作為福布斯富豪榜的
“�,？汀�,，劉益謙被冠以各種頭銜，比如“中國巴菲特”,、“法人股大王”,、“草根富豪”、“資本獵豹”等等,，但是近年來,，劉益謙更廣為人知的頭銜悄然變?yōu)槭詹丶摇⒚佬g(shù)館創(chuàng)始人,。其在藝術(shù)品拍賣市場頻頻出手帶來的風(fēng)頭,，甚至漸漸高過了他20多年的資本市場戰(zhàn)績。
昨日(4月27日),，劉益謙受邀參加成都商報(bào)“我看未來20年”大型公益演講活動(dòng),，曾經(jīng)在成都紅廟子股票市場掘金的劉益謙在演講前接受《每日經(jīng)濟(jì)新聞》專訪，暢談資本市場馳騁經(jīng)驗(yàn)和股市投資的機(jī)遇,，并為投資者提出了建議,。
作為天茂集團(tuán)實(shí)際控制人的劉益謙對(duì)上市公司經(jīng)營和投資都胸有成竹，雖然目前關(guān)于劉益謙的新聞大多關(guān)于藝術(shù)品收藏,，但他向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者坦承,，其更多精力還是在資本市場。談及A股市場,，劉益謙直言,，其對(duì)股市不離不棄的唯一原因就是在等待萎靡之后的時(shí)間窗口。
談股市：現(xiàn)在最好不要多動(dòng)
每日經(jīng)濟(jì)新聞
(以下簡稱NBD)：您涉足資本市場20多年,，甚至被稱為“資本獵豹”,，怎么評(píng)價(jià)自己在資本市場的發(fā)展？
劉益謙：20多年過程中,，就我自身來說,，我是改革開放的得益者，積累了財(cái)富,。當(dāng)年買股票的時(shí)候,，我不知道什么叫股票，連股票方面的書都找不到,。20年前我跑到成都紅廟子,，股票像擺地?cái)傄粯樱菚r(shí)候都是這樣一步步走過來的,。
NBD：在A股市場眾多的定增融資中,，您是如何精準(zhǔn)投資有利可圖的項(xiàng)目？
劉益謙：我認(rèn)為市場很難做,，現(xiàn)在整體市場在下降,，不好操作,。定增這塊比較難，市場越來越萎靡不振,，怎么可能獲利,？市場沒有熱度，比較低迷,，獲利的空間越來越小,，有些幾乎沒有空間。
A股市場唯一吸引我的是它的時(shí)間窗口,，這么多年萎靡不振,，從經(jīng)濟(jì)振興這個(gè)角度看，股市有可能會(huì)產(chǎn)生比較樂觀的行情,，所以這也是我不離不棄這個(gè)市場的原因,。不然我去跟它玩什么,？原來我給人家講故事,，現(xiàn)在人家給我講故事。
NBD：您有什么好的經(jīng)驗(yàn)分享給投資者,？
劉益謙：最好的經(jīng)驗(yàn)是現(xiàn)在不要多動(dòng),。
NBD：大概還要等多久？
劉益謙：等多久就是等機(jī)會(huì),，我認(rèn)為這種機(jī)會(huì)是大家看得見的�,，F(xiàn)在不動(dòng)比動(dòng)更好。
談機(jī)遇：國企改革推進(jìn),，我肯定參與
NBD：有人認(rèn)為您在資本市場積累這么多財(cái)富,，可能是因?yàn)檫M(jìn)入比較早，您怎么看投資機(jī)遇,？
劉益謙：我初中沒有畢業(yè)就出來在社會(huì)上賺錢,。那時(shí)候想法比較簡單，我們追求的是萬元戶,，后來成了萬元戶后,，就要朝著這個(gè)目標(biāo)走下去，不能賺了10萬元以后就停滯了,。
在資本市場,，我有比較好的運(yùn)氣，沒有好運(yùn)氣也走不到今天,，但是任何運(yùn)氣都是給有準(zhǔn)備的人,。機(jī)會(huì)來了，沒有準(zhǔn)備好就會(huì)與機(jī)會(huì)失之交臂,。另外,，我感覺我這么多年還是虛心學(xué)習(xí)的,，不同的投資階段都有不同的人給我講，我傾聽別人的意見,，加上運(yùn)氣,，所以我走到今天。
NBD：您覺得除了運(yùn)氣之外最重要的是什么,？
劉益謙：準(zhǔn)備,。
NBD：哪方面的準(zhǔn)備？
劉益謙：準(zhǔn)備多了,，對(duì)細(xì)節(jié)的觀察,、敏銳的判斷等都是準(zhǔn)備。
