主動(dòng)股基下跌5%
整體來看,，今年前4個(gè)月,，債券型基金業(yè)績表現(xiàn)好于股票型基金,。根據(jù)海通證券數(shù)據(jù)，截至4月底,，今年以來大盤下跌4%,，股票型基金凈值整體跌幅為5.75%，其中主動(dòng)股票型開放式基金跌幅為5.26%,，跑輸大盤,。混合型基金也下跌2.77%,，其中主動(dòng)混合型開放式基金跌幅為2.63%,。債券型基金前4個(gè)月收益率為2.36%，其中主動(dòng)型封閉債基收益率最高,，為3.54%,。
4月市場大跌使得基金業(yè)績排名發(fā)生很大的變動(dòng)，排名比拼的是抗跌性,。金牛理財(cái)網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示,，截至4月底，今年以來基金業(yè)績前三名分別為長城久利保本混合,、中郵戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)和興全輕資產(chǎn)股票,，收益率分別為20.63%、14.54%和14.1%,。3月底,，中郵戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)排名僅為第7，興全輕資產(chǎn)股票以26.27%的收益排名第一,。長城久利保本混合排名上升或源自兩方面,，在一季度積極參與打新，為其收益增厚頗豐,；在3月底時(shí)股票倉位大降,，規(guī)避4月市場下跌。
今年以來債券型基金實(shí)際表現(xiàn)較好,，除了整體實(shí)現(xiàn)正收益,，更有多只基金4個(gè)月就實(shí)現(xiàn)6%以上的收益，金鷹元盛分級債,、金鷹持久回報(bào)分級債,、新華純債添利債券收益率均在6.5%以上，排名居前,。
凱石工場建議5月可以考慮提高投資組合中債券型基金的配置比例,，對于利率債或是高評級信用債投資比例較高的基金都可進(jìn)行配置。
QDII表現(xiàn)搶眼
今年以來QDII基金業(yè)績表現(xiàn)搶眼，尤其是投資海外房地產(chǎn)的REITs主題基金和部分投資油氣能源類大宗商品的QDII基金,。5只QDII基金今年以來（數(shù)據(jù)截至4月29日）收益率超過10%，分別為諾安全球不動(dòng)產(chǎn),、廣發(fā)美國房地產(chǎn)指數(shù),、鵬華美國房地產(chǎn)、華寶油氣以及信誠全球商品主題,。
分類來看,，今年以來QDII股票ETF和美國市場QDII表現(xiàn)較差，主題型QDII平均收益能夠達(dá)到5%以上,。QDII基金經(jīng)理表示,，美國REITs一季度表現(xiàn)明顯優(yōu)于主要股指。主要發(fā)達(dá)國家的地產(chǎn)市場仍處于復(fù)蘇通道,，全球REITs市場的表現(xiàn)均顯著強(qiáng)于股市,。預(yù)計(jì)美國經(jīng)濟(jì)的復(fù)蘇以及目前的低利率環(huán)境將繼續(xù)推動(dòng)美國REITs行業(yè)的上漲。在一季度末,，諾安全球不動(dòng)產(chǎn)基金根據(jù)市場變化適當(dāng)提升了REITs倉位,，主要仍配置了美國的REITs品種。
海通證券建議,，5月可以關(guān)注投資于美國的QDII產(chǎn)品,。在美國就業(yè)數(shù)據(jù)向好，經(jīng)濟(jì)穩(wěn)步復(fù)蘇的情況下投資美股的QDII依然是較好選擇,，而歐元區(qū)和新興市場均面臨一定的經(jīng)濟(jì)和政治不確定性,，暫時(shí)回避。
受業(yè)績導(dǎo)向的影響,，一季度有14只QDII實(shí)現(xiàn)凈申購,，盡管凈贖回情形依舊,，但與上一季度僅5只QDII實(shí)現(xiàn)凈申購的情況比較，QDII申贖形勢有了好轉(zhuǎn)。其中,，受益美國市場的持續(xù)向好，主要投資美國市場的QDII維持凈申購勢態(tài),，國泰納斯達(dá)克100,、廣發(fā)納斯達(dá)克100、博時(shí)標(biāo)普500,、易方達(dá)標(biāo)普消費(fèi)品,、華安納斯達(dá)克100、大成標(biāo)普500等權(quán)重,、嘉實(shí)美國成長等美國股票QDII均受到投資者不同程度的凈申購,。
今年前4個(gè)月，主動(dòng)股基業(yè)績差強(qiáng)人意，主動(dòng)股票型開放式基金整體跑輸大盤,。在業(yè)績相對領(lǐng)先的基金中,，QDII基金表現(xiàn)搶眼。根據(jù)金牛理財(cái)網(wǎng)統(tǒng)計(jì),，共有11只基金今年前4個(gè)月的業(yè)績在10%以上,，其中QDII占據(jù)近半數(shù)。