從一個(gè)月前青島港傳出公安機(jī)關(guān)介入調(diào)查一宗金屬貿(mào)易騙貸案起,，青島甚至山東區(qū)域內(nèi)的金融機(jī)構(gòu)就一直被市場所追蹤,。
曾經(jīng)叱咤風(fēng)云的“德正系”掌門人陳基鴻早已被有關(guān)部門帶走協(xié)助調(diào)查，曾經(jīng)備受銀行追捧的“優(yōu)質(zhì)大客戶”——“德正系”企業(yè)如今已處于騙貸的風(fēng)口浪尖之上,，成為各家銀行“緝拿”的對象,。
雖然這一過程中，各家銀行有意識地保持緘默,，但市場上關(guān)于各家銀行涉案貸款金額的傳言依然接連不斷,。先后有消息稱，各家銀行涉及德正系騙貸案的金額為148億元,、160億元甚至更多,，版本不斷更新。
而一周前,，由債權(quán)銀行組成的債權(quán)委員會(huì)對外發(fā)布了唯一一次“權(quán)威數(shù)據(jù)”讓“迷霧”開始消散,。該數(shù)據(jù)稱，截至目前,，青島轄區(qū)的銀行對德正集團(tuán)的授信敞口為66.7億元,，共涉及17家銀行機(jī)構(gòu)，其中包括一家政策性銀行,、5大國有行,、6家股份行、4家城商行等,。值得注意的是,，作為唯一一家政策性銀行中國進(jìn)出口銀行，也是涉案金額最多的銀行,，達(dá)到了16.69億元,，約占四分之一。
上述數(shù)據(jù)是否完整,，后續(xù)是否會(huì)繼續(xù)增加,，目前還未有進(jìn)一步驗(yàn)證。
但是據(jù)理財(cái)周報(bào)記者多方了解,，目前,，各家銀行正在陸續(xù)提起民事訴訟,，訴訟對象包括德正系企業(yè)等借款方，也包括各類擔(dān)保方,。
此同時(shí),，銀行資產(chǎn)保全的措施也在進(jìn)行。
6月25日,，鄂爾多斯資源股份有限公司發(fā)布公告稱,，其大股東鄂爾多斯羊絨集團(tuán)所持有的4.2億股股權(quán)因?yàn)橘J款擔(dān)保已被司法凍結(jié)，申請人即是工行青島南二支行,。有消息稱,，工行這筆借款的借款人正是“德正系”。
“我覺得不止是工行,，應(yīng)該說大家都在做相關(guān)的資產(chǎn)保全的動(dòng)作,，這也是盡可能化解風(fēng)險(xiǎn)，減少損失的一個(gè)措施,，有利于下一步的起訴,。”一位股份制銀行的人士稱,。
截至目前,，德正系騙貸案還處于不斷發(fā)酵之中，最終將如何收局,，理財(cái)周報(bào)記者還將持續(xù)關(guān)注,。
債權(quán)銀行保全訴訟進(jìn)行時(shí)，
德正系關(guān)聯(lián)擔(dān)保人“被誅連”
除了德正系的自有資產(chǎn)外,，借款關(guān)系中的擔(dān)保人在這場騙貸風(fēng)波中也成為了“被誅連”的對象,。
據(jù)知情人士向理財(cái)周報(bào)記者透露，目前,，青島市政府已經(jīng)成立了由各家債權(quán)銀行組成的債權(quán)委員會(huì),，負(fù)責(zé)協(xié)調(diào)各債權(quán)銀行的“主張”。
此前,，青島市政府也曾專門成立了相關(guān)的“工作小組”,，排查登記各家銀行的涉案情況。
有關(guān)涉案金額的情況,，在6月初騙貸案浮現(xiàn)之后就成為市場關(guān)注的焦點(diǎn),。各家銀行借款金額的數(shù)字曾出現(xiàn)了多個(gè)版本，貸款總額一度被認(rèn)為超過了160億元,，風(fēng)險(xiǎn)敞口也至少90億元,。
