圍繞“銀行口子”的故事似乎永遠(yuǎn)都講不完,。
雖然距離6月底銀行的年中考核時(shí)點(diǎn)還有近20天,，但是資金掮客們已經(jīng)忙碌起來(lái)，QQ,、專業(yè)網(wǎng)站,、貼吧等各類網(wǎng)絡(luò)空間紛紛留下了銀行、資金和掮客們互相尋找的痕跡,�,！蹲C券日?qǐng)?bào)》記者注意到，近日大額資金月底沖量的“貼息價(jià)格”較5月份已經(jīng)有所上漲,，此外,，借助存單質(zhì)押，一筆資金可以放大數(shù)倍并幫助銀行完成攬儲(chǔ)的重任,。然而,，這些資金大多僅僅是銀行存貸比分母上的匆匆過(guò)客，秒進(jìn)秒出成為了他們的選擇,。
存單質(zhì)押背后的高杠桿
“銀行的總行和分行層面每年年初就會(huì)對(duì)支行網(wǎng)點(diǎn)儲(chǔ)蓄存款的增長(zhǎng)下達(dá)指標(biāo)要求,，而且這個(gè)要求通常是讓人覺(jué)得不太容易完成卻又很可能完成,，所以銀行網(wǎng)點(diǎn)或客戶經(jīng)理為完成指標(biāo)，需要利用各種渠道去拉存款完成業(yè)績(jī)”,，一家大行北京地區(qū)某支行的副行長(zhǎng)對(duì)本報(bào)記者表示,，“不過(guò)，在關(guān)鍵時(shí)刻能夠幫助銀行存款沖量并完成任務(wù)的,，通常并不是個(gè)人儲(chǔ)蓄資金,，而是企業(yè)的對(duì)公存款�,！�
記者注意到,，在掮客發(fā)布的尋求資金的“小廣告”中，所需要的資金額度通常都很高：國(guó)有大行單個(gè)分行的資金缺口往往為數(shù)十億元的規(guī)模,，而股份制銀行的資金需求也是數(shù)以億元計(jì),；城商行、農(nóng)商行的資金需求通常為數(shù)千萬(wàn)元至數(shù)億元的規(guī)模,；而一些農(nóng)信社則“大小通吃”—既尋找數(shù)百萬(wàn)元的個(gè)人資金,，也尋找以億元為單位計(jì)算的大型企業(yè)資金。
正是由于銀行在重要時(shí)點(diǎn)對(duì)于資金的迫切需求,，部分資金方已經(jīng)不滿足于在其資金額度內(nèi)與銀行合作,，而是選擇了高杠桿的方式反復(fù)質(zhì)押融資。
在某社交平臺(tái),，記者注意到資金掮客6月8日發(fā)布的攬儲(chǔ)信息：“貨真價(jià)實(shí)的一手一般企業(yè)款,，尋求只針對(duì)存款考核指標(biāo)的半年、一年真實(shí)純陽(yáng)光定存口子,存單允許質(zhì)押,、存款銀行開(kāi)人民幣進(jìn)口信用證（或一年期電子銀票）,，利息前置；另外,，銀行固定收益類理財(cái),、信托產(chǎn)品也可以做，前提同樣是收益前置,，允許質(zhì)押”,。
將上述信息翻譯的更通俗一點(diǎn)就是，資金方尋找銀行年中等時(shí)點(diǎn)背景下攬儲(chǔ)的貼息口子,，但是前提要求是存單可以質(zhì)押,、能夠開(kāi)進(jìn)出口信用證等，并且貼息部分的利息銀行要在合作之初就兌付給資金方,。
為什么資金方如此看中存單質(zhì)押,，甚至還表示貼息低也可以呢？答案在于存單質(zhì)押可以利用杠桿“制造”存款。
假設(shè)客戶在銀行有一筆10億元的存款,，客戶可以在銀行的配合下利用存單質(zhì)押再貸出一筆9億元左右的貸款,，資金繼續(xù)存放在該銀行，從而將原本的10億元存款變成“19億元存款+9億元貸款”,，如果繼續(xù)抵押,，存貸款數(shù)字都還將繼續(xù)放大。
據(jù)記者了解,，由于存單質(zhì)押貸款的貸款利率一般按照中國(guó)人民銀行規(guī)定的同檔次貸款利率執(zhí)行,，還可視借款人情況適當(dāng)下浮，且借款人可提前歸還貸款本息,，提前還款按原借貸雙方簽定的質(zhì)押貸款合同約定利率和實(shí)際借款天數(shù)計(jì)息,，因此資金方貸款的實(shí)際利率并不會(huì)很高，但是其制造出來(lái)的存款規(guī)模卻可以數(shù)倍于自身的資金量,。