NBD：您剛才說您遇到的機(jī)遇比較好,，您覺得現(xiàn)在A股市場是什么樣的情況,，有人覺得賺錢的機(jī)會(huì)越來越少，沒有十年前那么好,。
劉益謙：A股市場20多年來,，從規(guī)模和成交量來說，是世界上領(lǐng)先的,，規(guī)模大,、品類多，大而全,。但細(xì)節(jié)出現(xiàn)了一些問題,，包括到目前這個(gè)階段，我認(rèn)為“股市”都不知道該怎么辦,，更不要說投資者,，比如要不要發(fā)股票，發(fā)好還是不發(fā)好,。
前一段時(shí)間整個(gè)市場比較低迷,，局部還好一些，比如創(chuàng)業(yè)板,。那時(shí)我們打局部作戰(zhàn),，現(xiàn)在局部作戰(zhàn)也不能打了，市場都迷茫了,。說是創(chuàng)業(yè)板在調(diào)整,，如優(yōu)先股、國企改革等,，但這些至今還停留在講的層面上,。我認(rèn)為，國企改革不是新鮮詞,，十幾年前就講過,，現(xiàn)在的力度可能和十幾年前沒法比,，盤面中也看不出國企改革的亮點(diǎn)。
NBD：國企改革進(jìn)一步推動(dòng),，您會(huì)參與嗎,？
劉益謙：我肯定參與。從整個(gè)資本市場,、時(shí)間窗口來說,，市場的低迷時(shí)間不短。關(guān)鍵是從監(jiān)管角度來看,，會(huì)對(duì)市場的違規(guī)行為進(jìn)行嚴(yán)厲的處置,，我認(rèn)為這是應(yīng)該的。但從活躍市場的角度,，也需要有所考慮,。
談投資：做實(shí)業(yè)不虧錢就是好企業(yè)
NBD：天茂集團(tuán)正在退出國華人壽、天平車險(xiǎn)兩家公司,，很多人將這解讀為您的套現(xiàn)離場,？您是如何考慮的？
劉益謙：不能這樣簡單來看,。天平車險(xiǎn)是天茂集團(tuán)和全球最大的保險(xiǎn)集團(tuán)安盛保險(xiǎn)合資的,。從目前的合資架構(gòu)來說,，我認(rèn)為很多年以后,，股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)格遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于目前二級(jí)市場的流通價(jià)格。好的兼并重組并購要遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于IPO的估值,。我們轉(zhuǎn)讓了天平車險(xiǎn)大概4000多萬股,，拿回來4億多元，從投資收益講還是賺了不少錢的,。
對(duì)于國華人壽來說,，目前還是虧損期。而天茂集團(tuán)的本業(yè)是醫(yī)藥化工,，產(chǎn)業(yè)本身有一點(diǎn)難度,，加上國華人壽這幾年正在投入期，它的虧損也影響到天茂集團(tuán),，對(duì)天茂集團(tuán)財(cái)務(wù)方面的壓力特別大,，而且現(xiàn)在天茂集團(tuán)也不是控股股東，所以從各個(gè)角度來說,，我感覺到再拿著意義不大,。從董事會(huì)角度來看，我也希望通過掛牌的方式把股權(quán)徹徹底底地轉(zhuǎn)讓出去,，天茂集團(tuán)的股權(quán)投資還是獲利的,。
NBD：前段時(shí)間,，國華人壽參與了太平洋證券定增，有媒體解讀您的出手頗有深意,，您怎么看,？
劉益謙：我們只是從太平洋證券的角度來看，絕對(duì)沒有深層的意思在里邊,，只是一個(gè)簡單的投資,。我看股價(jià)不算高位，就是產(chǎn)業(yè)投資,，我每股5.3元買的,，一年以后每股5元我會(huì)賣掉，6元也會(huì)賣掉,，就是這樣簡單的投資行為,。
NBD：您之前涉及金融比較多，怎么看待金融和實(shí)業(yè)的關(guān)系,？
劉益謙：目前我認(rèn)為中國做實(shí)業(yè)比較困難,。
NBD：您也有一家公司在做。
