上周央行正回購加碼，公開市場再度轉向資金凈回籠,，但資金利率繼續(xù)下行,，當前流動性顯現(xiàn)寬裕。受此影響,，上周銀行理財收益率保持下行,，《投資快報》記者走訪廣州天河北路幾家國有銀行網(wǎng)點發(fā)現(xiàn)，其不少理財產品收益率跌破5%,，尤其非保本產品收益率跌幅擴大,。不過，業(yè)內人士指出,，當前收益率水平依然處于高位,，并且與去年“錢荒”時的最高點相當，因此在短期資金面持續(xù)寬松之下,，未來收益率或繼續(xù)下行,。此外,，本報將對投資者朋友購買銀行理財產品時若遭遇違規(guī)銷售，保持高度關注,，開通新聞線索熱線,，積極開展曝光及維權行動。
發(fā)行量回升 銀行理財綜合收益跌幅明顯
據(jù)了解,，截至4月18日的金牛理財網(wǎng)監(jiān)測數(shù)據(jù)顯示,，上周（4月12日-4月18日）銀行理財發(fā)行量回升，99家商業(yè)銀行共新發(fā)非結構性人民幣理財產品924款,，環(huán)比增加166款,，平均預期收益率環(huán)比下跌4BP至5.35%。從收益率分布來看,，高收益產品已明顯減少,，收益率超過6%的產品市場占比僅為6%。此外,，上周金牛銀行理財綜合收益指數(shù)跌幅較明顯,，上周五行至5.33%，周跌幅近10BP,。
從銀行類型來看,，上周除城商行外，其他銀行收益率均再下一個臺階,，國有大行收益率跌破5%,，整體跌幅超過中小行，不少投資者對近期來有點低迷疲軟的銀行理財產品都有些失望,。上周六,，記者走訪廣州天河北及廣州大道北包括農行、建行在內的數(shù)家銀行網(wǎng)點,，發(fā)現(xiàn)多數(shù)理財產品收益率跌破6%,、甚至部分產品還不到5%。預期年化收益率基本沒有讓投資者眼前一亮的驚喜,。具體而言,，一個月左右產品預期年化收益率約4.8%左右，三個月產品5.1%左右,，半年期產品5.3%左右,，一年期產品5.5%左右。
上周國有商業(yè)銀行理財產品發(fā)行251款,，環(huán)比增加61款，預期收益率下跌5BP至4.99%,；股份制商業(yè)銀行發(fā)行266款,，增加48款,，預期收益率下跌7BP至5.52%；城市商業(yè)銀行發(fā)行298款,，增加33款,，預期收益率上漲3BP至5.58%；農村商業(yè)銀行發(fā)行98款,，增加23款,，預期收益率下降12BP至5.16%。
從收益類型來看,，上周非保本類產品收益率跌幅環(huán)比擴大,，而保本產品相對穩(wěn)定，兩者利差呈縮小之勢,。上周保本浮動收益型產品平均預期收益率下降1BP至4.58%,；保證收益型產品收益率下跌1BP至4.72%；非保本浮動收益型產品收益率下跌6BP至5.57%,。
從投資期限來看,，上周主要期限產品收益率繼續(xù)下行，并且跌幅高于前周,，短期產品收益率和中長期產品收益率走勢較為一致,。上周1個月以下期限產品收益率上漲39BP至4.70%；1-3個月期限產品收益率下降7BP至5.22%,；3-6個月期限產品收益率下降6BP至5.51%,；6-12個月期限產品收益率下降3BP至5.61%；1年以上期限產品收益率上升7BP至5.95%,。
收益率跌勢難改
上周央行正回購有所加碼,，公開市場重回資金凈回籠。不過,，資金凈回籠并未改變當前短期流動性相對寬裕的局面,，上海銀行間市場同業(yè)拆放市場1個月及以下期限的短期資金利率全線下行，其中隔夜SHIBOR上周五降至2%,，1月SHIBOR降至3.93%,。
對此，有關業(yè)界專家向本報記者指出,，隨著資金利率的下行,，上周銀行理財收益率明顯下跌。值得注意的是,，下跌后的收益率水平仍然與2013年6月底時基本相當,，也就是說當前銀行理財收益率依然相對偏高。因此,，在短期資金面持續(xù)寬松之下,，未來銀行理財繼續(xù)下滑概率較大,。二季末是銀行傳統(tǒng)的資金敏感期，去年發(fā)生的“錢荒”事件曾讓投資者留下深刻印象,。雖然今年“錢荒”不大可能再現(xiàn),，但仍然可能成為資金面的下一個緊張時點，屆時銀行理財產品收益率可能明顯回升,，不過投資者不要期望過高,。建議當前對資金流動性要求較高的投資者可購買6月底前到期的理財產品，而對流動性要求不太高的投資者可繼續(xù)選擇中長期產品以鎖定收益,。
一家國有銀行資深理財經(jīng)理孫女士分析,，目前銀行理財產品收益的平淡運行，其實也是理財產品市場的主流,。一些個別收益較高的產品,，都是在銀行考核的關鍵節(jié)點推出，現(xiàn)在進入二季度銀行任務壓力不大,，許多銀行今年一季度都完成了很大一部分全年的指標,。雖然現(xiàn)階段理財產品收益看上去不那么耀眼，但主力發(fā)行的中長期產品收益率還是很有保障的,，對家庭理財來說,，應該適當配置一部分風險低收益適中的產品，用來完善半年期以上理財規(guī)劃配置,。
購買銀行理財產品 遭遇違規(guī)銷售請開口
對于許多消費者而言,，銀行理財產品的風險較低，操作過程較為簡單,，因此,，認可度較高。然而,，在購買理財產品的過程中,，也不乏一些違規(guī)銷售或銷售誤導的行為。
按照規(guī)定,，在銷售銀行理財產品的過程中,，銀行工作人員應對產品有明確的介紹，包括產品的期限,、預期收益,、產品的風險等級、產品的投向,、起息時間和到期日等,，對于產品的一些特殊之處更需給予提示。雖然大多數(shù)銀行理財產品的銷售過程規(guī)范嚴格，但產品到期不能兌付,、資金不能按時到賬,、理財經(jīng)理避重就輕地介紹理財產品、對產品風險未作出正確提示等情況也屢有發(fā)生,。因此，為規(guī)范銀行服務,，現(xiàn)對銀行銷售理財產品過程中的違規(guī)現(xiàn)象進行調查,，如果消費者遭遇到上述或類似的違規(guī)行為，請撥打《投資快報》金融維權服務熱線020-26185759,，將理財服務問題反映給我們,，我們將持續(xù)關注讀者集中放映的問題，維護您的合法權益,。