去年5月底,，來自建行的田惠宇接任招行掌門人,。速度與穩(wěn)健的平衡，考驗了新行長整整一年,。而一年來從組織架構到業(yè)務條線,，田惠宇一直在潛心改革。
執(zhí)掌一年,，新行長田惠宇帶領下的招商銀行(600036,股吧)狼性漸顯,。
近期，招商銀行試圖以合資公司的方式,，將其互聯(lián)網(wǎng)金融推至體外獨立運營,。這一曲線救國戰(zhàn)略，相比已有的民生電商樣本,，同樣命運未卜,。
從組織架構到業(yè)務條線，田惠宇一直在潛心改革,，在追趕的跑道上疾馳,。有銀行業(yè)內(nèi)分析師總結稱，目前的招行,，兼具興業(yè)和民生的特點,。
招行試水互聯(lián)網(wǎng)金融體外運營
田惠宇試圖以合資公司的方式，將互聯(lián)網(wǎng)金融推至體外獨立運營,，新公司聯(lián)招科技采用“銀行+運營商”模式,，法定代表人、總經(jīng)理章楊清,，曾任招行電腦部副總經(jīng)理,，常年在招行體系負責IT基礎開發(fā)工作。
野心初顯,。招商銀行試圖以合資公司的方式,，將其互聯(lián)網(wǎng)金融推至體外獨立運營。
近期,，招商銀行聯(lián)手中國聯(lián)通,，低調(diào)籌建深圳市聯(lián)招信息科技有限公司(下稱“聯(lián)招科技”)，探索互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新業(yè)務,。
工商資料顯示,，聯(lián)招科技今年4月10日在深圳前海設立，注冊資金4000萬,，招銀國際投資咨詢（深圳）公司和中國聯(lián)通各持50%股權,。其中，招銀國際投資咨詢（深圳）公司是招商銀行全資子公司,。
聯(lián)招科技的許可經(jīng)營范圍是,，“計算機硬件技術開發(fā)及銷售、計算機信息技術咨詢,、國內(nèi)貿(mào)易,、經(jīng)營進出口業(yè)務、數(shù)據(jù)庫服務,、計算機技術培訓,。”
盡管并未提及投資或金融等相關業(yè)務,，但聯(lián)招科技在各大招聘網(wǎng)站公布的信息卻透露,，“是招商銀行集團為探索互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新而專門成立的獨立運營公司”，規(guī)模超過500人,。
目前,，聯(lián)招科技正在四下招兵買馬。除了系統(tǒng)運維,、數(shù)據(jù)分析,、移動終端開發(fā)等常規(guī)科技崗位人才，互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務,、消費金融業(yè)務開發(fā)等金融人才也在大批搜羅范圍,。
從高層管理人員組成，也可窺見聯(lián)招科技聯(lián)合金融業(yè)務與互聯(lián)網(wǎng)平臺的基本運作模式,。該公司法定代表人,、總經(jīng)理章楊清，曾擔任招行電腦部副總經(jīng)理,，常年在招行體系負責IT基礎開發(fā)工作,；副總經(jīng)理則來自中國聯(lián)通原財務部副總經(jīng)理王芳。
“招行這兩年很重視互聯(lián)網(wǎng)金融,，主動找了不少大型P2P公司交流,，這個新成立的合資公司，將來準備和民生電商較量,�,！币晃簧钲赑2P公司總經(jīng)理向理財周報記者透露。
在獨立運轉模式上,，
聯(lián)招科技一定程度上步了民生電商后塵,。
