改革開放以來(lái)，尤其是近十年來(lái),，隨著國(guó)民收入水平不斷提高,，我國(guó)居民個(gè)人的收入來(lái)源已發(fā)生了結(jié)構(gòu)性的變化，其主要特點(diǎn)是工薪收入所占比重不斷下降,，而非工薪所入所占比重則不斷提高,，尤其是資本利得（如炒股收入和炒房收入）在個(gè)人收入中所占比重上升得最快。因此,，中國(guó)的個(gè)人所得稅改革,，不能兩眼只盯住工薪所得部分，我們更要將個(gè)稅視角聚焦到資本利得上,。
（一）勞動(dòng)所得PK非勞動(dòng)所得
一般地,，個(gè)人所得可劃分為勞動(dòng)所得和非勞動(dòng)所得兩大類。其中,，勞動(dòng)所得包括工薪收入及各種勞務(wù)報(bào)酬,，而非勞動(dòng)所得則又可分為兩種類型：一是財(cái)產(chǎn)性收入；二是轉(zhuǎn)移性收入（如饋贈(zèng)或遺產(chǎn)繼承所得,、養(yǎng)老金,、贍養(yǎng)費(fèi)、失業(yè)救濟(jì)金,、價(jià)格補(bǔ)貼,、中獎(jiǎng)所得、賠償?shù)龋?BR> 所謂財(cái)產(chǎn)性收入,，是指動(dòng)產(chǎn)（股票,、債券、基金、存款）和不動(dòng)產(chǎn)（房地產(chǎn)）的持有收入及銷售差價(jià)收入,，它包括紅利,、利息、租金及資本利得等,。
如果說(shuō),，紅利、利息和租金是“資本性資產(chǎn)”的持有收入,，那么,，資本利得則是“資本性資產(chǎn)”賣出（或處置）所得的差價(jià)收入，比方,，股票買賣所得的差價(jià)收入可稱之為“炒股利得”,；商品房買賣所得的差價(jià)收入可稱之為“炒房利得”。
所謂“資本利得”,，是指賣出或處置某項(xiàng)資本性資產(chǎn)所獲得的差價(jià)收入,，或者說(shuō)，資本利得是指資本性資產(chǎn)的賣出價(jià)格（或處置收入）與買入價(jià)格（或購(gòu)入成本）的差額,。
（二）個(gè)人所得稅PK資本利得稅
一般地,，凡是建立股市和房市的國(guó)家或地區(qū)，大多數(shù)都開征了“資本利得稅”,。只不過(guò),，在稅種設(shè)計(jì)形式和名稱上存在一些差別：有的國(guó)家或地區(qū)是單列開征專門的資本利得稅的,，比方,，英國(guó)、美國(guó),、澳大利亞,、南非、愛(ài)爾蘭等,，而更多的國(guó)家或地區(qū)并不單列資本利得稅,，而是將資本利得并入普通所得，綜合征繳個(gè)人所得稅,。
事實(shí)上,，在西方發(fā)達(dá)國(guó)家，幾乎所有“個(gè)人所得”都必須繳納個(gè)人所得稅,，然而,，在中國(guó)，至少有兩種“個(gè)人所得”不必繳納個(gè)人所得稅,，這就是炒股利得,、遺產(chǎn)繼承與饋贈(zèng)。這是中國(guó)稅制的“漏洞”，還是稅種開征的不成熟,，抑或是投資者的“僥幸”與“機(jī)會(huì)”,？
不過(guò)，值得欣慰的是,，在資本利得稅中,，我國(guó)已經(jīng)開征了“炒房利得稅”，即房產(chǎn)交易所得稅,，但征繳辦法仍有待改進(jìn),。目前，我國(guó)的炒房利得稅主要有兩種計(jì)稅方式：一是常規(guī)性的,，即對(duì)于買賣發(fā)票保管齊全的房產(chǎn),，炒房利得稅按個(gè)人所得稅統(tǒng)一稅率20%征繳，即房產(chǎn)買賣差價(jià)乘以20%,；二是臨時(shí)性,、過(guò)渡性的，即對(duì)于沒(méi)有房產(chǎn)買入發(fā)票的,，按房產(chǎn)賣價(jià)乘以1%,。目前，后一種計(jì)稅方式在許多地方已逐漸被前一種計(jì)稅方式所取代,。
（三）分類所得稅制PK綜合所得稅制
在西方發(fā)達(dá)國(guó)家,，個(gè)人所得稅一般采用綜合所得稅制，而中國(guó)的個(gè)人所得稅則是采用了分類所得稅制,。相比之下,，綜合所得稅制更科學(xué)、更公正,，而且更具有“均貧富”效應(yīng),，它更符合現(xiàn)代社會(huì)收入再分配的客觀要求。
