在監(jiān)管層多步驟微刺激下，今年年中攬儲(chǔ)的硝煙似乎比以往略淡,。在各家銀行剛剛經(jīng)歷了年中考核的緊張情緒后,，飽受爭(zhēng)議的存貸比終于邁出了松動(dòng)的第一步。
6月30日,，銀監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)于調(diào)整商業(yè)銀行存貸比計(jì)算口徑的通知》,，在不改變存貸比算法的同時(shí)，對(duì)存貸比分子,、分母的范圍進(jìn)行了調(diào)整,。其中，分子扣除6項(xiàng),，分母增加2項(xiàng),。新的存貸比計(jì)算口徑7月1日正式實(shí)施。
“目前有多家銀行的存貸比接近75%上線,，但是就是如此高的存貸比,，也都是‘做'出來(lái)的�,！睒I(yè)內(nèi)人士告訴記者,。“買(mǎi)存款,、發(fā)理財(cái)產(chǎn)品,，如此費(fèi)盡周折，就是為了季末,、月末考核,。”
一家全國(guó)性股份制銀行主管零售業(yè)務(wù)的副行長(zhǎng)在談到居民抵押貸款時(shí)透露,，今年此類(lèi)貸款不盡如人意,，原因就是居民抵押貸款不能帶來(lái)存款，所以分行沒(méi)有積極性,。
過(guò)半數(shù)上市銀行存貸比超70%
同花順統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示,截至今年一季度,10家上市銀行存貸比超過(guò)70%,，其中招行已經(jīng)超過(guò)了75%的紅線。
民生證券報(bào)告稱,，從存貸比放松的節(jié)約程度來(lái)看,，中小行是主要受益者。以上市銀行為樣本測(cè)算,，城商行平均下降2.3pc,，股份制銀行下降較多的是興業(yè)（2.1pc）,、民生（1.9pc）、浦發(fā)
（1.8pc）,、中信（1.7pc）,。
銀監(jiān)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，截至2014年一季度末,，商業(yè)銀行存貸比為65.9%，較年初下降0.18個(gè)百分點(diǎn),，與75%的上限尚有距離,。
“即便是這樣的數(shù)字也是‘做’出來(lái)的�,！币晃汇y行業(yè)內(nèi)人士稱,。
當(dāng)然這已經(jīng)是公開(kāi)的秘密
“比如目前的結(jié)構(gòu)性存款，實(shí)際上是保本理財(cái),，按存款計(jì)數(shù),，實(shí)質(zhì)就是高息攬儲(chǔ)，只是以理財(cái)?shù)拿x突破了存款上限的管理,，不過(guò)是官方認(rèn)可的,。”上述人士稱,�,！般y行高息攬存不是因?yàn)殂y行缺錢(qián)，而是缺一種叫存款的東西,�,！�
結(jié)構(gòu)性存款也可稱為收益增值產(chǎn)品，是運(yùn)用利率,、匯率產(chǎn)品與傳統(tǒng)的存款業(yè)務(wù)相結(jié)合的一種創(chuàng)新存款,。
該產(chǎn)品適合于對(duì)收益要求較高，對(duì)外匯匯率及利率走勢(shì)有一定認(rèn)識(shí),，并有能力承擔(dān)一定風(fēng)險(xiǎn)的客戶,。
記者登錄興業(yè)銀行官網(wǎng)了解到，“智盈寶”保本浮動(dòng)收益封閉式人民幣結(jié)構(gòu)性存款理財(cái)產(chǎn)品（2014年第1期B款）于2014年3月18日至2014年3月20日在全行部分轄區(qū)內(nèi)發(fā)售,。本期理財(cái)產(chǎn)品已于2014年3月21日成立并起息,，產(chǎn)品到期日為2014年7月3日，兌付日為2014年7月7日,。
根據(jù)協(xié)議約定,，本產(chǎn)品掛鉤標(biāo)的為“倫敦黃金市場(chǎng)之黃金定盤(pán)價(jià)格”，其期初價(jià)格（起息日當(dāng)日的定盤(pán)價(jià)格）為1336美元/盎司,，若掛鉤標(biāo)的期末價(jià)格小于等于上述期初價(jià)格,，則客戶可獲得超額收益2.3%（年化收益率）,。