“德正集團(tuán)一直被當(dāng)做優(yōu)質(zhì)客戶的，不只是我們,，各家銀行都爭相和它合作,，小銀行甚至沒有機(jī)會(huì)。所以當(dāng)?shù)氐慕鹑跈C(jī)構(gòu)或多或少都與德正有業(yè)務(wù)往來,�,！币晃划�(dāng)?shù)劂y行的人士對理財(cái)周報(bào)記者表示。
據(jù)上述知情人士透露,，6月20日,，債權(quán)委員會(huì)曾在當(dāng)?shù)匕l(fā)布了一組統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，該數(shù)據(jù)也是截至目前為止,，當(dāng)?shù)毓俜骄万_貸案公布的唯一一次“權(quán)威數(shù)據(jù)”,。
據(jù)該數(shù)據(jù)顯示，德正集團(tuán)在青島當(dāng)?shù)劂y行的授信敞口為66.7億元,，共涉及銀行機(jī)構(gòu)17家,。其中具體數(shù)額為：中國進(jìn)出口銀行16.69億元，工商銀行8.11億元,，民生銀行7.47億元,，農(nóng)業(yè)銀行4.54億元，中國銀行4.15億元,，中信銀行4億元,，交通銀行3.6億元，河北銀行2.96億元,，日照銀行2.86億元,，招商銀行2.4億元，恒豐銀行2.3億元,，建設(shè)銀行1.89億元,，威海銀行1.89億元，光大銀行1.76億元,，興業(yè)銀行0.78億元,，濰坊銀行0.73億元，華夏銀行0.58億元,。
也有消息稱,，作為最大的進(jìn)出口貿(mào)易銀行，中國進(jìn)出口銀行涉案貸款總額可能遠(yuǎn)不止16.69億元,。截至發(fā)稿前,，這一消息并未得到相關(guān)驗(yàn)證。
“得知德正系實(shí)際控制人協(xié)助調(diào)查后,，我行較早采取了多項(xiàng)措施,，目前已控制了相當(dāng)部分有價(jià)值資產(chǎn)，可最大限度的降低風(fēng)險(xiǎn),�,？傮w上看,，我行對德正系企業(yè)授信風(fēng)險(xiǎn)可控，不會(huì)形成損失,�,！睂τ谕饨绲馁|(zhì)疑，民生銀行方面回應(yīng)稱,。
據(jù)理財(cái)周報(bào)記者了解,，截至目前，騙貸案所涉及的銀行中大部分都已經(jīng)陸續(xù)向法院提起訴訟,。
上述當(dāng)?shù)氐你y行人士表示,，其所在銀行也在積極準(zhǔn)備相應(yīng)的訴訟準(zhǔn)備工作，包括訴前的價(jià)值資產(chǎn)保全,。
中信銀行方面也對理財(cái)周報(bào)記者表示稱,，其對于德正集團(tuán)及其關(guān)聯(lián)企業(yè)授信業(yè)務(wù)正處于風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警階段，目前中信銀行正在與對方積極協(xié)商,，開展風(fēng)險(xiǎn)化解工作,。
在銀行看來，如果能夠訴前經(jīng)過與企業(yè)協(xié)商,，能夠化解一部分風(fēng)險(xiǎn)敞口是最好不過的事情,。
除了德正系的自有資產(chǎn)外，借款關(guān)系中的擔(dān)保人在這場騙貸風(fēng)波中也成為了“被誅連”的對象,。
6月25日,，鄂爾多斯大股東鄂爾多斯羊絨集團(tuán)所持有的鄂爾多斯4.2億股流通股被青島市中級人民法院凍結(jié)，凍結(jié)原因是鄂爾多斯羊絨集團(tuán)為工行青島石楠第二支行的一筆貸款提供擔(dān)保,，因貸款經(jīng)濟(jì)糾紛,，工行申請法院凍結(jié)。
