在監(jiān)管層多步驟微刺激下,，今年年中攬儲(chǔ)的硝煙似乎比以往略淡,。在各家銀行剛剛經(jīng)歷了年中考核的緊張情緒后,，飽受爭議的存貸比終于邁出了松動(dòng)的第一步,。
6月30日,，銀監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)于調(diào)整商業(yè)銀行存貸比計(jì)算口徑的通知》,，在不改變存貸比算法的同時(shí)，對存貸比分子,、分母的范圍進(jìn)行了調(diào)整,。其中，分子扣除6項(xiàng),，分母增加2項(xiàng),。新的存貸比計(jì)算口徑7月1日正式實(shí)施。
“目前有多家銀行的存貸比接近75%上線,，但是就是如此高的存貸比,，也都是‘做'出來的�,！睒I(yè)內(nèi)人士告訴記者,。“買存款,、發(fā)理財(cái)產(chǎn)品,，如此費(fèi)盡周折，就是為了季末,、月末考核,。”
一家全國性股份制銀行主管零售業(yè)務(wù)的副行長在談到居民抵押貸款時(shí)透露,，今年此類貸款不盡如人意,，原因就是居民抵押貸款不能帶來存款，所以分行沒有積極性,。
過半數(shù)上市銀行存貸比超70%
同花順統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示,截至今年一季度,10家上市銀行存貸比超過70%,，其中招行已經(jīng)超過了75%的紅線。
民生證券報(bào)告稱,，從存貸比放松的節(jié)約程度來看,，中小行是主要受益者。以上市銀行為樣本測算,，城商行平均下降2.3pc,，股份制銀行下降較多的是興業(yè)（2.1pc）、民生（1.9pc）,、浦發(fā)
（1.8pc）,、中信（1.7pc）。
銀監(jiān)會(huì)數(shù)據(jù)顯示,，截至2014年一季度末,，商業(yè)銀行存貸比為65.9%，較年初下降0.18個(gè)百分點(diǎn)，與75%的上限尚有距離,。
“即便是這樣的數(shù)字也是‘做’出來的,。”一位銀行業(yè)內(nèi)人士稱,。
當(dāng)然這已經(jīng)是公開的秘密
“比如目前的結(jié)構(gòu)性存款,，實(shí)際上是保本理財(cái)，按存款計(jì)數(shù),，實(shí)質(zhì)就是高息攬儲(chǔ),，只是以理財(cái)?shù)拿x突破了存款上限的管理，不過是官方認(rèn)可的,�,！鄙鲜鋈耸糠Q�,！般y行高息攬存不是因?yàn)殂y行缺錢,，而是缺一種叫存款的東西�,！�
結(jié)構(gòu)性存款也可稱為收益增值產(chǎn)品,，是運(yùn)用利率、匯率產(chǎn)品與傳統(tǒng)的存款業(yè)務(wù)相結(jié)合的一種創(chuàng)新存款,。
該產(chǎn)品適合于對收益要求較高,，對外匯匯率及利率走勢有一定認(rèn)識(shí)，并有能力承擔(dān)一定風(fēng)險(xiǎn)的客戶,。
記者登錄興業(yè)銀行官網(wǎng)了解到,，“智盈寶”保本浮動(dòng)收益封閉式人民幣結(jié)構(gòu)性存款理財(cái)產(chǎn)品（2014年第1期B款）于2014年3月18日至2014年3月20日在全行部分轄區(qū)內(nèi)發(fā)售。本期理財(cái)產(chǎn)品已于2014年3月21日成立并起息,，產(chǎn)品到期日為2014年7月3日,，兌付日為2014年7月7日。
根據(jù)協(xié)議約定,，本產(chǎn)品掛鉤標(biāo)的為“倫敦黃金市場之黃金定盤價(jià)格”,，其期初價(jià)格（起息日當(dāng)日的定盤價(jià)格）為1336美元/盎司，若掛鉤標(biāo)的期末價(jià)格小于等于上述期初價(jià)格,，則客戶可獲得超額收益2.3%（年化收益率）,。