去年8月,，民生電商在前海成立，認繳資本金達30億元,。民生電商前董事長尹龍曾強調(diào),，民生電商從法律上和民生銀行獨立。不過,，市場普遍將其視為民生銀行在互聯(lián)網(wǎng)銀行領域的重大布局,。由于發(fā)起公司的負責人均是資本大佬，民生電商從一出世就備受矚目,。
不同于聯(lián)招科技的“銀行+運營商”,，民生電商的股權結構是“銀行+銀行資管”。
不過,，觀察成立近一年的民生電商,，這種特立獨行的運作模式至今與預期相去甚遠。
民生電商的一份“投資人報告”顯示,，民生電商事業(yè)與經(jīng)營發(fā)展目標為：2年達到盈虧平衡點,，3年實現(xiàn)公司經(jīng)營模式和盈利能力的穩(wěn)定，4年實現(xiàn)平臺交易額過4萬億,，綜合融資余額過萬億,，并實現(xiàn)營業(yè)利潤對注冊資本的倍增，5年內(nèi)實現(xiàn)上市（境外或/并境內(nèi)）并投資回報雙倍增,。
然而,，成立僅3個月，民生電商原董事長尹龍就閃電辭職,。至今,，民生電商未見成形項目。
另一可參考樣本來自興業(yè)銀行,。該行同樣瞄上體外運作電商公司的蹊徑,。
去年12月，興業(yè)銀行同業(yè)部總經(jīng)理鄭新林向媒體透露,，“我們正在籌劃剝離銀銀平臺理財業(yè)務,，將現(xiàn)有的理財門戶分拆，放入新組建的電商公司專門做理財產(chǎn)品線上銷售,，預計明年一季度落地,。”
與民生電商相似,，興業(yè)銀行的電商公司準備采取“銀行+銀行資管”的結構進行控股,。據(jù)理財周報記者了解，該公司將以興業(yè)信托全資子公司興業(yè)國信資產(chǎn)管理有限公司作為發(fā)起人，并從銀銀平臺上的金融合作伙伴中招募社會股東,。然而半年過去,，計劃中的獨立電商公司始終未出爐。
盡管如此,，招商銀行在互聯(lián)網(wǎng)金融領域的出擊,，風格依然大膽而低調(diào)。
去年年底,，招商銀行潛入混戰(zhàn)中的P2P領域,，成為搶食P2P市場的第一個銀行正規(guī)軍,。該行推出的“小企業(yè)E家投融資平臺”,，將傳統(tǒng)銀行授信與網(wǎng)絡借貸相結合，目前投資者注冊已達30萬元,。據(jù)招行高層人士向理財周報記者透露,，半年時間內(nèi)，該平臺的交易量就達到14億元,。
組織架構一年裂變,，網(wǎng)點急沖
今年3月，招行啟動“咖啡銀行”,，開創(chuàng)國內(nèi)社區(qū)銀行的新模式,。據(jù)招行內(nèi)部人士透露，田惠宇在內(nèi)部會議上曾要求,，未來幾年,，“必須千方百計加快網(wǎng)點建設”。
互聯(lián)網(wǎng)金融架構急速生長背后,，伴隨著招商銀行內(nèi)部組織架構的調(diào)整,。
去年5月底，來自建行的田惠宇接任招行掌門人,。速度與穩(wěn)健的平衡,，考驗了新行長整整一年。
上任后,，田惠宇建議分行行長把自己定位于“生產(chǎn)隊長”,。“大家都到田間地頭去,，哪怕到田埂上比劃一下，也比坐在辦公室里空談好,。”田惠宇還提出，“生產(chǎn)隊長”要眼睛向下,，研究客戶喜歡什么,；不要眼睛向上,，琢磨上級喜歡什么,，投其所好。
新行長的改革第一刀落在招行相對薄弱的大批發(fā)業(yè)務上,。去年年底,，田惠宇將大批發(fā)業(yè)務部分拆到同業(yè)金融部和公司金融部兩條線。
同業(yè)金融總部下設一級部門包括同業(yè)客戶部,、資產(chǎn)管理部、金融市場部（后兩個部門為原來的金融市場部）,，二級部門包括資產(chǎn)托管部等,；內(nèi)設綜合管理部,。資產(chǎn)管理部負責代客理財,，金融市場部負責資金交易和自營投資,。
