銀行要靠利差賺足錢(qián)，首先要盡可能多地把錢(qián)借出去,，其次要能盡量地安全收回，第三還要準(zhǔn)備足夠的錢(qián)沖抵壞賬,�,！锻顿Y者報(bào)》選取了存貸比,、不良貸款率、不良貸款撥備覆蓋率三項(xiàng)指標(biāo),，對(duì)已公布年報(bào)的13家上市銀行這三方面情況進(jìn)行認(rèn)真細(xì)致對(duì)比,，得出銀行放貸能力榜。通過(guò)這三道篩子的比拼發(fā)現(xiàn),，銀行放貸能力前三強(qiáng)分別是浦發(fā)銀行,、招商銀行和民生銀行，放貸能力最差的是農(nóng)業(yè)銀行和工商銀行平均每天凈賺28億,。這并非天方夜譚,，而是13家上市銀行2013年整體交出的答卷。
《投資者報(bào)》記者根據(jù)已經(jīng)披露了2013年年報(bào)的13家上市銀行（截至4月25日,，16家上市銀行中僅北京銀行,、南京銀行、寧波銀行尚未披露年報(bào),，因此這3家上市銀行未納入本次統(tǒng)計(jì),，下同）的相關(guān)數(shù)據(jù)進(jìn)行統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，這13家上市銀行2013年凈利潤(rùn)總額約為10179億元,，日均凈賺錢(qián)約28億元,。
上市銀行如此賺錢(qián)，可是其股價(jià)卻一路走低,。銀行業(yè)人士指出,，這種“倒掛”現(xiàn)象的出現(xiàn)，最主要的原因之一是投資人對(duì)上市銀行的未來(lái)賺錢(qián)能力（即成長(zhǎng)性）并不看好,。
那影響銀行未來(lái)賺錢(qián)能力的因素有哪些,？主要的無(wú)外乎利差收入和非利差收入，即存貸利差及中間業(yè)務(wù)收入,。其中,，靠利差賺錢(qián)又是銀行最重要的賺錢(qián)方式（這也導(dǎo)致了銀行的主要資產(chǎn)是貸款，加上銀行的非信貸資產(chǎn)質(zhì)量一般情況都非常好,，因此銀行信貸資產(chǎn)的狀況通常也能有效地反映銀行質(zhì)量的好壞）,。
要靠利差賺錢(qián),首要的是能把錢(qián)放貸出去，并盡可能讓放貸出去的錢(qián)安全回收,。有鑒于此,，《投資者報(bào)》記者選取了存貸比、不良貸款率,、不良貸款撥備覆蓋率三項(xiàng)指標(biāo),，分別反映銀行攬儲(chǔ)后把錢(qián)借出去的能力(權(quán)重40%)、放貸后能否按時(shí)收回來(lái)的能力（權(quán)重40%）以及放貸出去的錢(qián)真收不回來(lái)時(shí)用別的錢(qián)沖抵壞賬的能力（權(quán)重20%）三個(gè)方面,，對(duì)已公布年報(bào)的13家上市銀行的放貸能力進(jìn)行了全方位細(xì)致對(duì)比,。通過(guò)這三道篩子的比拼發(fā)現(xiàn),，2013年銀行放貸能力前三強(qiáng)分別是浦發(fā)銀行、招商銀行和民生銀行,，放貸能力最差的是農(nóng)業(yè)銀行和工商銀行,。
股份制銀行放貸能力相對(duì)突出
浦發(fā)銀行居首
盡管在規(guī)模上，股份制銀行還只能歸屬于第二梯隊(duì),，但從放貸能力來(lái)看,，股份制銀行已經(jīng)領(lǐng)先于國(guó)有銀行。
具體來(lái)看,，放貸能力排名靠前的上市銀行是清一色的股份制銀行,。其中，浦發(fā)銀行的放貸能力最為突出,。據(jù)《投資者報(bào)》記者測(cè)算,，2013年浦發(fā)銀行的放貸能力得分為90.1分,，高居《投資者報(bào)》“2013年上市銀行放貸能力榜榜首”,。
