經(jīng)官員專程去溫州調(diào)研,，探求化解民間借貸可能引發(fā)的“中國式次貸”風險，以及中小企業(yè)的生存之道,。
毫無疑問,，目前溫州面臨的民間借貸危機的根源在于中小企業(yè)的融資難引發(fā)的生存困局。據(jù)著名學者辜勝阻的調(diào)研,，江浙一帶的中小企業(yè),，只有10%左右可以從銀行等主流金融機構(gòu)獲得貸款，80%以上依靠民間借貸生存,。而在今年民間借貸的利率創(chuàng)歷史新高,，等于切斷了大量中小企業(yè)的融資渠道，但當這個生命通道付出的融資成本最高達年利率180%以上,，對于中小企業(yè)無疑成了飲鴆止渴之舉�,，F(xiàn)在出現(xiàn)的溫州中小企業(yè)主“跑路”乃至跳樓，大多因為資金鏈已斷,、無力還債所致,。
民間借貸年年有,。從以往民間借貸的流向看，不外乎三大流向：一是流向房地產(chǎn),；二是流向煤礦等資源領(lǐng)域,；三是流向中小企業(yè)。表面上,，這三大流向今年沒發(fā)生根本變化,，但仔細分析，會發(fā)現(xiàn)這三大流向的風險倍增：樓市調(diào)控使房地產(chǎn)投資風險加大,，一旦房價下跌,，依靠高利貸維系的資金鏈必斷；一哄而上的掏礦熱也使得投資資源等領(lǐng)域的平均收益下降,；特別是,，今年流向中小企業(yè)的資金，除少數(shù)用于維持生產(chǎn)和短期資金周轉(zhuǎn)之外,，高利率已誘使一些中小企業(yè)將較低成本獲得的民間借貸資金,，再以高利借貸出，玩以錢生錢的傳銷游戲,。民間借貸逐漸與實業(yè)無關(guān),，而成了真正的擊鼓傳花的賭博，一旦資金鏈斷裂,，整個民間借貸市場將出現(xiàn)雪崩式金融風暴,。
對此，溫州市委,、市政府目前已出臺《關(guān)于穩(wěn)定規(guī)范金融秩序促進經(jīng)濟轉(zhuǎn)型發(fā)展的意見》,，采取措施防止資金鏈斷裂之后引發(fā)風險：如，組織25支工作組,，進駐溫州25家市級銀行業(yè)機構(gòu),，協(xié)助銀行業(yè)做好銀企融資對接，確保銀行業(yè)不抽資,、不壓貸,；加大對中小企業(yè)的信貸資金傾斜，確保小企業(yè)貸款增速高于貸款平均增速,，對已現(xiàn)危機的企業(yè),，要盡可能給予資金幫扶；對已出走的企業(yè)主,，敦促其盡快返回,，必要時控制相關(guān)人員出境；將加強對民間借貸的規(guī)范,，成立地方金融監(jiān)管中心,，引導民間資金進入正規(guī)金融領(lǐng)域和實體經(jīng)濟,。
可以說，這些措施,，對于規(guī)范民間借貸,，防止民間借貸引發(fā)的一系列逃債案件,，為民間借貸降溫,，能夠起到短期作用。但從根本上而言,，卻無法遏制資金短缺情況下資金的瘋狂和雪崩式的風險,。在信貸緊縮的大背景下，資金需求的旺盛無法通過短期的監(jiān)管措施予以解決,，而中小企業(yè)的融資難,，更是一個體制性的難題。造成這種狀況的根子在于中國金融的不開放和壟斷導致的短缺,。
目前,，中國的GDP是美國的40%，而看看銀行機構(gòu)的數(shù)字,，在美國,，以銀行命名的機構(gòu)有8500多家，而我國稱之為銀行的機構(gòu)只有300多家,，美國約是我們的28倍,。在金融短缺的情況下，加上信貸緊縮,，稀缺的金融資源自然只會選擇大企業(yè),，而中小企業(yè)就只能另辟蹊徑，通過地下金融或者非法金融,，滿足融資需求,。這顯示，中國現(xiàn)有的金融機構(gòu)無法滿足實體經(jīng)濟的要求,。
筆者非常認同溫總理提出的“陽光化,、規(guī)范化”的方向性方案。溫總理說：“民間借貸之所以阻擋不住,，就是因為民營企業(yè)有需求,，而金融機構(gòu)又不能滿足。正門開得不大,，那旁門就要開,。民間借貸要規(guī)范管理，防范風險,，其目的是使它健康發(fā)展,。但是我們不能因為需要規(guī)范管理,、防范風險，就不讓它發(fā)展,�,！痹谖覈鹑跈C構(gòu)總體仍然處于短缺狀態(tài)的情況下，應該下決心將民間借貸納入主流的金融體系,，成為我國企業(yè)資金的合法供應者,，這是不可阻擋的趨勢。在資金需求旺盛的情況下,，不大力開放,，而僅僅依靠監(jiān)管是無法解決信貸資金流入民間借貸市場的問題的。要徹底化解民間借貸的風險,，根本路徑是開放金融,。放開對中小銀行和小額貸款公司的審批，鼓勵將民間信貸納入主流的金融體系,。