這一擔(dān)保方資產(chǎn)凍結(jié)被認(rèn)為正是工行涉及的“德正系”騙貸案的一部分,。
理財(cái)周報(bào)記者向工行方面求證,，但并未得到回應(yīng)，只是對記者稱,，相應(yīng)的應(yīng)對工作正在推進(jìn)之中,，目前還沒有更多信息可以披露。
德正系其人,，10年擴(kuò)張路
“在青島,，大家都知道德正集團(tuán)體系龐大，旗下的公司少說也有上百家,，誰也沒有想到這么大的一家優(yōu)質(zhì)民企會(huì)進(jìn)行騙貸,。”
在當(dāng)?shù)劂y行業(yè)，“德正系”的稱謂也是并不多見,，但各家銀行出口貿(mào)易的名單中,，德正系公司都是作為主要客戶之一。
6月初,，青島港發(fā)布公告稱,，公安機(jī)關(guān)正在調(diào)查一宗欺詐案件,，該貨主是一家從事鋁,、銅貿(mào)易的公司。隨后這家公司即被證實(shí)為德正資源控股有限公司（下稱德正資源）旗下的青島德誠礦業(yè)有限公司（下稱德誠礦業(yè)）,。
德正資源正是“德正系”的核心母公司,，曾入選中國福布斯排行榜332位的陳基鴻即是“德正系”的實(shí)際控制人，與其兄弟陳基隆共同掌控“德正系”,。
作為“德正系”的掌門人,，陳基鴻從1990年就開始專門從事金屬貿(mào)易，并于1993年創(chuàng)立了化隆先奇鋁業(yè)有限責(zé)任公司,，從事鋁電解業(yè)務(wù),。隨著化隆先奇公司年產(chǎn)量的一路暴增，陳基鴻在全國建了更多的電解鋁廠,，“德正系”的版圖也在2004年后得到了迅速擴(kuò)張,。
2004年9月23日，德正資源注冊成立,，注冊資本3.7億元,，陳基隆擔(dān)任法定代表人、董事長,，陳基鴻擔(dān)任副董事長,。
一年后，德正資源的全資子公司德誠礦業(yè)注冊成立,，注冊資本8.5億元,，陳基隆同樣擔(dān)任法定代表人、董事長,，但德正系的實(shí)際控制人依然是陳基鴻,。
據(jù)了解，德正資源是由青島嘉欣置業(yè)有限公司和上海邁德經(jīng)濟(jì)發(fā)展有限公司出資成立的,，出資額分別為8250萬元和28750萬元,，而青島嘉欣置業(yè)有限公司為陳基鴻的獨(dú)資公司，上海邁德經(jīng)濟(jì)發(fā)展有限公司的實(shí)際控制人也是陳基鴻,。
與此同時(shí),，德正系也開始涉足房地產(chǎn)。
據(jù)資料顯示，2006年2月,，青島錦繡前程投資有限公司成立,，出資人是青島嘉欣置業(yè)有限公司和陳基隆。2010年10月,，陳基隆聯(lián)合投資人劉國紅以及青島錦繡前程房地產(chǎn)開發(fā)有限公司成立了青島錦繡盛世置地有限公司,，陳基隆出資最多，為4000萬元,，擔(dān)任董事長,。
對于錦繡系地產(chǎn)與陳基鴻的關(guān)聯(lián)，日前,，“錦繡系”地產(chǎn)的實(shí)際控制人郭程在接受媒體采訪時(shí)表示,，“錦繡系”地產(chǎn)和陳基鴻早在2012年時(shí)分家，“錦繡前程投資公司歸他,，地產(chǎn)方面歸我”,。
當(dāng)然，德正系的盤子還遠(yuǎn)不止這些,。
僅據(jù)公開資料顯示,，德正資源旗下主要控股或參股企業(yè)中除了德誠礦業(yè)、錦繡前程投資有限公司外,，還有至少9家公司,。
這9家公司分別是陽新鴻駿鋁業(yè)有限公司、陽新億利碳素有限公司,、內(nèi)蒙古霍煤鴻駿鋁電有限責(zé)任公司,，內(nèi)蒙古通順鋁業(yè)股份有限公司、青銅峽通潤鋁材有限公司,、化隆先奇鋁業(yè)有限責(zé)任公司,、青海佳合鋁業(yè)有限公司、青海銀行有限公司,、上海鴻駿經(jīng)濟(jì)發(fā)展有限公司等,。