浦發(fā)銀行的高得分緣于其綜合能力出眾。從存貸比指標(biāo)來(lái)看,，2013年浦發(fā)銀行存款總額為24197億元,，貸款及墊款總額為17675億元，存貸比73.05%,。超過(guò)13家上市銀行平均存貸比（70.36%）2.69個(gè)百分點(diǎn),；從不良貸款率來(lái)看，2013年浦發(fā)銀行為0.74%,，為13家上市銀行中最低的,；從不良貸款撥備覆蓋率來(lái)看，其為319.65%,，同樣超出13家上市銀行平均不良貸款撥備覆蓋率（267.93%）51.72個(gè)百分點(diǎn),。三項(xiàng)指標(biāo)個(gè)個(gè)出眾，浦發(fā)銀行2013年的放貸能力奪得魁首理所當(dāng)然,。
浦發(fā)銀行放貸能力的領(lǐng)先,，也很好地解釋了其2013年業(yè)績(jī)?yōu)楹巍俺瑯I(yè)界預(yù)期”。據(jù)浦發(fā)銀行2013年年報(bào)披露,，2013年全年,，浦發(fā)銀行實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入1000.15億元，同比增長(zhǎng)20.57%,，實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司股東凈利潤(rùn)409.22億元,，同比增長(zhǎng)19.70%。
招商銀行以80.33分的成績(jī)獲得了亞軍,。2013年招商銀行存款總額為27753億元,，貸款及墊款總額為21971億元,。從存貸比指標(biāo)來(lái)看，為74.44%,，在13家上市銀行中最高,。從不良貸款率來(lái)看，2013年招商銀行為0.83%,，在13家上市銀行中屬于第三低的水平,。針對(duì)記者提出的有關(guān)問(wèn)題，招商銀行負(fù)責(zé)媒體聯(lián)絡(luò)的金建峰給出一份官方的翔實(shí)答復(fù),，“從不良生成角度,，我行2013年不良生成率遠(yuǎn)低于股份制銀行平均水平，風(fēng)險(xiǎn)控制在同業(yè)中維持較好水平,�,！彼瑫r(shí)表示，“目前中國(guó)經(jīng)濟(jì)正處于增長(zhǎng)速度換檔,、結(jié)構(gòu)加快調(diào)整期,，銀行風(fēng)險(xiǎn)管理面臨前所未有的挑戰(zhàn)，招行將堅(jiān)持穩(wěn)健經(jīng)營(yíng),�,！耙环矫妫μ嵘Y產(chǎn)組織能力,，從行業(yè),、客群、產(chǎn)品,、區(qū)域等維度,，動(dòng)態(tài)優(yōu)化信貸投向政策，構(gòu)建抗經(jīng)濟(jì)周期的信貸資產(chǎn)結(jié)構(gòu),；另一方面,，繼續(xù)加強(qiáng)信用風(fēng)險(xiǎn)管理"三道"防線(xiàn)建設(shè)，加強(qiáng)逾期貸款監(jiān)測(cè),，強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)"剛性退出",，準(zhǔn)確分類(lèi)，夯實(shí)撥備,，不良快速回檢問(wèn)責(zé),，創(chuàng)新不良處置，以切實(shí)將不良率控制在合理水平,�,！�
招商銀行較好的放貸能力在業(yè)績(jī)上同樣有所體現(xiàn)，據(jù)2013年年報(bào)顯示,，截至報(bào)告期末,，2013年招商銀行實(shí)現(xiàn)歸屬母公司股東凈利潤(rùn)517.43億元,，同比增長(zhǎng)14.30%。
針對(duì)記者關(guān)于招商銀行不良貸款撥備覆蓋率“2013年（266.2%）相比2012年（351.79%）大幅縮減了85.59%”的原因提問(wèn),，招商銀行答復(fù)稱(chēng)：“2013年,，為抵御潛在風(fēng)險(xiǎn)，我行已加大了撥備計(jì)提力度,，對(duì)產(chǎn)能過(guò)剩行業(yè),、部分大額潛在風(fēng)險(xiǎn)客戶(hù)以及自營(yíng)非標(biāo)債權(quán)投資計(jì)提了風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)充撥備，進(jìn)一步夯實(shí)了撥備基礎(chǔ),。當(dāng)年我行集團(tuán)口徑和銀行口徑資產(chǎn)減值損失支出分別為101.96億元,、96.50億元，較上年大幅增加85.69%,、86.65%,
