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當(dāng)前,，我國銀行信貸市場確實存在著對大企業(yè),、壟斷企業(yè)信貸供給比較充分,、而且利率還比較優(yōu)惠的“壘大戶”現(xiàn)象,；而中小企業(yè)融資卻一直是老大難問題,，無論是流動性短缺時期還是流動性過剩時期,，中小企業(yè)始終感到融資難,。
社會上對銀行“服務(wù)不到位”的責(zé)怪之聲不絕于耳,。但筆者認(rèn)為,，信貸市場“旱澇不均”現(xiàn)象之所以能長期存在,，一定有其內(nèi)在原因。所以,，不能一味責(zé)怪銀行,，應(yīng)多管齊下，綜合治理,。
我們知道,，商業(yè)銀行作為企業(yè)，其經(jīng)營原則就是追求資產(chǎn)的安全性,、流動性和盈利性,。為此，銀行就必然嫌貧愛富,。這里的貧和富不單單是指貧窮落后和富有發(fā)達(dá),，更重要的是指誠實守信的程度�,；诖�,，我們認(rèn)為造成銀行信貸“壘大戶”現(xiàn)象的原因主要有三個方面：一是年初信貸投放量大，為搶占市場份額希望快速放款,，首先會選擇大項目,。為抑制通脹，央行不斷提高存款準(zhǔn)備金率和基準(zhǔn)利率,，各家銀行必須盡早把錢大量放出去才能維持贏利水平,，各級政府的大項目以及大企業(yè)的項目自然受到青睞。二是政府近年來財政實力增強(qiáng),，連續(xù)多年以每年10%~20%增長,。在此情況下把錢貸給政府和大企業(yè)，在政治上沒有風(fēng)險,，經(jīng)營風(fēng)險也要小得多,。三是央企以及國有壟斷企業(yè)具有更大吸引力，這一優(yōu)勢主要取決于國有企業(yè)背后的政府信用支撐,。
銀行對中小企業(yè)貸款缺乏積極性,。首先，中小企業(yè)資金實力薄弱,、規(guī)模小,、能作為貸款抵押的資產(chǎn)少,，同時受自身條件的限制無法找到規(guī)模較大的企業(yè)為其擔(dān)保。其次,，部分中小企業(yè)生產(chǎn)技術(shù)落后,、產(chǎn)品技術(shù)含量低、高負(fù)債經(jīng)營,、效益差,，銀行從自身利益出發(fā)，不愿也不敢支持,。再次,，向中小企業(yè)貸款風(fēng)險大。由于中小企業(yè)的信息不對稱,，在貸款行為中,，銀行作為貸款人，只能通過財務(wù)會計報表了解企業(yè)的部分相關(guān)狀況,。企業(yè)為了獲得貸款,，往往會在一定程度上夸大自己的優(yōu)點，縮小甚至掩蓋自己的缺點,，其披露信息的全面性和真實性相對較差,。另外，中小企業(yè)貸款沒有規(guī)模效應(yīng),，影響了銀行向中小企業(yè)貸款的積極性,。商業(yè)銀行在發(fā)放貸款時，不會將中小企業(yè)作為首選對象,，只有在國家強(qiáng)制或受到某些條件的限制而不能向大企業(yè),、大項目貸款時，才會選擇中小企業(yè),。
由此可見,，當(dāng)前中小企業(yè)所面臨的“錢荒”，其背后折射出銀行信貸機(jī)制的某些頑疾,，但從上述分析看,，也不能不認(rèn)為其具有一定的合理性。盡管近些年來監(jiān)管部門出臺了多項為中小企業(yè)提供優(yōu)惠的貸款政策,，但銀行“壘大戶”的觀念仍根深蒂固,。那么，要徹底扭轉(zhuǎn)這種局面,，當(dāng)下還需要付出許多艱苦的努力,。
就中小企業(yè)而言，要制定質(zhì)量工作目標(biāo)和不斷改進(jìn)的措施,。同時,，中小企業(yè)應(yīng)從多角度出發(fā),，增強(qiáng)企業(yè)自身資金積累，提高企業(yè)自有資金率,。更重要的是,，應(yīng)建立以成本效益為中心，以規(guī)�,？刂坪惋L(fēng)險防范為準(zhǔn)則,，以財務(wù)會計、管理會計,、成本會計等財務(wù)理論應(yīng)用為基礎(chǔ)的現(xiàn)代財務(wù)管理體系，提高財務(wù)透明度和財務(wù)信息的真實性,。
