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在我國(guó)，中小企業(yè)已占到全國(guó)企業(yè)總戶數(shù)的99%以上,，創(chuàng)造的最終產(chǎn)品和服務(wù)價(jià)值占國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值的60%左右,，上繳稅收約為國(guó)家稅收總額的50%，提供了75%以上的城鎮(zhèn)就業(yè)機(jī)會(huì),，中小企業(yè)在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中具有舉足輕重的作用,。
然而，與中小企業(yè)在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中的舉足輕重相反,，該類群體在融資體系一直處于處于邊緣地位,。有關(guān)數(shù)據(jù)表明，近年來,，作為我國(guó)銀行業(yè)主體的國(guó)有銀行,，其新增量信貸資金的70%都投向了國(guó)有大型企業(yè)，中小企業(yè)得到的只有30%左右的信貸資金,。因此,，我們可以這么想，99%的企業(yè)搶占30%的資金,，是根本無法滿足其需求的,，在4000多萬家中小企業(yè)中，規(guī)模較小的3000多萬戶個(gè)體工商戶是小微企業(yè)，在金融服務(wù)體系中,，其融資需求就被列為更低層次了,。
由于金融支持不夠，中小企業(yè)發(fā)展明顯受限,，也會(huì)影響占比達(dá)到75%的就業(yè)人群的收入提高,，不利于擴(kuò)大內(nèi)需政策的實(shí)施，不利于我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的可持續(xù),、穩(wěn)定性,。
鑒于此，近年來,，我國(guó)一直倡導(dǎo)改善中小企業(yè)融資環(huán)境,，整體上看，始終未見明顯改善,。
2008年-2009年,，在寬松貨幣政策環(huán)境下，我國(guó)銀行業(yè)信貸增速較高,，大部分信貸資金流入央企,、政府融資平臺(tái)等大型企業(yè)，而中小企業(yè)融資難問題并未得到解決,，信貸需求反而受到擠壓,。自2010年以來，隨著貨幣政策的趨緊,，央行屢屢上調(diào)存款準(zhǔn)備金率,，在信貸資源有限的情況下，各家銀行繼續(xù)棄小保大,，中小企業(yè)融資難的問題更加突出,，并推動(dòng)了民間借貸利率的水漲船高。
我們認(rèn)為,，中小企業(yè)融資難在國(guó)外一些發(fā)達(dá)國(guó)家也是存在的,，只是由于他們的金融體系更為完善，其程度較輕,，而我國(guó)造成當(dāng)前這種局面的原因是多方面,、深層次的、長(zhǎng)期的,。
首先,，中小企業(yè)自身的規(guī)模、技術(shù),、抵押擔(dān)保,、真實(shí)信息難獲取等因素制約了其融資能力,。中小企業(yè)資本金少，處于起步階段的中小企業(yè)大部分自有資金是通過親戚朋友借來,，相應(yīng)其負(fù)債能力也就比較低,。大多數(shù)中小企業(yè)技術(shù)水平落后，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)單一且科技含量低,，缺乏核心技術(shù)和無形資產(chǎn),，抵御風(fēng)險(xiǎn)能力差,，經(jīng)不起原材料或產(chǎn)品價(jià)格的波動(dòng),，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)較大。一些小型企業(yè),，特別是私營(yíng)企業(yè),，靠租賃廠房或設(shè)備進(jìn)行生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，根本拿不出符合條件的抵押資產(chǎn),，銀行在風(fēng)險(xiǎn)控制時(shí)很難落實(shí),。在目前融資體系中，財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息已經(jīng)成為企業(yè)產(chǎn)出的替代變量,，然而在現(xiàn)實(shí)情形下,，中小企業(yè)卻竭力掩蓋自身不足，傳遞虛假信息誤導(dǎo)銀行和投資者,。很多小企業(yè)主沒有劃清個(gè)人資產(chǎn)與企業(yè)資產(chǎn)的界限,，很少具備健全的內(nèi)控制度和財(cái)務(wù)制度，財(cái)務(wù)報(bào)告的真實(shí)性和合法性難令外部置信,，為了降低貸款風(fēng)險(xiǎn),，銀行必須大規(guī)模搜集中小企業(yè)信息，如此一來,，致使銀行的貸款成本和監(jiān)督成本上升,。
其次，我國(guó)的金融服務(wù)體系尚不完善,。從資本市場(chǎng)看,，創(chuàng)業(yè)板等市場(chǎng)融資門檻較高，對(duì)大部分中小企業(yè)來講比較遙遠(yuǎn),，因此,，其外部融資渠道依然依賴銀行。然而,，我國(guó)銀行業(yè)雖然存在著國(guó)有商行,、股份制銀行、城商行,、農(nóng)信社,、村鎮(zhèn)銀行、小額貸款公司等多種信貸業(yè)務(wù)主體。但由于目前的發(fā)展階段所限,，從銀行角度看,，并沒有建立起服務(wù)中小企業(yè)的大環(huán)境。
