|
近期我國小企業(yè)融資難的問題引起社會廣泛關(guān)注，一些報道濃墨重彩地描述小企業(yè)從商業(yè)銀行獲得貸款如何艱難，進(jìn)而給有些公眾造成一種印象,，認(rèn)為小企業(yè)融資難,，商業(yè)銀行應(yīng)承擔(dān)主要責(zé)任,，如果商業(yè)銀行大力放貸,，此問題即可迎刃而解,，從而對商業(yè)銀行在小企業(yè)融資中的應(yīng)有作用產(chǎn)生了誤解,。
為小企業(yè)提供合理的信貸資源,、積極支持小企業(yè)發(fā)展,，的確是商業(yè)銀行應(yīng)盡的社會責(zé)任。事實上,，目前商業(yè)銀行提供的貸款在我國小企業(yè)的市場融資中占比最高,，商業(yè)銀行在解決小企業(yè)融資問題中發(fā)揮了主要作用。近年來,，在利率市場化加快,，監(jiān)管部門對商業(yè)銀行的資本充足率、杠桿率,、撥備率等方面提出了更高要求的形勢下,，小企業(yè)已成國內(nèi)眾多商業(yè)銀行推動戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的重點發(fā)展業(yè)務(wù)對象。
針對小企業(yè)融資難,，銀監(jiān)會去年規(guī)定,，商業(yè)銀行小企業(yè)貸款應(yīng)“兩個不低于”(增速不低于全部貸款增速、增量不低于上年),。今年銀監(jiān)會繼續(xù)大力推進(jìn)中小企業(yè)信貸,，盡管信貸規(guī)模趨緊，但截至4月末,，銀行小企業(yè)貸款余額仍達(dá)9.45萬億元,，占全部企業(yè)貸款余額的28.8%，較年初增長
7.1%,，比上年同期增522億元,。
但是另一方面，不同金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險偏好不同,，其目標(biāo)客戶和市場定位也不同,。在各類金融機(jī)構(gòu)中，商業(yè)銀行更注重穩(wěn)健經(jīng)營,，其經(jīng)營的基本原則是安全性、流行性和盈利性,。但我國較多小企業(yè)仍存在著法人治理結(jié)構(gòu)不完善,、經(jīng)營管理能力不強(qiáng)、產(chǎn)品技術(shù)含量低,、企業(yè)抗風(fēng)險能力弱等問題,。浙江省的調(diào)查結(jié)果表明，二十世紀(jì)九十年代,，70％左右的小企業(yè)在開業(yè)后的1－3年便倒閉破產(chǎn),。更重要的是,，多數(shù)小企業(yè)財務(wù)報表不規(guī)范，信用水平低,，銀行與小企業(yè)間信息不對稱,。因此，小企業(yè)生命周期短,、經(jīng)營的不確定性大,、信息不對稱等高風(fēng)險特征，與銀行（尤其是大型商業(yè)銀行）的風(fēng)險偏好和市場定位是不完全匹配的,，也較大程度上抑制了銀行的放貸意愿,。
小企業(yè)融資難是中外各國長期以來面臨的一個共同難題。發(fā)達(dá)國家的經(jīng)驗是,，健全小企業(yè)融資體系,，設(shè)立專門政府部門或政策性金融機(jī)構(gòu)。在美國,，小企業(yè)管理局(SBA)是一個永久性的聯(lián)邦政府機(jī)構(gòu),，主要任務(wù)是幫助小企業(yè)解決資金不足問題。日本政府在戰(zhàn)后相繼成立了三家由其直接控制和出資的中小企業(yè)金融機(jī)構(gòu),，專門向缺乏資金但有市場,、有前途的中小企業(yè)提供低息融資，保證中小企業(yè)的正常運(yùn)轉(zhuǎn),。發(fā)達(dá)國家的政府部門雖然直接向中小企業(yè)提供資金,，但最主要的形式還是提供擔(dān)保支持，另外,，鼓勵創(chuàng)業(yè)投資和風(fēng)險資本以促進(jìn)高新技術(shù)小企業(yè)的培育和發(fā)展,。美國官方的中小企業(yè)投資公司和民間的風(fēng)險投資公司是中小企業(yè)籌資的重要來源之一。為促進(jìn)中小企業(yè)籌資來源的多元化,，發(fā)達(dá)國家和地區(qū)更鼓勵中小企業(yè)通過資本市場直接融資,，在美國最具成長性的公司中有90％以上在NASDAQ市場上市。
借鑒國外有益經(jīng)驗,，結(jié)合我國的實際問題,，為緩解小企業(yè)融資難問題，筆者提出四點建議：
一,，大力發(fā)展面向小企業(yè)的地方性中小金融機(jī)構(gòu),，如城市商業(yè)銀行、信用社,、小額貸款公司,、村鎮(zhèn)銀行、租賃公司等,，努力將他們培育為小企業(yè)融資的主力軍,。
二,，針對我國中小企業(yè)融資擔(dān)保資源嚴(yán)重不足、擔(dān)保公司定位不清,、業(yè)務(wù)不規(guī)范等問題,，堅持既要規(guī)范、更要發(fā)展的理念,，健全我國信用擔(dān)保體系,；建立科學(xué)的貸款擔(dān)保績效評價機(jī)制,，促進(jìn)政策性貸款擔(dān)保的可持續(xù)發(fā)展,。
三，鼓勵發(fā)展創(chuàng)業(yè)投資和風(fēng)險資本,，規(guī)范我國創(chuàng)業(yè)投資和風(fēng)險資本的投機(jī)現(xiàn)象,，積極引導(dǎo)他們?nèi)ブ攸c支持初創(chuàng)期的企業(yè)。
四,，加大資本市場創(chuàng)新力度,，大力發(fā)展符合中小企業(yè)特點的集合債券、集合票據(jù)等,，拓寬中小企業(yè)直接融資渠道,；加強(qiáng)中小板和創(chuàng)業(yè)板市場制度建設(shè)，健全我國多層次資本市場,。
雖然小企業(yè)融資不能僅靠商業(yè)銀行,，但商業(yè)銀行在其中的重要作用是無可替代的。政府相關(guān)部門應(yīng)重視并積極解決銀行在小企業(yè)金融服務(wù)中遇到的困難,，為此,，希望從國家層面加快立法程序，整合銀行,、工商,、稅務(wù)等部門信用評估系統(tǒng)，建立健全統(tǒng)一的小企業(yè)信用等級評估體系,，搭建包括小企業(yè)征信在內(nèi)的綜合信息平臺,，解決銀企信息不對稱問題。在各級政府職能部門形成統(tǒng)一,、可行的政策,，整合各類資源，建立風(fēng)險分擔(dān)機(jī)制,，盡快出臺細(xì)化的小企業(yè)授信工作盡職免責(zé)管理辦法,，在撥備和小企業(yè)不良貸款的快速核銷方面給予政策傾斜,，同時對小企業(yè)不良貸款適當(dāng)加快司法流程,，簡化處置程序,。
而對商業(yè)銀行而言，則應(yīng)加大力度推進(jìn)流程創(chuàng)新,、產(chǎn)品創(chuàng)新和技術(shù)創(chuàng)新,，進(jìn)一步提高對小企業(yè)金融服務(wù)的效率和質(zhì)量。
|