此外，德正系旗下的湖北鴻駿投資有限公司也曾認(rèn)購西部礦業(yè)(601168,股吧)14%的股份,，于2006年又將其持有的全部股權(quán)轉(zhuǎn)讓,。
“在青島，大家都知道德正集團(tuán)體系龐大,，旗下的公司少說也有上百家,，誰也沒有想到這么大的一家優(yōu)質(zhì)民企會(huì)進(jìn)行騙貸�,！鄙鲜霎�(dāng)?shù)氐你y行人士介紹稱,。
4月29日,，陳其鴻被有關(guān)部門協(xié)助調(diào)查。有消息稱,，協(xié)助調(diào)查的原因是陳其鴻與青海省委常委,、西寧市委書記毛小兵落馬有關(guān)。
也正是從此時(shí)開始,，一些銀行開始
“有所動(dòng)作”,，德正系資金運(yùn)轉(zhuǎn)困難的現(xiàn)狀逐漸暴露，更意想不到的金屬貿(mào)易騙貸案也隨之浮出水面,。
騙貸玩法倉單質(zhì)押技
大小銀行通吃
“實(shí)際操作中,，簡單的多開倉單重復(fù)質(zhì)押很容易被銀行發(fā)現(xiàn)的，但如果倉庫和借款方相勾結(jié),，不按銀行的指令放貨監(jiān)管,，同一批貨物在不同公司名下開出不同的倉單來融資，銀行是不容易發(fā)現(xiàn)的,。”
據(jù)理財(cái)周報(bào)記者了解,，在“德正系”的金屬貿(mào)易騙貸案中,，企業(yè)的主要融資方法是倉單質(zhì)押融資和信用證融資。
在6月20日披露的風(fēng)險(xiǎn)敞口數(shù)據(jù)中也提及倉單質(zhì)押融資的情況,。據(jù)該數(shù)據(jù)顯示,，該騙貸案中，倉單質(zhì)押融資金額約為27.12億元,，涉及銀行6家,。具體為民生銀行7.88億元，日照銀行7.8億元,，中國進(jìn)出口銀行7.38億元,，建設(shè)銀行1.98億元，工商銀行1.48億元,，中信銀行0.6億元,。
“倉單質(zhì)押貸款是一種很好的貨押業(yè)務(wù)。正規(guī)的操作是,，倉儲(chǔ)企業(yè)依據(jù)倉儲(chǔ)貨物為借款人開具倉單,，借款人以倉單作為融資擔(dān)保獲得銀行借款。其間,，倉儲(chǔ)企業(yè)作為貨物的監(jiān)管方履行貨物存放,，出入庫的監(jiān)管責(zé)任�,！币晃粡氖庐a(chǎn)業(yè)鏈金融的銀行人士介紹稱,。
但事實(shí)上，“德正系”騙貸案主要手法也正是倉單的重復(fù)質(zhì)押，即借款人通過倉儲(chǔ)公司對同一批貨物開具了多個(gè)倉單,，向不同的銀行套出資金,。
據(jù)了解，在“德正系”騙貸案中,，出事的四個(gè)倉庫分別是GKE,、CWT、理資堂和永鴻等老牌倉儲(chǔ)公司,，其中,，永鴻還是倫敦金屬交易所批準(zhǔn)的指定交割倉庫。
“實(shí)際操作中,，簡單的多開倉單重復(fù)質(zhì)押很容易被銀行發(fā)現(xiàn)的,，但如果倉庫和借款方相勾結(jié)，不按銀行的指令放貨監(jiān)管,，同一批貨物在不同公司名下開出不同的倉單來融資,，銀行是不容易發(fā)現(xiàn)的�,！鄙鲜鲢y行人士介紹稱,。
除了很大一部分的倉單質(zhì)押融資外，一些銀行涉及騙貸案的借款主要通過信用證融資,。
“我們主要是信用證方式發(fā)生的借款,，相比于倉單質(zhì)押的借款風(fēng)險(xiǎn)要小，目前我們也已經(jīng)起訴了企業(yè),，也保全了一些抵押或擔(dān)保資產(chǎn),，接下來將通過法律渠道解決風(fēng)險(xiǎn)�,！币晃簧姘傅拇笾行豌y行的內(nèi)部人士透露稱,。