撥貸比分別為2.22%,、2.35%，較年初上升0.06,、0.07個(gè)百分點(diǎn),，撥備計(jì)提增加、風(fēng)險(xiǎn)抵補(bǔ)能力增強(qiáng),。隨著不良貸款余額的增加,，不良貸款撥備覆蓋率指標(biāo)必然會(huì)有所下降,，年末集團(tuán)口徑和銀行口徑不良貸款撥備覆蓋率分別為266.00%,、261.34%，較上年下降85.79,、91.13個(gè)百分點(diǎn),，與同業(yè)變化趨勢(shì)一致（根據(jù)銀監(jiān)會(huì)共享數(shù)據(jù)，股份制銀行不良貸款撥備覆蓋率較年初下降51.61個(gè)百分點(diǎn)）,，仍遠(yuǎn)高于150%的監(jiān)管要求,。”
中信,、光大直面風(fēng)險(xiǎn)勇敢放貸
盡管2013年有多家上市銀行不良貸款余額與不良貸款率雙雙回升,，但接受采訪(fǎng)的3家股份制銀行均對(duì)自身的貸款資產(chǎn)質(zhì)量充滿(mǎn)了信心。
針對(duì)中信銀行近3年不良貸款率持續(xù)上升的問(wèn)題,，中信銀行答復(fù)稱(chēng)：“2013年中信銀行不良貸款的增加很大一部分是在長(zhǎng)三角地區(qū),，主要集中在批發(fā)零售和制造業(yè)。長(zhǎng)三角地區(qū)不良增加占全部不良凈額的68%,。針對(duì)這些不良,，總行采取了一系列措施，特別是長(zhǎng)三角地區(qū)鋼貿(mào)貸款風(fēng)險(xiǎn)集中爆發(fā),，總行第一時(shí)間派專(zhuān)人指導(dǎo)有關(guān)分行做核銷(xiāo)措施,、打包轉(zhuǎn)讓?zhuān)?zhēng)減少資產(chǎn)損失,。”中信銀行認(rèn)為,，到目前為止,，相關(guān)不良貸款的化解狀態(tài)還是非常好的，整體上控制在了可承受范圍之內(nèi),。
針對(duì)光大銀行近3年來(lái)不良貸款率與不良貸款余額持續(xù)雙升及不良貸款撥備覆蓋率近3年來(lái)持續(xù)下降的疑問(wèn),，光大銀行在4月23日下午3點(diǎn)由收到采訪(fǎng)函的董秘信箱發(fā)送了正式的回復(fù)函。
光大銀行回復(fù)稱(chēng),，“從總體上看,，光大銀行資產(chǎn)質(zhì)量的風(fēng)險(xiǎn)是可控的。針對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的變化和不良貸款的上升,，光大銀行高度重視,，積極采取措施穩(wěn)定資產(chǎn)質(zhì)量。一是圍繞經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整和轉(zhuǎn)型升級(jí)方向,，加大信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整力度,，
從源頭控制風(fēng)險(xiǎn)；二是強(qiáng)化對(duì)存量客戶(hù),，特別是產(chǎn)能?chē)?yán)重過(guò)剩,、大宗商品貿(mào)易等潛在風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較大的領(lǐng)域的存量客戶(hù)的加固減退力度，前移風(fēng)險(xiǎn)控制關(guān)口,；三是綜合運(yùn)用清收,、訴訟保全、核銷(xiāo),、資產(chǎn)處置等多種手段,，加大了存量不良貸款的化解和處置力度�,！�
特別值得一提的是,，如果排除規(guī)模因素和中間業(yè)務(wù)收入因素，放貸能力突出的上市銀行,，2013年的凈利潤(rùn)增長(zhǎng)也都位居銀行業(yè)前列,。據(jù)《投資者報(bào)》記者統(tǒng)計(jì)，排名前三的浦發(fā)銀行,、招商銀行,、民生銀行2013年的凈利潤(rùn)分別達(dá)到了409.22億元、517.43億元,、422.78億元,。對(duì)此，有媒體報(bào)道稱(chēng)，如果招商銀行與交通銀行保持2013年同等業(yè)績(jī)?cè)鏊俚脑?huà),，僅需3年時(shí)間,，招商銀行的盈利就將超過(guò)第一梯隊(duì)的“老五”交通銀行。