公司金融總部內(nèi)設2個部門,，進一步細分為戰(zhàn)略客戶,、機構客戶、貿(mào)易金融,、投資管理等,。其中戰(zhàn)略客戶部下設7個子部門，每個子部門負責2-3個行業(yè),，研究其業(yè)務類型及服務需求,從而提供對應的服務產(chǎn)品。
招行資產(chǎn)管理部總經(jīng)理劉小臘指出，這種調(diào)整使得同業(yè)業(yè)務從原來偏重管理的條線,，轉向經(jīng)營條線，在風險可控的前提下,，將同業(yè)業(yè)務變成了利潤機器。
在田惠宇看來,，招行的同業(yè)金融體系應該叫投資銀行體系,，應厚積薄發(fā),，做成精品銀行,。亦即通過金融市場和資產(chǎn)管理帶動,，與私人銀行業(yè)務打通,�,！斑@是招行和其他銀行不一樣的地方,，還是回到原點：我有什么,。其次是市場怎么演變,，機會是什么,。這兩者結合起來,，就是我們的定位�,！�
田惠宇表示,，招行將圍繞零售客戶，將投資銀行定位于資產(chǎn)管理,、私人銀行,、衍生交易等業(yè)務,。
分支機構建設上,，加速攻略城池的野心,，在田惠宇上臺后第一份半年報已有所透露,。
自2009年提出二次轉型，招行的分支機構建設規(guī)劃一直保持著“把握節(jié)奏,、注重效能,、保證質(zhì)量、突出重點”的原則,，而在2013年半年報中，“把握節(jié)奏”這一表述明確變成“加快節(jié)奏”,。
值得一提的是,，除了速度加快,，招行物理網(wǎng)點擴張的方向也出現(xiàn)較大調(diào)整。
此前多年,，招行在年報的擴張表述基本都是“重點發(fā)展二級分行和縣域支行,，繼續(xù)擴大同城支行和自助設備在城區(qū)的覆蓋面”。
2013年,，利率市場化和金融脫媒比想象中走得更快,。從去年下半年以來，多家銀行以“社區(qū)銀行”為戰(zhàn)略重點,，華夏,、興業(yè)、中信,、浦發(fā),、平安、廣發(fā),、民生,、光大等10余家銀行在全國范圍內(nèi)進行了不同形式的“社區(qū)銀行”試點。
招行在年報中的表述改為,，“2014
年,，本公司將在經(jīng)濟金融環(huán)境較好的大中城市，以"小而密"的零售支行和社區(qū)/小微支行為重點,，加快機構建設步伐,，進一步發(fā)揮規(guī)模經(jīng)濟效應,；并以百強縣為重點,，適當加快縣域支行建設步伐,�,！�
今年3月,，招行啟動“咖啡銀行”,，開創(chuàng)國內(nèi)社區(qū)銀行的新模式,。據(jù)招行內(nèi)部人士透露,，田惠宇在內(nèi)部會議上曾要求,，未來幾年,，“必須千方百計加快網(wǎng)點建設”,。
過去一年，招行境內(nèi)有12家分行獲準開業(yè),，分別是撫順分行,、深圳前海分行、大慶分行、許昌分行,、三明分行、呂梁分行,、錦州分行,、上海自貿(mào)試驗區(qū)分行、清遠分行,、聊城分行,、連云港分行、安慶分行,。
其中,，8家為2012年獲準籌建，即2013年年內(nèi)獲批籌建并開業(yè)的分行僅有上海自貿(mào)區(qū),、聊城分行,、連云港和安慶分行4家,。此外,，去年招行新加坡分行正式開業(yè),，且六盤水分行和唐山分行獲批籌建。
業(yè)務風格注入狼性
“招行的對公項目,，比去年積極很多,，很多我們的項目，他們以前從來不碰,，現(xiàn)在也會跟進,。”民生銀行華南地區(qū)投資業(yè)務部資深人士向理財周報記者表示,。
比組織架構調(diào)整更強烈的變化信號,，來自風格轉換。田惠宇執(zhí)掌一年,，招行的穩(wěn)健標簽開始淡化,，狼性特征有取而代之趨勢。
