改革開放以來,，尤其是近十年來，隨著國民收入水平不斷提高,，我國居民個人的收入來源已發(fā)生了結(jié)構(gòu)性的變化,，其主要特點是工薪收入所占比重不斷下降，而非工薪所入所占比重則不斷提高,，尤其是資本利得（如炒股收入和炒房收入）在個人收入中所占比重上升得最快,。因此，中國的個人所得稅改革,，不能兩眼只盯住工薪所得部分,，我們更要將個稅視角聚焦到資本利得上。
（一）勞動所得PK非勞動所得
一般地,，個人所得可劃分為勞動所得和非勞動所得兩大類,。其中，勞動所得包括工薪收入及各種勞務(wù)報酬,，而非勞動所得則又可分為兩種類型：一是財產(chǎn)性收入,；二是轉(zhuǎn)移性收入（如饋贈或遺產(chǎn)繼承所得、養(yǎng)老金,、贍養(yǎng)費,、失業(yè)救濟金、價格補貼,、中獎所得,、賠償?shù)龋?BR> 所謂財產(chǎn)性收入，是指動產(chǎn)（股票,、債券,、基金、存款）和不動產(chǎn)（房地產(chǎn)）的持有收入及銷售差價收入,，它包括紅利,、利息、租金及資本利得等,。
如果說,，紅利、利息和租金是“資本性資產(chǎn)”的持有收入,，那么,，資本利得則是“資本性資產(chǎn)”賣出（或處置）所得的差價收入，比方,，股票買賣所得的差價收入可稱之為“炒股利得”,；商品房買賣所得的差價收入可稱之為“炒房利得”,。
所謂“資本利得”，是指賣出或處置某項資本性資產(chǎn)所獲得的差價收入,，或者說,，資本利得是指資本性資產(chǎn)的賣出價格（或處置收入）與買入價格（或購入成本）的差額。
（二）個人所得稅PK資本利得稅
一般地,，凡是建立股市和房市的國家或地區(qū),，大多數(shù)都開征了“資本利得稅”。只不過,，在稅種設(shè)計形式和名稱上存在一些差別：有的國家或地區(qū)是單列開征專門的資本利得稅的,，比方，英國,、美國,、澳大利亞、南非,、愛爾蘭等,，而更多的國家或地區(qū)并不單列資本利得稅，而是將資本利得并入普通所得,，綜合征繳個人所得稅,。
事實上，在西方發(fā)達(dá)國家,，幾乎所有“個人所得”都必須繳納個人所得稅，然而,，在中國,，至少有兩種“個人所得”不必繳納個人所得稅，這就是炒股利得,、遺產(chǎn)繼承與饋贈,。這是中國稅制的“漏洞”，還是稅種開征的不成熟,，抑或是投資者的“僥幸”與“機會”,？
不過，值得欣慰的是,，在資本利得稅中,，我國已經(jīng)開征了“炒房利得稅”，即房產(chǎn)交易所得稅,，但征繳辦法仍有待改進(jìn),。目前，我國的炒房利得稅主要有兩種計稅方式：一是常規(guī)性的,，即對于買賣發(fā)票保管齊全的房產(chǎn),，炒房利得稅按個人所得稅統(tǒng)一稅率20%征繳,，即房產(chǎn)買賣差價乘以20%；二是臨時性,、過渡性的,，即對于沒有房產(chǎn)買入發(fā)票的，按房產(chǎn)賣價乘以1%,。目前,，后一種計稅方式在許多地方已逐漸被前一種計稅方式所取代。
（三）分類所得稅制PK綜合所得稅制
在西方發(fā)達(dá)國家,，個人所得稅一般采用綜合所得稅制,，而中國的個人所得稅則是采用了分類所得稅制。相比之下,，綜合所得稅制更科學(xué),、更公正，而且更具有“均貧富”效應(yīng),，它更符合現(xiàn)代社會收入再分配的客觀要求,。