銀行業(yè)是具有典型規(guī)模經(jīng)濟(jì)效應(yīng)的行業(yè),，習(xí)慣于實(shí)行“批發(fā)”式信貸業(yè)務(wù),，并取得了較好的經(jīng)營(yíng)效果。相比之下,，對(duì)中小企業(yè)的信貸不但成本高,、風(fēng)險(xiǎn)大，而且效益不佳,，因而銀行沒有把中小企業(yè)作為基本的客戶,。
長(zhǎng)期以來，大型國(guó)有銀行根據(jù)其規(guī)模,、與國(guó)有大型企業(yè)的歷史淵源等便利因素,，始終把國(guó)有大中型企業(yè)作為其服務(wù)對(duì)象，即使開展中小企業(yè)業(yè)務(wù),，也大多為中型企業(yè),。股份制銀行成立之初的服務(wù)對(duì)象主要是中小企業(yè)，但隨著其規(guī)模的持續(xù)擴(kuò)大,，資本實(shí)力增強(qiáng),，股份制銀行也開始傾向于大型企業(yè)，出現(xiàn)了與傳統(tǒng)股份制銀行相同的“壘大戶”特征,。城商行以“服務(wù)地方政府,，服務(wù)中小企業(yè)”起家，受制于其自身經(jīng)營(yíng)區(qū)域,、資本等因素,，其服務(wù)對(duì)象更多是地方政府企業(yè)，以及當(dāng)?shù)刂行∑髽I(yè),，但受制于其自身資本規(guī)模,、風(fēng)控能力等因素，不能完全解決當(dāng)?shù)刂行∑髽I(yè)的融資需求,。農(nóng)村信用社因歷史原因其自身負(fù)擔(dān)較重,、風(fēng)控能力有待提高，已沒有能力再向中小企業(yè)提供更多的融資幫助,。近期,，涌現(xiàn)出了一批立足于縣域經(jīng)濟(jì)的村鎮(zhèn)銀行、小額貸款公司等新主體,，在解決小企業(yè)融資難的問題上取得了一定成果,，但由于規(guī)模,、政策限制、以及吸儲(chǔ)能力受限,，目前,，這兩類金融主體也尚未完全擔(dān)負(fù)起解決小企業(yè)融資難的主力軍地位。
因此,，受制于銀行服務(wù)體系,，以及自身因素影響，中小企業(yè)融資難問題還將在未來很長(zhǎng)一段時(shí)期內(nèi)存在,。
但我們也注意到,，當(dāng)前銀行的經(jīng)營(yíng)環(huán)境正在發(fā)生著劇烈變化，隨著銀行數(shù)量的增多,，多家銀行服務(wù)區(qū)域的延伸,，各類信貸主體的出現(xiàn),，大型企業(yè)在各家商業(yè)銀行中議價(jià)能力的增強(qiáng),，銀行業(yè)服務(wù)于大型企業(yè)客戶的規(guī)模經(jīng)濟(jì)效應(yīng)正在減少，換言之,，銀行在“壘大戶”模式中所享受到的收益率正在逐步下降,。
這迫使大部分商業(yè)銀行轉(zhuǎn)變戰(zhàn)略重點(diǎn)，將部分精力轉(zhuǎn)移至中小企業(yè)業(yè)務(wù)領(lǐng)域,，多達(dá)4000多萬戶的中小企業(yè)終將成為銀行業(yè)的新藍(lán)海,。如果一家銀行能夠在小企業(yè)領(lǐng)域有所作為，避開競(jìng)爭(zhēng)激烈的大中型企業(yè)市場(chǎng),，那么必將開辟新的業(yè)務(wù)領(lǐng)域,，將會(huì)顯著提升自身競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力。
從當(dāng)前實(shí)踐來看,，國(guó)內(nèi)部分銀行引進(jìn)國(guó)外的IPC,、信用評(píng)分卡等技術(shù)和經(jīng)營(yíng)理念，結(jié)合當(dāng)?shù)鼐唧w工作實(shí)踐,，解決了制約當(dāng)前中小企業(yè)融資的一系列因素,。開創(chuàng)了一系列中小企業(yè)服務(wù)品牌，例如哈爾濱銀行的乾道嘉,、北京銀行的小巨人,、民生銀行的商貸通等品牌，在部分地區(qū)較好地解決了中小企業(yè)融資難問題,。目前這些銀行正在積極推廣此類產(chǎn)品,，以求擴(kuò)大業(yè)務(wù)量獲取更大收益。
從政策推動(dòng)看,，自2012年巴賽爾協(xié)議III將在中國(guó)逐步實(shí)施,，該協(xié)議進(jìn)一步提高了資本監(jiān)管要求,，作為銀行業(yè)，要么繼續(xù)融資擴(kuò)充資本,，要么放緩信貸擴(kuò)張的步伐,。而6月上旬發(fā)布的《關(guān)于支持商業(yè)銀行進(jìn)一步改進(jìn)小企業(yè)金融服務(wù)的通知》指出，對(duì)于小企業(yè)貸款存貸比,、資本要求等實(shí)行差異化考核,，并將降低對(duì)于小企業(yè)貸款對(duì)監(jiān)管資本的要求，這將會(huì)在一定程度上推動(dòng)小企業(yè)貸款的增加,。
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