頗為濃墨重彩的一筆是,，招行耗時兩年的配股融資計劃,，在新行長上任兩個月后迅速獲得證監(jiān)會批文,。這被市場解讀為“新管理層極強的政治資源稟賦和整合能力”。
當年一季度末,，招行資本充足率為11.41%,，核心資本充足率為8.6%，已處于監(jiān)管邊緣,。336億元的資金補充,，讓招行打破資本瓶頸，開始迎來新一輪高速擴張,。
2013年下半年開始,，招行在對公、小微和同業(yè)業(yè)務等高風險領域激進追趕,。
以零售業(yè)務見長的招行,，對公業(yè)務占比在50%多附近徘徊。相比國有大行的對公業(yè)務占比70%多的平均水平,，招行近幾年仍屬于追趕者,。
有消息稱，田惠宇入主招行后,，第一個動作就是大幅調(diào)高該行對公業(yè)務目標：此前要求的2013年批發(fā)業(yè)務存款余額,、日均批發(fā)余額分別新增1300億元、1400億元的指標,，全部都上調(diào)到2000億元,。
“招行的對公項目，比去年積極很多,，很多我們的項目,，他們以前從來不碰，現(xiàn)在也會跟進,�,！泵裆y行華南地區(qū)投資業(yè)務部資深人士向理財周報記者表示。
去年招行批發(fā)銀行業(yè)務營業(yè)凈收入755.30億元,，同比增長15.80%,，占營業(yè)凈收入的59.84%；稅前利潤475.30億元,，占本公司稅前利潤的73.50%
,。
“本公司批發(fā)銀行業(yè)務不斷完善定價機制和系統(tǒng)建設，全面提升風險定價能力,，全力打造盈利新模式”。招行在年報中表示,。而銀行業(yè)同業(yè)人士稱其為“招行對公業(yè)務最為艱難的階段”,。
小微業(yè)務方面,，管理層的更迭并未減弱這一戰(zhàn)略業(yè)務的追趕力度。
招行時任行長馬蔚華在2012年業(yè)績發(fā)布會上表示,，2013年新增貸款主要投向“兩小”企業(yè),，并對“兩小”戰(zhàn)略提出新的目標：“考慮到風險、收益和規(guī)模均衡,、眼前利益和長遠利益均衡,，我們希望未來小企業(yè)在批發(fā)業(yè)務中的占比達到45%，小微企業(yè)在零售貸款中的占比達到45%,�,！�
截至2013年末，招行小微企業(yè)貸款余額為3,154.53億元,，較年初增長78.08%,，小微企業(yè)貸款占零售貸款比重達到40.16%。短短一年,，小微貸款占比相比2012年26.36%,，提高13.8個百分點。而小微企業(yè)貸款不良率0.6%,，低于全行0.83%的貸款不良率,。
招行最為激進的，或為調(diào)整組織架構后的同業(yè)業(yè)務領域,。去年年底,，招行推行“委托定向投資”業(yè)務，短短兩三個月規(guī)模達到上千億,。
“同業(yè)這塊招行以前做得非常少,，去年開始推得很猛�,！币还煞菪薪鹑谑袌霾咳耸肯蚶碡斨軋笥浾弑硎�,。
年報顯示，去年招行買入返售,、應收賬款類資產(chǎn)增長298%,。今年一季度，買入返售和應收賬款類資產(chǎn)較年初增加30%,，其中應收賬款類增長近40%,，資產(chǎn)結構進一步擠壓貸款投放。
“公司目前的發(fā)展戰(zhàn)略是高風險,，快核銷,，非標加小微快速增長的同時維持較高的撥備核銷水平，兼具興業(yè)和民生的特點。因此我們?nèi)詫⒖吹绞杖氲目焖僭鲩L而利潤保持相對穩(wěn)定,，但在經(jīng)濟下行周期對公司經(jīng)營能力的考驗將明顯提高,。”長江證券(000783,股吧)銀行業(yè)分析師劉俊表示,。
今年一季度,，招行核銷不良貸款增加15.4億元，不良貸款率小幅上升2個BP至0.85%,，并進行了超過29億元的資產(chǎn)處置（核銷或打包出售）,。