據(jù)理財(cái)周報(bào)記者了解，對于進(jìn)口貨物,，企業(yè)向銀行繳納一定比例的保證金即可得到銀行開具的3個(gè)月到6個(gè)月的信用證,，保證金的比例也多在15%-20%之間。
但實(shí)際上,，進(jìn)口貨物到港根本就不需要那么長時(shí)間,，最短的可能就幾天時(shí)間。
“正規(guī)的做法是,，客戶將錢回籠銀行,，銀行通知港口放貨，逐步回籠資金,，銀行逐步放貨,。在這個(gè)過程中,，由于借款到期尚早，也會(huì)有客戶將錢運(yùn)作出賬戶外進(jìn)行其他投資,�,！鄙鲜鰪氖庐a(chǎn)業(yè)鏈金融的銀行人士介紹稱。
“德正系”騙貸案的浮出正是借款體系外投資未能按時(shí)歸還的結(jié)果,。
在信用證的借款環(huán)節(jié)中,，倉單質(zhì)押融資的方式也若隱若現(xiàn)，而倉儲(chǔ)公司作為其中一個(gè)最為關(guān)鍵的環(huán)節(jié),，遂成為騙貸案難以撇清關(guān)系的一方,。
體系性漏洞
銀行過度依賴擔(dān)保警鐘
“目前，貿(mào)易倉單抵押,，不同于房產(chǎn)等不動(dòng)產(chǎn)抵押,，缺乏一個(gè)有效統(tǒng)一的登記機(jī)構(gòu)和查詢系統(tǒng)，銀行的倉單抵押融資相對于其他銀行是一種背對背的形式,，信用風(fēng)險(xiǎn)隨之增大,。”
在理財(cái)周報(bào)記者采訪的多位銀行業(yè)人士中,，他們均認(rèn)為騙貸案中,，作為倉儲(chǔ)管理方，倉單的開具方倉儲(chǔ)公司責(zé)任重大,。
“如果倉儲(chǔ)能夠嚴(yán)格監(jiān)管，嚴(yán)格按照銀行的指令放貨交易,，倉單重復(fù)質(zhì)押,，信用證騙貸應(yīng)該就不會(huì)產(chǎn)生�,！鄙鲜鲢y行人士表示,。
至于青島港是否有內(nèi)部人員參與騙貸，目前還處于調(diào)查之中,。
青島港此前曾表示,，公司及其雇員目前并無涉及任何機(jī)關(guān)提起的任何調(diào)查，僅由于涉及調(diào)查的金屬產(chǎn)品儲(chǔ)存在大港分公司而被要求協(xié)助調(diào)查,。
“在青島港的區(qū)域內(nèi)發(fā)生了騙貸案件,，雖然青島港不大可能參與其中，但青島港至少有對其區(qū)域與內(nèi)的代理或第三方倉庫有著監(jiān)管不嚴(yán)的責(zé)任或漏洞,�,！币晃划�(dāng)?shù)貜氖沦Q(mào)易的人士表示稱。
對于青島港貿(mào)易騙貸案的發(fā)生,，全國人大財(cái)經(jīng)委副主任委員吳曉靈曾在6月21日的青島金家?guī)X財(cái)富論壇上指出,，是青島銀行業(yè)不認(rèn)真核實(shí)企業(yè)倉單就盲目擴(kuò)大信貸,，過度依賴擔(dān)保所致。
在吳曉靈看來,，如果銀行有了企業(yè)聯(lián)保就不再認(rèn)真考察現(xiàn)金流安全,，將導(dǎo)致出現(xiàn)一家企業(yè)跑路，其他企業(yè)資金鏈跟著斷的情況,。
不過,，令上述從事產(chǎn)業(yè)鏈金融的人士最為擔(dān)心的是，雖然銀行的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管要求有著隔日對賬,，現(xiàn)場盤點(diǎn)檢查,、抽查的措施，但如果大家放松對資金的跟蹤監(jiān)管,，不管資金是否會(huì)出去進(jìn)行體外循環(huán),，哪怕按時(shí)把錢還給銀行，只要中間的管理相對疏忽,，日久習(xí)以為常,，很容易就會(huì)釀成如今青島的大面積案例。