國(guó)有銀行放貸能力相對(duì)落后
農(nóng)業(yè)銀行墊底
無(wú)一例外,，2013年里,，5家國(guó)有大銀行的不良貸款率全部超出了13家上市銀行的平均不良貸款率0.92%的水平。這也是國(guó)有大銀行在“上市銀行放貸能力榜”上集體排名靠后的主要原因,。其中,，中國(guó)銀行的得分最高，為59.29分,，仍在及格線(xiàn)60分之下,。
農(nóng)業(yè)銀行的放貸能力在三項(xiàng)指標(biāo)評(píng)選中，存貸比和不良貸款率兩項(xiàng)處于最差水平,，雖然不良貸款撥備覆蓋率在可統(tǒng)計(jì)的13家上市銀行中最高,，但總得分只有可憐的20分。不但在國(guó)有大銀行中得分最低,，也是13家上市銀行中最低的,。
《投資者報(bào)》記者試圖就農(nóng)業(yè)銀行的放貸能力中的疑問(wèn)之處采訪(fǎng)農(nóng)業(yè)銀行，希望能在核實(shí)有關(guān)數(shù)據(jù)的同時(shí)給農(nóng)業(yè)銀行一個(gè)解釋有關(guān)問(wèn)題的機(jī)會(huì),。但令人遺憾的是,，盡管《投資者報(bào)》記者與農(nóng)業(yè)銀行負(fù)責(zé)媒體的聯(lián)絡(luò)人周園多次聯(lián)系，但均無(wú)果而終,。
記者于4月18日下午4點(diǎn)18分向周園的電子信箱發(fā)送了采訪(fǎng)函,，針對(duì)農(nóng)業(yè)銀行不良貸款率近5年來(lái)一直遠(yuǎn)超其他銀行、2013年存貸比61.17%在13家上市銀行中最低,、不良貸款撥備覆蓋率367.04%在13家上市銀行中最高的現(xiàn)象進(jìn)行了提問(wèn),。但發(fā)送采訪(fǎng)函5天后仍未得到任何回復(fù)，于是《投資者報(bào)》記者在4月23日下午3點(diǎn)給周園打電話(huà)詢(xún)問(wèn)詳情,，周園在電話(huà)里稱(chēng)“一直在外出差，上不了公司的內(nèi)網(wǎng),，所以看不到郵件也不能回復(fù)”,。這真是奇怪，在互聯(lián)網(wǎng)金融如此發(fā)達(dá)的環(huán)境下,，難道一家國(guó)有大銀行負(fù)責(zé)對(duì)外宣傳的部門(mén),，只要離開(kāi)了總行大樓，就無(wú)法查閱郵件了,？
為慎重起見(jiàn),，記者又發(fā)了短信，“經(jīng)綜合評(píng)定，農(nóng)業(yè)銀行的放貸能力位列上市銀行放貸能力榜倒數(shù)第一,，為核實(shí)數(shù)字準(zhǔn)確性,，再次提醒你們，查收郵件,，回答有關(guān)問(wèn)題,，否則，我們只能以公開(kāi)數(shù)字為準(zhǔn)”,，但周園亦未再有回復(fù),。
《投資者報(bào)》記者翻查公開(kāi)資料發(fā)現(xiàn)，盡管農(nóng)業(yè)銀行不良貸款率由上年末的1.33%降低至1.22%,，是國(guó)有大銀行中不良貸款率唯一下降的上市銀行,，但遺憾的是，農(nóng)業(yè)銀行的不良貸款率仍然是13家上市銀行中最高的,。
據(jù)農(nóng)業(yè)銀行2013年年報(bào)披露,，截至報(bào)告期末，農(nóng)業(yè)銀行2013年存款總額為118114億元,，貸款及墊款總額為72247億元,，存貸比為61.17%，在13家上市銀行中最低,。農(nóng)業(yè)銀行2013年不良貸款余額為877.81億元,，不良貸款率為1.22%，為13家上市銀行中最高,。為什么借出去的錢(qián)占比最低（存貸比）而收不回來(lái)的錢(qián)占比最高（不良貸款率）,？農(nóng)業(yè)銀行不良貸款率長(zhǎng)年高居不下的原因何在？由于農(nóng)業(yè)銀行方面一直未能給出合理解釋?zhuān)锻顿Y者報(bào)》記者只能根據(jù)有關(guān)公開(kāi)數(shù)據(jù)去尋找答案,。