而信用證的“玩法”就稍微復(fù)雜一點(diǎn),。據(jù)南京地區(qū)一位資金掮客向記者介紹，信用證攬儲(chǔ)主要分為企業(yè)做國(guó)內(nèi)保理業(yè)務(wù)和內(nèi)債外保業(yè)務(wù),，“國(guó)內(nèi)保理的具體做法是，企業(yè)向上游供應(yīng)商購(gòu)買原材料時(shí),，如果需要向銀行貸款,，銀行可以將企業(yè)放在銀行的存款作為信用抵押，然后向企業(yè)發(fā)放信用證,，企業(yè)可以拿著信用證去買原材料,，供應(yīng)商則可以拿著信用證到資金比較寬裕的銀行去兌換現(xiàn)金，這類信用證在合作銀行間可以使用,。這樣一來(lái),，企業(yè)在銀行里的存款不用拿出去，不會(huì)導(dǎo)致存款量減少,，同時(shí),，銀行也不需要向企業(yè)實(shí)際發(fā)放貸款，銀行的貸款金額不會(huì)增加,，銀行的存貸比也不會(huì)因此而增加”,，“內(nèi)債外保是指有境外資金到國(guó)內(nèi)來(lái)投資，目前由于國(guó)內(nèi)的貸款利率比較高,，銀行可以讓境外投資者將手中資金以人民幣存入銀行,，然后銀行為其提供擔(dān)保向國(guó)外銀行進(jìn)行貸款，國(guó)外投資者的融資成本降低了,，同時(shí),，國(guó)內(nèi)銀行的存款數(shù)量也出現(xiàn)了增長(zhǎng)”。
沖量資金價(jià)格微升
由于去年“錢荒”的警示，今年銀行拉存款的時(shí)間確實(shí)比較早,。
“6月初預(yù)定資金,，價(jià)格可以便宜一些”，福建地區(qū)一位資金掮客在記者佯裝尋找資金填補(bǔ)銀行年中存款口子的時(shí)候表示,，“早點(diǎn)定下來(lái),，資金方也就踏實(shí)了，貼息略少一點(diǎn)也沒(méi)關(guān)系,，其實(shí)銀行和銀主都擔(dān)心到了6月底雖然價(jià)格高,，但是時(shí)間太倉(cāng)促來(lái)不及操作，畢竟現(xiàn)在假的口子和假的銀主也很多”,。
記者注意到,，5月底時(shí)預(yù)定沖量資金，口子方開(kāi)出的報(bào)價(jià)多數(shù)是一次性給付的,，貼息價(jià)格多數(shù)在0.36%-0.4%之間,；而目前的報(bào)價(jià)選擇很多以日為計(jì)息單位，每日的貼息為0.2%,。由于資金沖量通常需要三個(gè)工作日（部分銀行可以壓縮至兩個(gè)工作日）,，銀行的資金成本顯然有所上升了。
此外,，記者通過(guò)長(zhǎng)期觀察發(fā)現(xiàn),，不同類型銀行的沖量?jī)r(jià)格也存在明顯差異。所謂“四加九”的銀行（四大國(guó)有商業(yè)銀行加上九家股份制商業(yè)銀行）的價(jià)格略低,，城商行較上述銀行略高,，而村鎮(zhèn)銀行和農(nóng)信社的沖量資金價(jià)格最高，此類銀行中有部分銀行被中介列為所謂的“高危銀行”,。對(duì)于資金掮客來(lái)說(shuō),，“高危地區(qū)和高危銀行”的口子原則上是不操作的。
對(duì)于沖量資金來(lái)說(shuō),，時(shí)間就是效益,，“秒”已經(jīng)成為了圈內(nèi)人的“計(jì)時(shí)單位”—定金“秒打”、資金“秒進(jìn)秒出”,，不過(guò),，對(duì)于銀行的存款來(lái)說(shuō)，這種僅僅在賬面上睡個(gè)覺(jué)就跑的資金除了滿足存貸比的監(jiān)管要求以外,，其實(shí)很難為銀行的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)?cè)龉馓聿省?BR> 日前,，中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)副主席王兆星表示，“近年來(lái),，商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)發(fā)生了很大變化,，金融市場(chǎng)也發(fā)生了很大變化,，存貸比的結(jié)構(gòu)也應(yīng)該與時(shí)俱進(jìn)地加以調(diào)整�,！彼赋�,，“目前通過(guò)讓存貸比隨著資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)的變化進(jìn)行適當(dāng)調(diào)整。比如專門用于支持小微企業(yè)發(fā)行的金融債券,，既不能進(jìn)入到存貸比的分母存款中,，其發(fā)放的貸款也不能計(jì)入分子中，還有中央銀行對(duì)小微企業(yè),、三農(nóng)的專項(xiàng)貸款,，也不再計(jì)入貸款分子中，另外還有一些其他的比較穩(wěn)定的存款來(lái)源,，過(guò)去可能沒(méi)有計(jì)算在分母中,。我們可能在考慮保持資金穩(wěn)定性的情況下適當(dāng)調(diào)整存貸比分子分母的結(jié)構(gòu)，使商業(yè)銀行更加適應(yīng)當(dāng)前市場(chǎng)的變化,，適應(yīng)資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)多元化的變化,，適當(dāng)增加資金的有效供給，盤活存量,。這方面的具體辦法,，我們不久后就會(huì)向社會(huì)公布�,！