小微企業(yè)銀行信貸可得性僅為46.2%,，獲得銀行貸款的小微企業(yè)中近兩成資不抵債或有風險,，匯付天下與西南財經(jīng)大學中國家庭金融與研究中心（簡稱“CHFS”）日前發(fā)布的《中國小微企業(yè)發(fā)展報告2014》（下稱“報告”）顯示。
報告還顯示,，小微企業(yè)獲得的每1億元貸款中,，就能產(chǎn)生0.43億元的凈利潤,，是上市公司的2.4倍，投資回報率不容小覷,。但風險也不容忽視,，全國有4.8%的小微企業(yè)資產(chǎn)小于負債。
此外,，銀行現(xiàn)有的小微企業(yè)貸款中,，有19.7%的小微企業(yè)銀行貸款有風險，在小微企業(yè)的風控模型上,，銀行業(yè)或存在誤區(qū),。
匯付天下2013年起在江、浙兩省試點小微企業(yè)貸款,，利用手中商戶財務,、支付數(shù)據(jù)推薦客戶，由銀行提供資金,，這一模式現(xiàn)已鋪開到全國,。
匯付天下總裁周曄表示，報告為匯付的小微貸業(yè)務提供支持,。報告顯示,，國內(nèi)大部分民間借貸基于關(guān)系，依據(jù)這個邏輯去重新設計營銷模式,、產(chǎn)品形態(tài),，并重新構(gòu)建匯付的組織架構(gòu)，可能是未來解決小微企業(yè)貸款難的一條有效途徑,�,！霸瓉碓O計產(chǎn)品的方向是大數(shù)據(jù)，從互聯(lián)網(wǎng)交易數(shù)據(jù)里面抓消費行為,，可能今后產(chǎn)品路線或營銷方式發(fā)生改變,，就按關(guān)系去走�,！�
小微銀行貸款平均利率9.6%
報告調(diào)研數(shù)據(jù)顯示,，盈利能力最好的小微企業(yè)沒有銀行貸款，有銀行貸款又有民間借款的企業(yè)是盈利能力最差的,。既無銀行貸款也無民間借款的小微企業(yè)中有81.4%盈利,，僅有銀行貸款的企業(yè)盈利比例為76.7%，銀行貸款和民間借貸都有的盈利比例為57.7%,。
原因可能在于,，越虧損的企業(yè)越傾向于從外部融資；銀行沒有可靠途徑辨別企業(yè)還款能力,，把資金貸給虧損企業(yè),。
小微企業(yè)的盈利狀況和信貸需求呈負相關(guān)，小微業(yè)主的風險態(tài)度與信貸需求正相關(guān)，反映出信息不對稱下的“逆向選擇
”：即有銀行貸款需求的企業(yè)往往是風險比較大的企業(yè),，如果銀行將貸款發(fā)放給這些企業(yè),，將可能面臨更大的虧損。
報告表明,，小微業(yè)主受教育程度越高,、工商業(yè)資產(chǎn)規(guī)模越大，獲得貸款的概率越大,。同時,，風險偏好型小微業(yè)主更易獲貸，是否盈利不顯著影響小微企業(yè)獲得貸款的概率,。
2013年的調(diào)研數(shù)據(jù)顯示,，全國有4.8%的小微企業(yè)資產(chǎn)小于負債。據(jù)此推算,，我國有267萬家資不抵債的小微企業(yè),，這已占到負債小微企業(yè)的兩成。
進一步分析,，負債中有54.5%來自銀行貸款,，占到小微企業(yè)整個銀行貸款規(guī)模的19.7%。此外,，城鎮(zhèn)地區(qū)小微企業(yè)銀行貸款中的風險債務占比為20.7%,，高于農(nóng)村地區(qū)的14.3%。