據(jù)公開(kāi)數(shù)據(jù),，2013年農(nóng)業(yè)銀行不良貸款率超過(guò)1%的區(qū)域分別有長(zhǎng)三角1.09%、珠三角1.22%,、環(huán)渤海1.33%,、中部地區(qū)1.57%、東北地區(qū)1.78%,、西部地區(qū)1.23%,。其中浙江省的不良貸款率為1.55%，溫州甚至達(dá)到2.67%,。此外,，2013年農(nóng)業(yè)銀行房地產(chǎn)業(yè)貸款余額也非常高，為5495.92億元,，占其貸款和墊款總額的百分比為7.6%,。
顯然，從上述數(shù)據(jù)可以看出，長(zhǎng)三角等地區(qū)風(fēng)險(xiǎn)暴露期仍未過(guò)去,，以及涉房貸款占比過(guò)高與國(guó)家政策調(diào)控房地產(chǎn)業(yè)的大環(huán)境沖突雙重因素影響,，農(nóng)業(yè)銀行在“上市銀行放貸能力榜”上墊底也就在所難免了。值得一提的是,，農(nóng)業(yè)銀行的不良貸款撥備覆蓋率為367.04%,，在13家上市銀行中最高，未來(lái)?yè)軅涞尼尫呕蛟S能成為估值提升的亮點(diǎn)所在,。
中行建行對(duì)外郵箱避談放貸
中國(guó)銀行的放貸能力總得分為59.29分,，在5家國(guó)有大銀行中位居第一。拖累其放貸能力的原因有二,，一是其不良貸款率為0.96%,，高出13家上市銀行中不良貸款率最低的浦發(fā)銀行（0.74%）22個(gè)基點(diǎn)；二是其不良貸款撥備覆蓋率為229.35%,，較13家上市銀行中不良貸款撥備覆蓋率最高的農(nóng)業(yè)銀行（367.04%）低了137.69%,。
《投資者報(bào)》記者于4月18日下午4點(diǎn)56分給中國(guó)銀行投資者關(guān)系郵箱發(fā)送了采訪(fǎng)函,，針對(duì)中國(guó)銀行2013年不良貸款率出現(xiàn)反彈而不良貸款撥備覆蓋率反而收縮的原因進(jìn)行了提問(wèn)。但截至本文截稿時(shí),，中國(guó)銀行方面并未給出合理解釋,。眾所周知，如果把不良貸款率比作銀行身上的創(chuàng)口的話(huà),，那么不良貸款撥備覆蓋率則相當(dāng)于創(chuàng)可貼。創(chuàng)口變大了創(chuàng)可貼怎么反而會(huì)變小呢,？這種明顯違背常識(shí)的做法，中國(guó)銀行也確實(shí)很難找到合理的理由,。
建設(shè)銀行的放貸能力總得分為54.72分,，在5家國(guó)有大銀行中位居第二。其與中國(guó)銀行的情況有些類(lèi)似,。2013年建設(shè)銀行的不良貸款率為0.99%,，與上一年持平。但2013年不良貸款余額為852.64億元,，較2012年的746.18億元同比增長(zhǎng)了14.27%,。針對(duì)建行2013年不良貸款余額增長(zhǎng)而不良貸款撥備覆蓋率反而下降的問(wèn)題,，《投資者報(bào)》記者也于4月18日下午向建設(shè)銀行董秘郵箱（[email protected]）發(fā)送了采訪(fǎng)函。同樣,，截至本文發(fā)稿時(shí),，建設(shè)銀行方面對(duì)相關(guān)問(wèn)題仍然給不出合理的解釋,。
工商銀行強(qiáng)調(diào)“堅(jiān)守風(fēng)險(xiǎn)管理底線(xiàn)”謹(jǐn)慎放貸
