鮮少受人關(guān)注的杠桿債基靜悄悄上漲,。受益于債券市場的凌厲上漲,,今年來債券基金尤其杠桿債基業(yè)績驚艷,,其中4只杠桿債基價格漲幅超過20%,�,;饌顿Y人士表示,,債券市場投資熱度有望持續(xù)升溫,。
數(shù)據(jù)顯示,,在交易相對活躍的杠桿債基(年內(nèi)日均成交額10萬元以上)中,多利進取,、聚利B,、元盛B、回報B等4只杠桿債基今年以來價格漲幅超過20%,,利眾B,、惠豐B、浦銀增B,、增利B,、匯利B、寶利B等價格漲幅也都超過10%,。
以多利進取為例,,今年年初該基金價格為0.733元,在1月份最低跌至0.626元之后一路上揚,,截至昨日收盤漲至0.936元,,今年以來漲幅高達27.69%,是今年來漲幅最大的杠桿債基,。多利進取今年以來的成交額為2764.31萬元,,日均成交額為27.37萬元。
不過,,與價格大幅上漲相比,,多利進取的凈值上漲就沒那么大,,其單位凈值年初為0.5335元,,截至6月3日為0.5916元,增長10.89%,,凈值漲幅明顯低于價格漲幅,。與多利進取一樣,聚利B,、元盛B,、回報B等杠桿債基的凈值增幅也低于價格增幅。
上海一位基金分析師表示,,杠桿債基今年以來的市場表現(xiàn),,一方面由于債券市場的上漲,另外由于債市上漲,,投資者對債市情緒較為樂觀,,這也導(dǎo)致了杠桿債基的價格增幅超過凈值增幅。杠桿債基的溢價率提高,尤其是像多利進取這種杠桿較高的品種,,明顯受到資金青睞,。
大摩華鑫基金固定收益投資部李鋒近日也表示,年初到現(xiàn)在,,債券市場走出了一波升勢凌厲的牛市,。當前資金面較為寬松、經(jīng)濟基本面的預(yù)期惡化以及通貨膨脹的下行,,是推動下半年債券市場走勢的主要因素,。預(yù)調(diào)微調(diào)政策將不可避免地拉長經(jīng)濟下滑的周期,利率走廊的調(diào)控方式也將使得“去產(chǎn)能”和“去杠桿”是一個相當緩慢的過程,。下半年債券市場慢牛行情仍有較大機會,,但是行情可能產(chǎn)生分化。
今年以來漲幅較大杠桿債基一覽
基金簡稱 上市日期 今年來價格漲幅 今年來凈值漲幅 今年來成交額(萬元) 基金類型
多利進取2011-05-06 27.69% 10.89%
2764.31 混合型
泰達宏利聚利B 2011-07-08 20.66% 16.82% 24616.53 混合型
金鷹元盛分級B
2013-06-05 20.35% 14.84% 38659.38 純債型
金鷹持久回報B 2012-03-28 20.25% 18.89%
13211.03 混合型
長信利眾B 2013-04-26 18.08% 14.53% 1959.91 混合型
中�,;葚S純債B
2013-12-06 15.95% 6.91% 7541.99 純債型
浦銀安盛增利B 2012-03-09 14.82% 12.22%
6437.12 混合型
海富通穩(wěn)進增利B 2011-11-28 13.88% 6.26% 6596.36 混合型
富國匯利B
2010-10-08 13.08% 10.53% 2503.05 混合型
安信寶利分級B 2013-10-21 11.87% 7.98%
23187.19 混合型
注:價格漲幅和成交額數(shù)據(jù)截至6月4日,,凈值漲幅數(shù)據(jù)截至6月3日。
數(shù)據(jù)來源:公開資料 劉明/制表