最近，溫家寶總理攜央行行長(zhǎng)周小川、財(cái)政部部長(zhǎng)謝旭人等財(cái)經(jīng)官員專程去溫州調(diào)研,，探求化解民間借貸可能引發(fā)的“中國(guó)式次貸”風(fēng)險(xiǎn)，以及中小企業(yè)的生存之道,。
毫無疑問，目前溫州面臨的民間借貸危機(jī)的根源在于中小企業(yè)的融資難引發(fā)的生存困局,。據(jù)著名學(xué)者辜勝阻的調(diào)研,，江浙一帶的中小企業(yè)，只有10%左右可以從銀行等主流金融機(jī)構(gòu)獲得貸款,，80%以上依靠民間借貸生存,。而在今年民間借貸的利率創(chuàng)歷史新高，等于切斷了大量中小企業(yè)的融資渠道,，但當(dāng)這個(gè)生命通道付出的融資成本最高達(dá)年利率180%以上,，對(duì)于中小企業(yè)無疑成了飲鴆止渴之舉。現(xiàn)在出現(xiàn)的溫州中小企業(yè)主“跑路”乃至跳樓,，大多因?yàn)橘Y金鏈已斷,、無力還債所致。
民間借貸年年有,。從以往民間借貸的流向看,，不外乎三大流向：一是流向房地產(chǎn)；二是流向煤礦等資源領(lǐng)域,；三是流向中小企業(yè),。表面上，這三大流向今年沒發(fā)生根本變化,，但仔細(xì)分析,，會(huì)發(fā)現(xiàn)這三大流向的風(fēng)險(xiǎn)倍增：樓市調(diào)控使房地產(chǎn)投資風(fēng)險(xiǎn)加大，一旦房?jī)r(jià)下跌,，依靠高利貸維系的資金鏈必?cái)啵灰缓宥系奶偷V熱也使得投資資源等領(lǐng)域的平均收益下降,；特別是,，今年流向中小企業(yè)的資金，除少數(shù)用于維持生產(chǎn)和短期資金周轉(zhuǎn)之外,，高利率已誘使一些中小企業(yè)將較低成本獲得的民間借貸資金,，再以高利借貸出，玩以錢生錢的傳銷游戲,。民間借貸逐漸與實(shí)業(yè)無關(guān),，而成了真正的擊鼓傳花的賭博，一旦資金鏈斷裂,，整個(gè)民間借貸市場(chǎng)將出現(xiàn)雪崩式金融風(fēng)暴,。
對(duì)此,，溫州市委、市政府目前已出臺(tái)《關(guān)于穩(wěn)定規(guī)范金融秩序促進(jìn)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型發(fā)展的意見》,，采取措施防止資金鏈斷裂之后引發(fā)風(fēng)險(xiǎn)：如,，組織25支工作組，進(jìn)駐溫州25家市級(jí)銀行業(yè)機(jī)構(gòu),，協(xié)助銀行業(yè)做好銀企融資對(duì)接,，確保銀行業(yè)不抽資、不壓貸,；加大對(duì)中小企業(yè)的信貸資金傾斜,，確保小企業(yè)貸款增速高于貸款平均增速，對(duì)已現(xiàn)危機(jī)的企業(yè),，要盡可能給予資金幫扶,；對(duì)已出走的企業(yè)主，敦促其盡快返回,，必要時(shí)控制相關(guān)人員出境,；將加強(qiáng)對(duì)民間借貸的規(guī)范，成立地方金融監(jiān)管中心,，引導(dǎo)民間資金進(jìn)入正規(guī)金融領(lǐng)域和實(shí)體經(jīng)濟(jì),。
可以說，這些措施,，對(duì)于規(guī)范民間借貸,，防止民間借貸引發(fā)的一系列逃債案件，為民間借貸降溫,，能夠起到短期作用,。但從根本上而言，卻無法遏制資金短缺情況下資金的瘋狂和雪崩式的風(fēng)險(xiǎn),。在信貸緊縮的大背景下,，資金需求的旺盛無法通過短期的監(jiān)管措施予以解決，而中小企業(yè)的融資難,，更是一個(gè)體制性的難題,。造成這種狀況的根子在于中國(guó)金融的不開放和壟斷導(dǎo)致的短缺。
目前,，中國(guó)的GDP是美國(guó)的40%,，而看看銀行機(jī)構(gòu)的數(shù)字，在美國(guó),，以銀行命名的機(jī)構(gòu)有8500多家,，而我國(guó)稱之為銀行的機(jī)構(gòu)只有300多家，美國(guó)約是我們的28倍。在金融短缺的情況下,，加上信貸緊縮,，稀缺的金融資源自然只會(huì)選擇大企業(yè)，而中小企業(yè)就只能另辟蹊徑,，通過地下金融或者非法金融,，滿足融資需求。這顯示,，中國(guó)現(xiàn)有的金融機(jī)構(gòu)無法滿足實(shí)體經(jīng)濟(jì)的要求,。
筆者非常認(rèn)同溫總理提出的“陽光化、規(guī)范化”的方向性方案,。溫總理說：“民間借貸之所以阻擋不住,，就是因?yàn)槊駹I(yíng)企業(yè)有需求，而金融機(jī)構(gòu)又不能滿足,。正門開得不大,，那旁門就要開。民間借貸要規(guī)范管理,，防范風(fēng)險(xiǎn),，其目的是使它健康發(fā)展。但是我們不能因?yàn)樾枰?guī)范管理,、防范風(fēng)險(xiǎn),，就不讓它發(fā)展�,！痹谖覈�(guó)金融機(jī)構(gòu)總體仍然處于短缺狀態(tài)的情況下,，應(yīng)該下決心將民間借貸納入主流的金融體系，成為我國(guó)企業(yè)資金的合法供應(yīng)者,，這是不可阻擋的趨勢(shì),。在資金需求旺盛的情況下，不大力開放,，而僅僅依靠監(jiān)管是無法解決信貸資金流入民間借貸市場(chǎng)的問題的,。要徹底化解民間借貸的風(fēng)險(xiǎn)，根本路徑是開放金融,。放開對(duì)中小銀行和小額貸款公司的審批,，鼓勵(lì)將民間信貸納入主流的金融體系。