“2013年，針對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整力度加大背景下銀行資產(chǎn)質(zhì)量管理遇到的新情況,，工行始終堅(jiān)守風(fēng)險(xiǎn)管理底線(xiàn),，突出加強(qiáng)產(chǎn)能過(guò)剩行業(yè)、受經(jīng)濟(jì)波動(dòng)影響較大的小微企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)防范,，保持了資產(chǎn)質(zhì)量總體穩(wěn)定,，撥備充足，風(fēng)險(xiǎn)可控,。截至2013年末,，工行不良率不到1%,，較上年末微升0.09個(gè)百分點(diǎn)至0.94%，撥備保持充足,，覆蓋率為257.19%，處于國(guó)際銀行業(yè)先進(jìn)水平,�,！惫ど蹄y行在給《投資者報(bào)》的采訪(fǎng)回復(fù)郵件中這樣寫(xiě)道,。
《投資者報(bào)》記者查閱近年工商銀行年報(bào),，發(fā)現(xiàn)2013年工商銀行不良貸款率（0.94%）較2012年（0.85%）反彈了9個(gè)基點(diǎn),，而且2013年工商銀行不良貸款余額高達(dá)937億元,，不但在已披露數(shù)據(jù)的13家上市銀行中最高，也較2012年的746億元同比增長(zhǎng)了26%,。因此,，《投資者報(bào)》記者于4月21日向工商銀行辦公室相關(guān)人士進(jìn)行求證，期間又?jǐn)?shù)次發(fā)短信詢(xún)問(wèn),。在這樣的情況下，工商銀最終于4月24日深夜12點(diǎn)給出了郵件回復(fù),。
從《投資者報(bào)》記者對(duì)工商銀行放貸能力的客觀計(jì)算結(jié)果來(lái)看，有“銀行一哥”之稱(chēng)的工商銀行在此次上市銀行放貸能力榜上的表現(xiàn)實(shí)在乏善可陳,，最終總分只有區(qū)區(qū)46.46分，位列放貸榜倒數(shù)第二,。
具體來(lái)看，在“存貸比”指標(biāo)得分中,，2013年工商銀行截至報(bào)告期末,，存款總額146208億元,，貸款總額99224億元，存貸比為66.6%,，在13家上市銀行中處于中下游水平,，因此該項(xiàng)放貸能力得分僅為16.37分,。
不良貸款率一項(xiàng)的得分也不高,。2013年工商銀行截至報(bào)告期末不良貸款率為0.94%,，比13家上市銀行中不良貸率最低的浦發(fā)銀行0.74%高出20個(gè)基點(diǎn),，因此該項(xiàng)放貸能力得分也僅為23.33分,。
從不良貸款撥備覆蓋率來(lái)看,，2013年工商銀行截至報(bào)告期末不良貸款撥備覆蓋率為257.19%，比13家上市銀行中不良貸款撥備覆蓋率最高的農(nóng)業(yè)銀行367.04%低了109.85%,，因此該項(xiàng)放貸能力得分也僅為6.76分。
三項(xiàng)指標(biāo)沒(méi)有一項(xiàng)居前,，自然在放貸榜上就很難展現(xiàn)“銀行一哥”的雄風(fēng),。
上市銀行借錢(qián)能力評(píng)分標(biāo)準(zhǔn)的說(shuō)明
銀行靠利差賺錢(qián)，其實(shí)和投資人在股市上靠低買(mǎi)高賣(mài)賺錢(qián)沒(méi)啥兩樣,。只不過(guò)在絕大部分情況下,，銀行的風(fēng)險(xiǎn)更低。假如銀行放貸能力太差,，又搞得壞賬太多,，一旦發(fā)生問(wèn)題，那后果也要嚴(yán)重得多,。
為了便于上市銀行間橫向比較,，也幫助投資人選擇銀行資產(chǎn)質(zhì)量相對(duì)更好的上市銀行股票，《投資者報(bào)》對(duì)上市銀行放貸能力進(jìn)行仔細(xì)評(píng)定,，滿(mǎn)分為100分,，并通過(guò)存貸比、不良貸款率與不良貸款撥備覆蓋率3項(xiàng)指標(biāo)來(lái)綜合評(píng)定,。得分高者,，即放貸能力領(lǐng)先，反之則相對(duì)落后,。
權(quán)重分配依據(jù)：
《投資者報(bào)》記者對(duì)相關(guān)上市銀行的存貸比,、不良貸款率、不良貸款覆蓋率三項(xiàng)指標(biāo)分別賦予了40%,、40%與20%的權(quán)重,。理由如下：