事實上，個人所得稅的最大特點或功效,，就是“均貧富”,，而實施這一稅種目標(biāo)的手段正是“超額累進(jìn)稅率”。因此,，西方國家通常采用“全家全年綜合總所得”來表達(dá)“富人”和“窮人”的概念,，進(jìn)而對“全家全年綜合總所得”采用超額累進(jìn)稅率征繳個人所得稅：收入越高的家庭，其個人所得稅稅率越高,；相反,，收入越低的家庭，其個人所得稅稅率越低,。這里的“全家全年綜合總所得”包括各種勞動所得和非勞動所得,，毫無遺漏！
然而,，在中國,，個人所得稅的“9級超額累進(jìn)稅率”僅僅只針對工薪階層“均貧富”，而真正代表高收入家庭的非工薪收入?yún)s只按固定稅率20%征繳個人所得稅,，甚至免繳個人所得稅（如炒股利得）,，因此，中國的個人所得稅存在的問題,，并非一個簡單的“起征點”或“稅率檔次”問題,，更關(guān)鍵的是要盡快將個人所得稅制從分類稅制轉(zhuǎn)向綜合稅制，并讓個別“特種”所得單列開征（比方資本利得稅,、遺產(chǎn)稅,、饋贈稅）,。
（四）中國是否應(yīng)該單列開征炒股利得稅？
目前,，炒股利得尚未納入中國的個人所得稅征繳范圍,，不過，遲早要納入,，這只是一個時間和時機問題,。其實，開征炒股利得稅,，大家最擔(dān)心的問題主要有兩個：其一,，是否影響股市快速擴容，制約股市發(fā)展,；其二,，是否加重中小投資者稅負(fù)，打擊投資者信心,。
事實上,，中國股市經(jīng)過近20年的擴張，總市值逼近30萬億元,，占GDP的比重超過70%,，中國股市規(guī)模已排位世界第二。由于我國公司債券市場形同虛設(shè),，再加上房市被嚴(yán)格管制,，以及存款負(fù)利率，因此,，股市成為最大的受益者,。從這一意義上講，資金充盈的中國,，根本不必?fù)?dān)心股市資金問題，同樣,，股市擴容也不會因為開征炒股利得稅而受損,。
此外，人們對炒股利得稅因缺乏了解而產(chǎn)生嚴(yán)重誤會,。其中,，最典型的誤會是：炒股利得稅只對盈利部分征稅，而不管虧損部分,。事實上,，炒股利得稅是將全年每筆賣出的所賺與所賠相抵消后，再扣除全年買賣總稅費（包括印花稅和傭金）,，再扣除法定的往年積累的炒股虧損,，甚至還可以設(shè)定一個“免征額”,，最后乘以相應(yīng)稅率計算出當(dāng)年應(yīng)繳稅額。如此一來,，實際上,，大部分中小投資者根本不必繳稅，或者只是象征性地繳付很少的稅額,。相反,，大資金和炒股暴利者則會多多繳付炒股利得稅。因此,，開征炒股利得稅,，對中小投資者影響并不大。
總而言之,，“炒股利得”既然是個人所得的重要組成部分,，那么，它就應(yīng)該毫不例外地繳納個人所得稅或是資本利得稅,。筆者認(rèn)為,，中國開征炒股利得稅的時機基本成熟，為了便于股民了解和接受,，該稅開征初期可以先采用20%的固定稅率合并征繳個人所得稅,，等到個人所得稅改制時機成熟時，再單列開征資本利得稅,。不過,，在此之前，建議稅務(wù)部門首先要花大量時間和精力研究資本利得稅,，并提前做好證券交易記錄系統(tǒng)的稅收稽核與征管準(zhǔn)備工作,。
最后提示：炒股利得稅最佳開征時機，在具體時點選擇上,，應(yīng)該是在大牛市進(jìn)入下半場時正式啟動,，這樣，既有利于給過度沸騰的市場適度降溫,，同時也讓市場有足夠的勇氣承接炒股利得稅的出籠,。