截至2013年年末,，我國(guó)銀行理財(cái)產(chǎn)品余額已經(jīng)突破10萬億元。2014年第一季度,，我國(guó)銀行理財(cái)產(chǎn)品的發(fā)行規(guī)模估計(jì)為17.98萬億元,。
理財(cái)產(chǎn)品的大賣熱賣，在讓銀行大幅提升盈利能力的同時(shí),，也可以讓百姓獲得較高的收益,。“但這一看似雙贏的背后,，銀行卻始終占據(jù)主動(dòng)”,，東方華爾理財(cái)規(guī)劃師張志昌對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示。
武俠小說中那些高深的武功都有好幾層境界,，而各家銀行在發(fā)行理財(cái)產(chǎn)品過程中,，對(duì)理財(cái)產(chǎn)品收費(fèi)的技術(shù)可是相當(dāng)高。
第一層：銷售服務(wù)費(fèi)
銷售服務(wù)費(fèi)要支付給客戶經(jīng)理等人員,，收費(fèi)比例在0.5%左右,。客戶經(jīng)理一般不主動(dòng)履行告知義務(wù),，客戶經(jīng)理從自己獲取收入的多少出發(fā),，向客戶推銷提成多的理財(cái)產(chǎn)品，而不是結(jié)合客戶的實(shí)際財(cái)務(wù),、風(fēng)險(xiǎn)承受狀況推薦產(chǎn)品,。
第二層：托管費(fèi)
托管費(fèi)是銀行為托管理財(cái)資產(chǎn)而收取的費(fèi)用，收費(fèi)比例為0.05%左右,。張志昌認(rèn)為,，與基金管理人和基金托管人是獨(dú)立運(yùn)作、相互監(jiān)督不同,，銀行理財(cái)產(chǎn)品的管理人和托管人都是銀行自己,，自己監(jiān)督自己，同時(shí)收取管理費(fèi)和托管費(fèi),，這存在不合理之處,。
第三層：保管費(fèi)
保管費(fèi)是銀行為保管理財(cái)資產(chǎn)而收取的費(fèi)用。與上面說的托管費(fèi)有一點(diǎn)不同,，托管有監(jiān)督受托人的義務(wù),，而保管沒有這項(xiàng)義務(wù)。理財(cái)資產(chǎn)托管人,、受托人,、保管人都是銀行自己,。
第四層：管理費(fèi)
管理費(fèi)是支付給理財(cái)管理人員和相關(guān)部門的費(fèi)用，收費(fèi)比例為0.3%—1.5%不等,。這個(gè)收費(fèi)項(xiàng)目的設(shè)置是合理的,，畢竟銀行配置專家替客戶理財(cái)，要收費(fèi)的,。至于收費(fèi)比例的大小要結(jié)合理財(cái)產(chǎn)品的類型而定,，如果理財(cái)產(chǎn)品是被動(dòng)型的，收費(fèi)比例應(yīng)該低一些,；如果理財(cái)產(chǎn)品是主動(dòng)投資型的,，需要頻繁操作，收費(fèi)比例可以高些,。
第五層：認(rèn)購(gòu)費(fèi),、申購(gòu)費(fèi)和贖回費(fèi)
通俗地說，這三項(xiàng)費(fèi)用就是買賣理財(cái)產(chǎn)品的手續(xù)費(fèi),。各銀行收費(fèi)比例差異很大,。
理財(cái)客戶不反對(duì)銀行正常收費(fèi)，但銀行要履行告知義務(wù)�,，F(xiàn)狀是理財(cái)產(chǎn)品收費(fèi)項(xiàng)目五花八門及不透明,。銀行聲稱理財(cái)產(chǎn)品的預(yù)期收益率是已經(jīng)扣完費(fèi)用的凈收益，但超額收益卻已被銀行全部拿走,。當(dāng)客戶拿到5%的收益率時(shí),，其擁有所有權(quán)的資金獲取的收益，本來有可能是6%,、7%……利用貨幣的時(shí)間價(jià)值,，銀行剝奪客戶收益的手段更隱蔽。
第六層：購(gòu)買時(shí)間并非起息時(shí)間
銀行理財(cái)產(chǎn)品都有一定額度,，當(dāng)客戶購(gòu)買成功,，為自己搶到額度沾沾自喜的時(shí)候，需要明白的是,，自己的資金是進(jìn)去了,，但是起息時(shí)間要在幾天之后，這對(duì)收益率有很大影響,。
例如,，假設(shè)理財(cái)產(chǎn)品期限為60天，起息時(shí)間在購(gòu)買之后4天,，4÷60=6.67%,，這是一個(gè)相當(dāng)大的折扣，如果銀行宣稱這款理財(cái)產(chǎn)品的年化收益率是5%，考慮到資金被實(shí)際占用的天數(shù)大于實(shí)際計(jì)息天數(shù),，客戶實(shí)際得到的年化收益率是4.5%左右,。
而實(shí)際上銀行還發(fā)行很多30天左右的理財(cái)產(chǎn)品,，考慮到時(shí)間問題,，這些短期限的理財(cái)產(chǎn)品的實(shí)際年化收益率與銀行宣傳的大相徑庭。
第七層：到期時(shí)間并非到賬時(shí)間
投資者在銀行柜臺(tái)辦理贖回業(yè)務(wù)的時(shí)候,，既要夸獎(jiǎng)柜員辦理業(yè)務(wù)的速度,，也要記得資金的實(shí)際到賬時(shí)間要晚2-5天，考慮到資金的時(shí)間價(jià)值,，銀行說的年化收益率又要進(jìn)一步打折扣,。