首先，存貸比對(duì)于銀行放貸能力的意義,，就像人們做買(mǎi)賣(mài)時(shí)出貨量與進(jìn)貨量的占比一樣,。出貨量占進(jìn)貨量的比值越大,，說(shuō)明銀行低息攬進(jìn)來(lái)的存款，以較高利息借出去的越多,，自然放貸能力也就越強(qiáng)。因此,，賦予了存貸比這一指標(biāo)40%的權(quán)重。
其次,，不良貸款率反映的是銀行在錢(qián)借出去之后,，能不能按期把本金和利息都收回來(lái)的能力。如果銀行借出去的錢(qián)能夠如期收回的少,，顯然別說(shuō)掙錢(qián)了,，連老本都可能要賠掉,。因此,，《投資者報(bào)》也賦予了不良貸款率這一指標(biāo)40%的權(quán)重。
不怕一萬(wàn),，就怕萬(wàn)一,。這錢(qián)讓銀行借出去了,，如果真收不回來(lái)怎么辦,？銀行的信用擺在那，低息攬進(jìn)來(lái)的錢(qián)國(guó)家也不會(huì)容許其打了水漂兒,，因此銀行得對(duì)萬(wàn)一出現(xiàn)呆壞賬收不回來(lái)錢(qián)的情況有所準(zhǔn)備,。銀行的不良貸款撥備覆蓋率正是干這個(gè)使的,。但這個(gè)指標(biāo)只是幫助銀行抵御風(fēng)險(xiǎn)，并且還要占用一定的資金,，因此《投資者報(bào)》只賦予其20%的權(quán)重。
通過(guò)上述三項(xiàng)指標(biāo)的綜合評(píng)分,，就基本上客觀地對(duì)上市銀行放貸的能力進(jìn)行了較為全面的評(píng)定,。依據(jù)這個(gè)評(píng)定而進(jìn)行的排名，應(yīng)能為投資人選擇相關(guān)上市銀行的股票或服務(wù)提供重要參考,。
具體計(jì)算過(guò)程：
首先,，統(tǒng)計(jì)出13家上市銀行的存貸比,、不良貸款率,、不良貸款撥備覆蓋率三項(xiàng)指標(biāo),。
其次,，
每一單項(xiàng)指標(biāo)中,，以指標(biāo)最好者為100分,，最差者為0分,，指標(biāo)居于中間者，以指標(biāo)距離最好者與最差者之間的距離,，利用插值的計(jì)算方法,，算出得分。越靠近最好指標(biāo)者,，越接近100分,；距離最差者越近,，越接近0分,。近朱者赤,，近墨者黑,。
比如,，存貸比一項(xiàng)，最高者是招商銀行74.44%,，評(píng)分是100分,，最差者是農(nóng)業(yè)銀行61.17%,，得分為0分。浦發(fā)銀行是73.05%,，插值計(jì)算得分89.53分,，再乘以權(quán)重40%,，得分是35.81分,。
然后再計(jì)算不良貸款比例得分，權(quán)重40%,；撥備覆蓋率得分，權(quán)重20%。
最后,，將三者加總，就得到了每家銀行的綜合得分,。
三大考量指標(biāo)之名詞解釋
存貸比
所謂存貸比，顧名思義是指銀行的貸款總額與存款總額的比值,，即銀行貸款總額/存款總額,。如果銀行的存款很多、貸款很少(即存貸比很低),，就意味著它成本高，而收入少,，銀行的盈利能力就較差。反之,，如果銀行的存款很少,，貸款很多,，即存貸比很高,，就意味著它收入多,，而成本低，銀行的盈利能力就不錯(cuò),。
本文在考量銀行的存貸比時(shí)，單純從銀行借錢(qián)能力的角度出發(fā),，并不考慮存貸比數(shù)據(jù)背后隱藏的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn),。因此在本文中,，存貸比越高,，說(shuō)明銀行把攬進(jìn)來(lái)的存款借出去的越多,，借錢(qián)能力就越強(qiáng)。
不良貸款率