就地方政府而言,，應(yīng)積極幫助企業(yè)提高內(nèi)在素質(zhì)。一是相關(guān)部門要進(jìn)一步強(qiáng)化對中小企業(yè)發(fā)展的研究,、指導(dǎo),、協(xié)調(diào)和服務(wù)，幫助其駕馭市場,，杜絕和減少發(fā)展的盲目性和無序化,；二是引導(dǎo)和幫助中小企業(yè)全面提高企業(yè)素質(zhì)；三是探索建立和完善企業(yè)信用評價體系和管理,、查詢系統(tǒng),，并建立相應(yīng)的褒貶抑揚機(jī)制，形成講誠信,、重信用的市場環(huán)境,。
就銀行而言，建立互利合作的銀企關(guān)系,。商業(yè)銀行尤其是郵政儲蓄銀行,、城市商業(yè)銀行、城市信用社等小金融機(jī)構(gòu)應(yīng)以服務(wù)中小企業(yè)為市場定位,，全力支持中小企業(yè)的發(fā)展,。信貸工作人員要不斷提高業(yè)務(wù)水平，在注重“安全性,、流動性,、效益性”經(jīng)營原則的基礎(chǔ)上，構(gòu)建符合中小企業(yè)特點的合理,、靈活而高效的服務(wù)體系,。同時，商業(yè)銀行對中小企業(yè)的支持不能簡單停留在純粹的資金關(guān)系上,，還可以憑借其在信息,、人才和管理等方面的優(yōu)勢,，為中小企業(yè)提供市場信息、財務(wù)管理咨詢等中間業(yè)務(wù),，幫助其解決問題,，增強(qiáng)市場競爭力，真正建立互利合作的銀企關(guān)系,。
就管理制度而言,，應(yīng)進(jìn)一步健全中小企業(yè)信用擔(dān)保體系。為更好指導(dǎo)和推動中小企業(yè)服務(wù)體系建設(shè),，切實解決中小企業(yè)融資難特別是貸款難問題,，各地應(yīng)積極按照《關(guān)于加強(qiáng)中小企業(yè)信用擔(dān)保體系建設(shè)的意見》辦事，建立和健全中小企業(yè)信用擔(dān)保體系,，提升中小企業(yè)的信用度,。還要注重支持市場開拓能力強(qiáng)、有自主品牌,、有專利技術(shù)的創(chuàng)新型企業(yè)以及產(chǎn)品質(zhì)量好,、節(jié)能環(huán)保的中小企業(yè)貸款擔(dān)保需求，優(yōu)先為有產(chǎn)品,、有市場,、有信用、符合產(chǎn)業(yè)政策的中小企業(yè)提供便捷快速貸款擔(dān)保服務(wù),；而對工藝落后,、安全生產(chǎn)隱患大、產(chǎn)品質(zhì)量差,、環(huán)保不達(dá)標(biāo)的企業(yè),，絕不能提供擔(dān)保。
就市場而言,，應(yīng)加速發(fā)展中小企業(yè)債券市場,。相對于銀行信貸，債券市場具有融資成本低,、產(chǎn)業(yè)導(dǎo)向強(qiáng)以及市場風(fēng)險低等優(yōu)勢,；相對于股權(quán)融資，債權(quán)融資具有融資規(guī)模大,、發(fā)展空間高,、適用企業(yè)廣泛等優(yōu)勢。因此,，需要著力破除阻礙市場發(fā)展的各類制約因素,，努力創(chuàng)造市場穩(wěn)健運行、規(guī)模快速擴(kuò)容,、結(jié)構(gòu)明顯優(yōu)化的中小企業(yè)債券市場良好發(fā)展環(huán)境,，不斷提高中小企業(yè)直接融資的比重。
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