事實(shí)上,，個(gè)人所得稅的最大特點(diǎn)或功效,，就是“均貧富”，而實(shí)施這一稅種目標(biāo)的手段正是“超額累進(jìn)稅率”,。因此,，西方國(guó)家通常采用“全家全年綜合總所得”來(lái)表達(dá)“富人”和“窮人”的概念，進(jìn)而對(duì)“全家全年綜合總所得”采用超額累進(jìn)稅率征繳個(gè)人所得稅：收入越高的家庭,，其個(gè)人所得稅稅率越高,；相反，收入越低的家庭,，其個(gè)人所得稅稅率越低,。這里的“全家全年綜合總所得”包括各種勞動(dòng)所得和非勞動(dòng)所得,，毫無(wú)遺漏！
然而,，在中國(guó),，個(gè)人所得稅的“9級(jí)超額累進(jìn)稅率”僅僅只針對(duì)工薪階層“均貧富”，而真正代表高收入家庭的非工薪收入?yún)s只按固定稅率20%征繳個(gè)人所得稅,，甚至免繳個(gè)人所得稅（如炒股利得）,，因此，中國(guó)的個(gè)人所得稅存在的問(wèn)題,，并非一個(gè)簡(jiǎn)單的“起征點(diǎn)”或“稅率檔次”問(wèn)題,，更關(guān)鍵的是要盡快將個(gè)人所得稅制從分類稅制轉(zhuǎn)向綜合稅制，并讓個(gè)別“特種”所得單列開征（比方資本利得稅,、遺產(chǎn)稅,、饋贈(zèng)稅）。
（四）中國(guó)是否應(yīng)該單列開征炒股利得稅,？
目前,，炒股利得尚未納入中國(guó)的個(gè)人所得稅征繳范圍，不過(guò),，遲早要納入,，這只是一個(gè)時(shí)間和時(shí)機(jī)問(wèn)題。其實(shí),，開征炒股利得稅,，大家最擔(dān)心的問(wèn)題主要有兩個(gè)：其一，是否影響股市快速擴(kuò)容,，制約股市發(fā)展,；其二，是否加重中小投資者稅負(fù),，打擊投資者信心,。
事實(shí)上,，中國(guó)股市經(jīng)過(guò)近20年的擴(kuò)張,，總市值逼近30萬(wàn)億元，占GDP的比重超過(guò)70%,，中國(guó)股市規(guī)模已排位世界第二,。由于我國(guó)公司債券市場(chǎng)形同虛設(shè)，再加上房市被嚴(yán)格管制,，以及存款負(fù)利率,，因此，股市成為最大的受益者,。從這一意義上講,，資金充盈的中國(guó),，根本不必?fù)?dān)心股市資金問(wèn)題，同樣,，股市擴(kuò)容也不會(huì)因?yàn)殚_征炒股利得稅而受損,。
此外，人們對(duì)炒股利得稅因缺乏了解而產(chǎn)生嚴(yán)重誤會(huì),。其中,，最典型的誤會(huì)是：炒股利得稅只對(duì)盈利部分征稅，而不管虧損部分,。事實(shí)上,，炒股利得稅是將全年每筆賣出的所賺與所賠相抵消后，再扣除全年買賣總稅費(fèi)（包括印花稅和傭金）,，再扣除法定的往年積累的炒股虧損,，甚至還可以設(shè)定一個(gè)“免征額”，最后乘以相應(yīng)稅率計(jì)算出當(dāng)年應(yīng)繳稅額,。如此一來(lái),，實(shí)際上，大部分中小投資者根本不必繳稅,，或者只是象征性地繳付很少的稅額,。相反，大資金和炒股暴利者則會(huì)多多繳付炒股利得稅,。因此,，開征炒股利得稅，對(duì)中小投資者影響并不大,。
總而言之,，“炒股利得”既然是個(gè)人所得的重要組成部分，那么,，它就應(yīng)該毫不例外地繳納個(gè)人所得稅或是資本利得稅,。筆者認(rèn)為，中國(guó)開征炒股利得稅的時(shí)機(jī)基本成熟,，為了便于股民了解和接受,，該稅開征初期可以先采用20%的固定稅率合并征繳個(gè)人所得稅，等到個(gè)人所得稅改制時(shí)機(jī)成熟時(shí),，再單列開征資本利得稅,。不過(guò)，在此之前,，建議稅務(wù)部門首先要花大量時(shí)間和精力研究資本利得稅,，并提前做好證券交易記錄系統(tǒng)的稅收稽核與征管準(zhǔn)備工作。
最后提示：炒股利得稅最佳開征時(shí)機(jī),，在具體時(shí)點(diǎn)選擇上,，應(yīng)該是在大牛市進(jìn)入下半場(chǎng)時(shí)正式啟動(dòng),，這樣，既有利于給過(guò)度沸騰的市場(chǎng)適度降溫,，同時(shí)也讓市場(chǎng)有足夠的勇氣承接炒股利得稅的出籠,。