貸款五級(jí)分類(lèi)標(biāo)準(zhǔn)按照《貸款風(fēng)險(xiǎn)分類(lèi)指導(dǎo)原則》(銀發(fā)[2001]416號(hào))及《關(guān)于推進(jìn)和完善貸款風(fēng)險(xiǎn)分類(lèi)工作的通知》(銀監(jiān)發(fā)[2003]22號(hào))文件及相關(guān)法規(guī)要求執(zhí)行,。正常類(lèi)貸款定義為借款人能夠履行合同,，沒(méi)有足夠理由懷疑貸款本息不能按時(shí)足額償還。關(guān)注類(lèi)貸款定義為盡管借款人目前有能力償還貸款本息,，但存在一些可能對(duì)償還產(chǎn)生不利影響的因素,。次級(jí)類(lèi)貸款定義為借款人的還款能力出現(xiàn)明顯問(wèn)題,，完全依靠其正常營(yíng)業(yè)收入無(wú)法足額償還貸款本息，即使執(zhí)行擔(dān)保,，也可能會(huì)造成一定損失,。可疑類(lèi)貸款的定義為借款人無(wú)法足額償還貸款本息,，即使執(zhí)行擔(dān)保,，也肯定要造成較大損失。損失類(lèi)貸款定義為在采取所有可能的措施或一切必要的法律程序之后,，本息仍然無(wú)法收回,，或只能收回極少部分。對(duì)各項(xiàng)貸款進(jìn)行分類(lèi)后,，其后三類(lèi)貸款合計(jì)為不良貸款,。不良貸款率高，說(shuō)明金融機(jī)構(gòu)收回貸款的風(fēng)險(xiǎn)大,；不良貸款率低,，說(shuō)明金融機(jī)構(gòu)收回貸款的風(fēng)險(xiǎn)小。不良貸款率計(jì)算公式如下：不良貸款率=（次級(jí)類(lèi)貸款+可疑類(lèi)貸款+損失類(lèi)貸款）/各項(xiàng)貸款×100%=貸款撥備率/撥備覆蓋率×100%
不良貸款撥備覆蓋率
不良貸款撥備覆蓋率（也稱(chēng)為“撥備充足率”）是實(shí)際上銀行貸款可能發(fā)生的呆,、壞賬準(zhǔn)備金的使用比率,。不良貸款撥備覆蓋率是衡量銀行貸款損失準(zhǔn)備金計(jì)提是否充足的一個(gè)重要指標(biāo)。該項(xiàng)指標(biāo)從宏觀上反映銀行貸款的風(fēng)險(xiǎn)程度及社會(huì)經(jīng)濟(jì)環(huán)境,、誠(chéng)信等方面的情況,。依據(jù)《股份制商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)體系（暫行）》，撥備覆蓋率是實(shí)際計(jì)提貸款損失準(zhǔn)備對(duì)不良貸款的比率,，該比率最佳狀態(tài)為100%。撥備覆蓋率是銀行的重要指標(biāo),，這個(gè)指標(biāo)考察的是銀行財(cái)務(wù)是否穩(wěn)健,，風(fēng)險(xiǎn)是否可控。
我國(guó)現(xiàn)行上市公司的應(yīng)收賬款壞賬準(zhǔn)備金的提取比率為9%,，按應(yīng)收賬款余額的9%計(jì)提壞賬準(zhǔn)備金,，提取部分銀行2008年不良資產(chǎn)撥備覆蓋率的準(zhǔn)備金進(jìn)入當(dāng)期損益。即銀行對(duì)上市公司100萬(wàn)元的應(yīng)收賬款應(yīng)當(dāng)計(jì)提9萬(wàn)元作為壞賬準(zhǔn)備金,。如果該上市公司的貸款正好產(chǎn)生了9萬(wàn)元壞賬,，銀行的撥備覆蓋率就是100%，即完全覆蓋,；如果產(chǎn)生18萬(wàn)元壞賬,，撥備覆蓋率就是50%：撥備覆蓋率指標(biāo)是銀行出于審慎經(jīng)營(yíng)的考慮，防范風(fēng)險(xiǎn)的一個(gè)方面,，也是反映業(yè)績(jī)真實(shí)性的一個(gè)量化指標(biāo),。此項(xiàng)比率應(yīng)不低于100%，否則為計(jì)提不足，存在準(zhǔn)備金缺口,。
撥備充足率比率越高說(shuō)明抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力越強(qiáng),。這實(shí)際上是從另一個(gè)角度來(lái)評(píng)價(jià)貸款損失準(zhǔn)備是否充分，以至于判斷誰(shuí)的業(yè)績(jī)水分最大,。目前,，對(duì)于一些銀行，中國(guó)銀監(jiān)會(huì)要求撥備覆蓋率達(dá)到150%,，是比撥備充足（100%）更審慎的要求,。