實(shí)際上，除興業(yè)銀行外,多家銀行已經(jīng)推出結(jié)構(gòu)性存款產(chǎn)品,。據(jù)媒體報(bào)道,，招商銀行在武漢推出了結(jié)構(gòu)性存款，利率在上浮1.1倍之后,，還能再上浮約1個(gè)百分點(diǎn),�,！盎A(chǔ)利率上浮1.1倍之后，3個(gè)月再加1.14%,，6個(gè)月再加1.12%,。”針對銀行的高端客戶,，產(chǎn)品的起點(diǎn)為100萬元�,！�
此前,，有消息稱，工行濰坊分行也在年初成功發(fā)售該行第一款法人結(jié)構(gòu)性存款理財(cái)產(chǎn)品,，金額為370萬元,。
以一家股份制銀行為例，去年年報(bào)顯示,，該行以公允價(jià)值計(jì)量的吸收存款合計(jì)1262.74億,，吸收存款合計(jì)16052.78億，以此計(jì)算,，占比為7.87%,。
沖時(shí)點(diǎn)開始轉(zhuǎn)為常規(guī)化
在此次存貸比新規(guī)出臺(tái)之前，存貸比監(jiān)管考核辦法在不斷的完善中,。如將“三農(nóng)”專項(xiàng)金融債,、小微企業(yè)專項(xiàng)金融債、支農(nóng)再貸款等對應(yīng)貸款從存貸比分子中扣除,，并從2011年開始推行月度日均存貸比指標(biāo)等,。
“現(xiàn)在的季末月末攬儲(chǔ)已經(jīng)不像從前那樣明顯，尤其是今年年中,。很多在月初沖量的資金,，從一家銀行釋放后，立刻會(huì)進(jìn)入另一家銀行轉(zhuǎn)為常規(guī)性存款,�,！币晃毁Y金掮客對記者表示。
另一位掮客稱,，今年年中,，各地區(qū)沖量資金的價(jià)格差別很大，北京地區(qū)今年每天還不到0.25%,，即使是比較高的地區(qū),，也很難超過0.45%�,！�
在記者的調(diào)查中也發(fā)現(xiàn),，很多中小銀行開始由集中沖點(diǎn)轉(zhuǎn)至常年“買”存款，如果是大額存款會(huì)有返現(xiàn)和禮品等活動(dòng)。
理財(cái)方面也表現(xiàn)得波瀾不驚,，據(jù)銀率網(wǎng)數(shù)據(jù)庫統(tǒng)計(jì),，6月份各商業(yè)銀行共發(fā)行人民幣銀行理財(cái)產(chǎn)品4476款，環(huán)比增加1.45%,。但平均預(yù)期收益率為5.21%,，較上月還微降0.01個(gè)百分點(diǎn)。
存貸比新規(guī)：每前進(jìn)一步都有意義
“此次調(diào)整幣種口徑對降低存貸比有一定效果,。目前外匯存款,、外匯貸款分別占本外幣存款、本外幣貸款的比例為3%和6%,。根據(jù)央行《金融機(jī)構(gòu)外匯信貸收支表》測算,，目前金融機(jī)構(gòu)外幣存貸比高達(dá)150%。因此,，若改為人民幣口徑進(jìn)行考核,，會(huì)在一定程度上降低存貸比。粗略測算,，會(huì)降低整體存貸比約2.5個(gè)百分點(diǎn),。外匯存貸比越高的銀行，受益越大,�,！苯恍醒芯繄�(bào)告稱。
“但總體上看,，由于這些分子,、分母調(diào)整項(xiàng)的規(guī)模不大，靜態(tài)效果可能并不十分顯著,，但有一定的定向激勵(lì)作用,。”
銀監(jiān)會(huì)稱,，隨著商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu),、經(jīng)營模式和金融市場的發(fā)展變化，存貸比監(jiān)管也出現(xiàn)了覆蓋面不夠,，風(fēng)險(xiǎn)敏感性不足,，未充分考慮銀行各類資金來源和運(yùn)用在期限和穩(wěn)定性方面的差異，難以全面反映銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)等問題,。
興業(yè)銀行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家魯政委在接受《證券日報(bào)》記者采訪時(shí)指出,，“雖然沒有完全廢除存貸比，但是改革只要在方向上是正確的,，每一步都有意義,�,！