除此之外,，“德正系”騙貸案之所以長期引而不發(fā),，還有一個(gè)重要的原因就是貨物質(zhì)押信息的不透明。
“目前,，貿(mào)易倉單抵押,，不同于房產(chǎn)等不動(dòng)產(chǎn)抵押，缺乏一個(gè)有效統(tǒng)一的登記機(jī)構(gòu)和查詢系統(tǒng),，銀行的倉單抵押融資相對于其他銀行是一種背對背的形式,，信用風(fēng)險(xiǎn)隨之增大�,！鄙鲜霎�(dāng)?shù)氐你y行人士分析稱,。
對于正在發(fā)酵的青島港騙貸案來說，或許和一年多以前的鋼貿(mào)案一樣,，都在給銀行業(yè)敲響警鐘：銀行更應(yīng)該回歸經(jīng)營信用的本質(zhì),，而不是過度依賴擔(dān)保。
金屬貿(mào)易融資存變
在銀行業(yè)人士看來,，接下來,，至少青島地區(qū)對于金屬倉單的抵押將會(huì)特別審慎，短期內(nèi),，很可能會(huì)主要以消化存量風(fēng)險(xiǎn)為主,。
雖然“德正系”騙貸案是從6月初開始逐漸浮出水現(xiàn)，彼時(shí)即有消息稱,，一些外資銀行和中資銀行開始申請法院的查封令,，已獲得相應(yīng)的抵押品,。與此同時(shí)，渣打銀行,、花旗銀行等一些外資行也傳出暫停了對國內(nèi)客戶的金屬融資業(yè)務(wù),。
但事實(shí)上，青島銀行業(yè)有關(guān)金屬貿(mào)易融資的風(fēng)波早在兩個(gè)月前便已上演,。據(jù)理財(cái)周報(bào)記者了解,，早在陳基鴻4月底被帶走協(xié)助調(diào)查之時(shí)起，就開始有銀行對德正系停貸,、回籠貸款,，甚至開始通過保全訴訟獲得抵押品。
“我們從五月起就在排查金屬貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的情況,，新的業(yè)務(wù)增量也就停了下來,，重在排查風(fēng)險(xiǎn)，盡可能降低風(fēng)險(xiǎn)敞口,�,！鄙鲜霎�(dāng)?shù)氐你y行人士表示稱。
據(jù)了解,，在此之前,，各家銀行對金屬礦石的倉單質(zhì)押率一般都為50%左右，甚至有些銀行的質(zhì)押率可以高達(dá)60%,。
在民生銀行的回復(fù)中,，也提及“截止2014年6月13日，德正系企業(yè)在我行存量授信有鋁錠質(zhì)押,，質(zhì)押率為55%,，所有質(zhì)押及監(jiān)管法律手續(xù)完備”。
在上述當(dāng)?shù)氐你y行業(yè)人士看來,，接下來，至少青島地區(qū)對于金屬倉單的抵押將會(huì)特別審慎,，短期內(nèi),，很可能會(huì)主要以消化存量風(fēng)險(xiǎn)為主。
在此次德正系的騙貸案中,，也有不少銀行以遠(yuǎn)期信用證的方式向企業(yè)融出資金,。日前，也有消息稱,，一些銀行在青島暫停了開具信用證,。
“信用證業(yè)務(wù)并沒有暫停，但接下來信用證的保證金的比率必然會(huì)增加,�,！鄙鲜鲢y行人士介紹稱,。
更值得關(guān)注的是，在銀行業(yè)的金屬貿(mào)易融資業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)和政策醞釀變化的背后,，由此所引發(fā)的中國礦石市場和礦石貿(mào)易前景的“巨變”,。