劉益謙：怎么做怎么不賺錢,，這個(gè)環(huán)境不行,。這個(gè)市場大家都比較急，感覺投了就能賺錢,，投下去,，還沒有做，已經(jīng)是死路一條了,，產(chǎn)業(yè)完全過剩了,。所以，幾乎現(xiàn)在能做下去,，不虧錢的企業(yè)就是好企業(yè),。
談收藏：藝術(shù)品不買貴的可能變廢紙
NBD：您之前說過“股票是買便宜的，藝術(shù)品買貴的”,，能解釋一下嗎,？
劉益謙：股票貴的話，掉價(jià)的風(fēng)險(xiǎn)大,。藝術(shù)品如果不買貴的可能買的就是廢紙,，因?yàn)樗囆g(shù)性好，價(jià)格才貴,。
NBD：股票的價(jià)格高是不是說明大家對(duì)其的估值更高,？
劉益謙：這要看在什么樣的市場環(huán)境里。如果我認(rèn)為這個(gè)股票50元，市盈率很高,，那這個(gè)股票就不算高的,，算便宜的，還是要看公司,，不能簡單地說高和低,。
NBD：您擁有20多年的收藏經(jīng)歷，有沒有自己走眼的事情,？
劉益謙：藝術(shù)品我不懂,，我說的是實(shí)話。因?yàn)槲覜]有這個(gè)時(shí)間,，也沒有必要,。天茂集團(tuán)是上市公司，做醫(yī)藥化工,，我是董事長,，我就一定要成為一個(gè)化學(xué)家嗎？沒必要,。
NBD：有人說您的出現(xiàn)攪亂了收藏市場的價(jià)格,，甚至有人稱您是“炒家”，很多藏品可能一百年都解不了套,，您怎么看這些評(píng)價(jià),？
劉益謙：我認(rèn)為這是一個(gè)社會(huì)問題。30年前我們都一樣,，一窮二白,，差距都是非常小的。30年的這個(gè)過程是怎么樣的過程,？有成功人士把握機(jī)會(huì),，努力奮斗的機(jī)會(huì)。有杞人憂天,，感覺命運(yùn)對(duì)他不公的人。
至于我買的東西貴不貴,，不是說一百萬的東西我突然之間要叫價(jià)一千萬,，那是我買的是貴了。我花100萬買的東西,，99萬是你叫的價(jià),，98萬他叫的價(jià)，我只比他貴2萬,，有什么貴的,？
談身份：收藏家還是投資人？
NBD：現(xiàn)在更多的精力是在投資藝術(shù)品還是資本市場？
劉益謙：還在資本市場,。
NBD：藝術(shù)品投資只是您的業(yè)余愛好？
劉益謙：藝術(shù)品不叫投資,，我剛剛?cè)脒@個(gè)行的時(shí)候,，是藝術(shù)品投資。
NBD：現(xiàn)在是收藏的心態(tài),？
劉益謙：也不是收藏的心態(tài),，我收在收，我不藏,，我拿出來和別人分享了就不叫藏了,。
NBD：您是“會(huì)賺錢的收藏家”還是“愛收藏的投資人”？
劉益謙：我覺得這個(gè)比較難回答,。我認(rèn)為投資人和收藏家,，看起來是兩個(gè)獨(dú)立的概念，但這里有一定的必然性,。被稱為收藏家,，這個(gè)人一定要有資本才會(huì)成為收藏家，這是基本要素,，所以很難區(qū)分這個(gè)行為是投資還是收藏,。
20年前的藝術(shù)品市場是一個(gè)純粹的收藏市場，很少有人通過投資獲利,，當(dāng)時(shí)我用收藏的心態(tài)進(jìn)入了投資市場,，我認(rèn)為我是正確的。在這個(gè)過程中,，越來越多的人用投資的心態(tài)進(jìn)入了收藏市場,。
到今天，投資和收藏的階段,，我都走過來了,。很多人就想問我，投資這個(gè)藝術(shù)品成功嗎,？投資藝術(shù)品獲利了嗎,？我用我的行為回答，我原來用投資進(jìn)入收藏市場,，到一定程度以后,，收藏成功和投資成功，不只是單單賣這件東西獲益多少,，我現(xiàn)在開美術(shù)館比那個(gè)成功還要大,。
NBD：您覺得收藏跟投資有什么共通的地方？
劉益謙：共通的地方就是好的東西大家都會(huì)喜歡。對(duì)于藝術(shù)品來說,，有藝術(shù)價(jià)值才有市場價(jià)值,。美的東西是大家喜歡的，藝術(shù)品能給你帶來美的感受,，同時(shí)能熏陶和增加文化修養(yǎng),。股票也一樣，能漲的股票大家喜歡,，跌的股票大家不喜歡,。