近期，證監(jiān)會(huì)出動(dòng)大批稽查力量,，對(duì)證券市場(chǎng)的內(nèi)幕交易,、操縱市場(chǎng)、違規(guī)信息披露等違法行為進(jìn)行了查處,，由此掀起了一場(chǎng)稽查風(fēng)暴,。而“老鼠倉(cāng)”可能涉及內(nèi)幕交易和操縱市場(chǎng)兩種情況，已成為日常監(jiān)控,、稽查的重點(diǎn),。
老鼠倉(cāng)顧名思義，如碩鼠將國(guó)庫(kù)中的糧食都搬到自己的窩中一樣,，是一種損公肥私的行為,。證券交易員的親友預(yù)先低價(jià)買入股票，然后公司再建倉(cāng)拉升該股票,，從而將公家資金轉(zhuǎn)變?yōu)樗饺速Y金,。故“老鼠倉(cāng)”不但沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)，而且還能獲得高額回報(bào),，但它損害了公司或基金持有人的利益,，有可能導(dǎo)致所服務(wù)的機(jī)構(gòu)嚴(yán)重虧損，甚至倒閉,。其本質(zhì)上與貪污,、盜竊沒(méi)有區(qū)別。
然而,，老鼠倉(cāng)更大的危害在于其破壞了證券市場(chǎng)“公平,，公正，公開”的交易原則,。老鼠倉(cāng)的橫行是對(duì)證券市場(chǎng)規(guī)則的挑戰(zhàn),，也是對(duì)金融秩序的挑戰(zhàn)，不打擊老鼠倉(cāng)則證券市場(chǎng)基石不穩(wěn),，導(dǎo)致的最大后果就是投資者對(duì)證券市場(chǎng)失去信心,，金融秩序?yàn)橹茐模C券市場(chǎng)難以健康有序地發(fā)展,。
今年是我國(guó)經(jīng)濟(jì)體制改革十分重要的一年,，也是證券市場(chǎng)重大改革年,，證監(jiān)會(huì)推行的新股發(fā)行注冊(cè)制改革正在穩(wěn)步推進(jìn)。在此背景下,，打擊證券市場(chǎng)違法違規(guī)行為,，整頓證券市場(chǎng)秩序，就顯得尤為重要了,。由此,，證監(jiān)會(huì)“亮劍”老鼠倉(cāng)，掀起了本次稽查風(fēng)暴,，大手筆重振股市信心,。
有消息指出，本次稽查中證監(jiān)會(huì)動(dòng)用近300名稽查執(zhí)法人員展開行動(dòng),，對(duì)公募基金,、私募基金、保險(xiǎn)（放心保）資管,、券商分析師,、上市公司發(fā)行鏈條等大范圍進(jìn)行了稽查，是證監(jiān)會(huì)史上最大規(guī)模的稽查行動(dòng),。且從各方面信息分析,，對(duì)資本市場(chǎng)的稽查將成為日常行為,。
本次稽查中證監(jiān)會(huì)是利用大數(shù)據(jù)來(lái)調(diào)查老鼠倉(cāng)的,。其通過(guò)數(shù)學(xué)模型在海量的交易數(shù)據(jù)中設(shè)置了200多個(gè)交易監(jiān)控規(guī)則，有幾十名監(jiān)控人員實(shí)時(shí)監(jiān)控,，一旦出現(xiàn)可疑交易,，就會(huì)觸發(fā)監(jiān)控規(guī)則，隨即被監(jiān)管部門鎖定,，再加以交易記錄的調(diào)查,，那么交易背后是哪些人或機(jī)構(gòu)在參與，就都一目了然了,。這種監(jiān)控,，讓老鼠倉(cāng)無(wú)所遁形。
證監(jiān)會(huì)新聞發(fā)言人鄧舸在5月9日的新聞發(fā)布會(huì)上表示,，2013年以來(lái),，證監(jiān)會(huì)共受理資管人員涉嫌利用未公開信息交易股票案件線索38件，并陸續(xù)啟動(dòng)調(diào)查工作,。其中涉嫌的“老鼠倉(cāng)”案件具有三個(gè)特點(diǎn)：一是,，案件性質(zhì)惡劣，嚴(yán)重影響了投資者的信心和資本市場(chǎng)投資功能的發(fā)揮,；二是涉案人員范圍擴(kuò)大,，呈現(xiàn)鏈條化,，調(diào)查發(fā)現(xiàn)涉案人員已由基金經(jīng)理本人擴(kuò)展到上游的研究人員、后臺(tái)的交易人員,，甚至下游的托管銀行工作人員,，部分案件中，出現(xiàn)了知情人泄露未公開信息,，周邊親朋好友進(jìn)行交易的情形,，甚至出現(xiàn)了知情人買賣未公開信息牟利的行為；三是,，涉案機(jī)構(gòu)數(shù)量較多,，利用未公開信息交易股票線索最大涉案金額為10多億元，最小涉案金額超過(guò)2000萬(wàn)元,，涉及基金公司十余家,，保險(xiǎn)資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)兩家。證監(jiān)會(huì)表示,，將加強(qiáng)對(duì)資產(chǎn)管理公司的相關(guān)日常檢查,。
有媒體指出，在本次稽查中,，基金高管,、基金經(jīng)理紛紛離職，今年前4個(gè)月,，基金高管,、基金經(jīng)理的離職數(shù)量已逼近去年全年的人數(shù)，而離職原因不言自明,�,？梢娎鲜髠}(cāng)現(xiàn)象較為普遍。更有從業(yè)者甚至抱怨“監(jiān)管部門要將公募基金斬盡殺絕”,，似乎證監(jiān)會(huì)的稽查是斷其財(cái)路,。
然而任何形式的內(nèi)幕交易、操縱市場(chǎng)都是不被允許的,。老鼠倉(cāng)就像一顆毒瘤,，影響著證券市場(chǎng)的健康發(fā)展，只有切除毒瘤,，證券市場(chǎng)才能再現(xiàn)牛市,，“大河有水小河滿”，只有整個(gè)證券市場(chǎng)的繁榮,，基金高管和基金經(jīng)理們才能更好地施展才華,，也才能真正地財(cái)運(yùn)亨通。
證監(jiān)會(huì)本次大手筆的稽查行動(dòng)，打擊了證券市場(chǎng)中存在已久的違法違規(guī)行為,，打破了老鼠倉(cāng)的潛規(guī)則,，維護(hù)了“公平、公正,、公開”的交易原則,，還給投資者一個(gè)干凈有序的證券交易市場(chǎng)。更重要的是給廣大投資者以希望,，重振股市信心,。如果真如媒體預(yù)測(cè)，證監(jiān)會(huì)這種大手筆稽查行動(dòng),，能成為日常行為,，則中國(guó)“牛市”將為期不遠(yuǎn)了。