借款金額在5萬元以下時,，近八成的小微企業(yè)會選擇從民間借貸或者說從親戚朋友處借款,，而100萬元以上的大額資金，超過四分之三的小微企業(yè)選擇申請銀行貸款,。
小微企業(yè)民間借款平均要付出年化18.1%的利率代價,。銀行貸款雖然便利性不足，但利率成本相對低得多,，報告顯示小微在銀行的信貸年化成本約在9.6%,。
在有銀行信貸需求的小微企業(yè)中，能獲得貸款的比例僅為46.2%,，還有42.2%的小微企業(yè)并未向銀行申請貸款,。
小微貸款“難”，到底難在了哪里,？
報告指出,，“與信貸員不熟”、“沒有人為我擔�,！币约啊皼]有抵押品”是提出貸款申請的小微企業(yè)被拒絕的主要原因,，分別占29.7%,、27.7%和20.6%�,？梢�,，小微企業(yè)成功申請貸款，“有人脈”和“抵押品”都很重要,。
另外，超過四成的小微企業(yè)壓根就不向銀行提出貸款申請,。調(diào)查發(fā)現(xiàn),，最主要的顧慮在于“估計不會被批準”，占到48.8%,；也有36.3%的小微企業(yè)認為申請過程麻煩,，10.1%的小微企業(yè)甚至不知道如何申請貸款。
小微信用卡困局
“匯付-西財中國小微企業(yè)指數(shù)”的數(shù)據(jù)表明,，
現(xiàn)在小微企業(yè)中已經(jīng)形成“銀行貸款難,，用信用卡來周轉(zhuǎn)”的現(xiàn)象，有信貸需求的小微企業(yè)主家庭持有信用卡比例也遠遠高于其他家庭,，但也只有不到14%,，信用卡也未能真正起到滿足小微企業(yè)小額信貸資金需求的作用。
CHFS調(diào)研數(shù)據(jù)顯示,，在持卡比例,、持卡數(shù)量、信用卡額度方面,，有信貸需求的小微家庭都高于其他家庭,。有信貸需求小微家庭持有信用卡比例占13.9%，是其他家庭的2.8倍,。有信貸需求小微家庭平均授信額度為40442元,，比其他家庭高出一半多。
從借債規(guī)�,？�,，四分之三的小微企業(yè)借債規(guī)模在20萬元以下，其中近四成都集中在5萬元以下,。這四成的資金需求,，基本可被信用卡的授信額度覆蓋�,！�2014中國信用卡調(diào)查報告》顯示,，37.4%的持卡人信用卡累計額度在1萬元到3萬元間。
雖然申請信用卡過程仍較為復雜,，但相對銀行貸款更為簡便,。銀行對信用卡采取循環(huán)信用,、循環(huán)利息的方式，一次申請即可獲得長期信用額度,，資金可根據(jù)實際情況循環(huán)使用,，還有分期還款等靈活的還貸方式。這正符合小微企業(yè)信貸需求的特點—周期短,、金額小,、頻率高。
相對民間借貸,，信用卡的循環(huán)利息也更低,。如果在小微企業(yè)中普及信用卡，并增加信用卡授信額度,，信用卡將成為小微企業(yè)小額融資的首選,。授信額度在10萬元以下基本就可覆蓋近六成的融資需求。
匯付天下首席經(jīng)濟學家,、CHFS主任甘犁教授稱,，小額借貸不管什么機構(gòu)，成本都不會太低,�,！胺炊切庞每ū容^簡單，所以信用卡應該起到更重要的作用,。在美國,，信用卡已經(jīng)成為個人及小微企業(yè)小額貸款的常用和主要的方式�,！�
然而,，只有不到14%的小微企業(yè)主家庭持有信用卡。匯付天下高級副總裁穆海潔表示,，小額融資在美國很多時候用信用卡就可達成,，因為美國信用卡套現(xiàn)不違法，但在中國信用卡套現(xiàn)是違法行為,，所以小微企業(yè)無法通過信用卡融資,。