實(shí)際上，除興業(yè)銀行外,多家銀行已經(jīng)推出結(jié)構(gòu)性存款產(chǎn)品,。據(jù)媒體報(bào)道,，招商銀行在武漢推出了結(jié)構(gòu)性存款，利率在上浮1.1倍之后,，還能再上浮約1個(gè)百分點(diǎn),。“基礎(chǔ)利率上浮1.1倍之后,，3個(gè)月再加1.14%,，6個(gè)月再加1.12%�,！贬槍�(duì)銀行的高端客戶,，產(chǎn)品的起點(diǎn)為100萬(wàn)元�,！�
此前,，有消息稱，工行濰坊分行也在年初成功發(fā)售該行第一款法人結(jié)構(gòu)性存款理財(cái)產(chǎn)品,，金額為370萬(wàn)元,。
以一家股份制銀行為例，去年年報(bào)顯示,，該行以公允價(jià)值計(jì)量的吸收存款合計(jì)1262.74億,，吸收存款合計(jì)16052.78億，以此計(jì)算,，占比為7.87%,。
沖時(shí)點(diǎn)開(kāi)始轉(zhuǎn)為常規(guī)化
在此次存貸比新規(guī)出臺(tái)之前，存貸比監(jiān)管考核辦法在不斷的完善中,。如將“三農(nóng)”專(zhuān)項(xiàng)金融債,、小微企業(yè)專(zhuān)項(xiàng)金融債、支農(nóng)再貸款等對(duì)應(yīng)貸款從存貸比分子中扣除,，并從2011年開(kāi)始推行月度日均存貸比指標(biāo)等,。
“現(xiàn)在的季末月末攬儲(chǔ)已經(jīng)不像從前那樣明顯，尤其是今年年中,。很多在月初沖量的資金,，從一家銀行釋放后，立刻會(huì)進(jìn)入另一家銀行轉(zhuǎn)為常規(guī)性存款,�,！币晃毁Y金掮客對(duì)記者表示。
另一位掮客稱,，今年年中,，各地區(qū)沖量資金的價(jià)格差別很大,，北京地區(qū)今年每天還不到0.25%，即使是比較高的地區(qū),，也很難超過(guò)0.45%,。”
在記者的調(diào)查中也發(fā)現(xiàn),，很多中小銀行開(kāi)始由集中沖點(diǎn)轉(zhuǎn)至常年“買(mǎi)”存款,，如果是大額存款會(huì)有返現(xiàn)和禮品等活動(dòng)。
理財(cái)方面也表現(xiàn)得波瀾不驚,，據(jù)銀率網(wǎng)數(shù)據(jù)庫(kù)統(tǒng)計(jì),，6月份各商業(yè)銀行共發(fā)行人民幣銀行理財(cái)產(chǎn)品4476款，環(huán)比增加1.45%,。但平均預(yù)期收益率為5.21%，較上月還微降0.01個(gè)百分點(diǎn),。
存貸比新規(guī)：每前進(jìn)一步都有意義
“此次調(diào)整幣種口徑對(duì)降低存貸比有一定效果,。目前外匯存款、外匯貸款分別占本外幣存款,、本外幣貸款的比例為3%和6%,。根據(jù)央行《金融機(jī)構(gòu)外匯信貸收支表》測(cè)算，目前金融機(jī)構(gòu)外幣存貸比高達(dá)150%,。因此,，若改為人民幣口徑進(jìn)行考核，會(huì)在一定程度上降低存貸比,。粗略測(cè)算,，會(huì)降低整體存貸比約2.5個(gè)百分點(diǎn)。外匯存貸比越高的銀行,，受益越大,。”交行研究報(bào)告稱,。
“但總體上看,，由于這些分子、分母調(diào)整項(xiàng)的規(guī)模不大,，靜態(tài)效果可能并不十分顯著,，但有一定的定向激勵(lì)作用�,！�
銀監(jiān)會(huì)稱,，隨著商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)、經(jīng)營(yíng)模式和金融市場(chǎng)的發(fā)展變化,，存貸比監(jiān)管也出現(xiàn)了覆蓋面不夠,，風(fēng)險(xiǎn)敏感性不足,，未充分考慮銀行各類(lèi)資金來(lái)源和運(yùn)用在期限和穩(wěn)定性方面的差異，難以全面反映銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)等問(wèn)題,。
興業(yè)銀行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家魯政委在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)指出,，“雖然沒(méi)有完全廢除存貸比，但是改革只要在方向上是正確的,，每一步都有意義,。”