日前,廈門銀行在銀行間市場(chǎng)發(fā)行2014年第一期金融債,,根據(jù)這期債券的募集說(shuō)明書(shū),,截至2013年6月末,廈門銀行總資產(chǎn)667.7億元,,較2012年底911.2億元的規(guī)模,,罕見(jiàn)的下跌了26.8%,!
同位于福建,廈門銀行資產(chǎn)配置模式類似興業(yè)銀行,,其信貸資產(chǎn)近兩年一度低于20%,,同業(yè)資產(chǎn)占比則一度高達(dá)40%,這一比例甚至超過(guò)了興業(yè),。
“發(fā)行人的總資產(chǎn)規(guī)模(雖然)有所下降,,主要系發(fā)行人根據(jù)市場(chǎng)新的形勢(shì)變化主動(dòng)降杠桿、調(diào)結(jié)構(gòu)使得買入返售金融資產(chǎn)和存放同業(yè)款項(xiàng)下降幅度較大所致,�,!鄙鲜瞿技f(shuō)明書(shū)披露。
廈門銀行并非孤例,。另一家日前已披露2013年業(yè)績(jī)的徽商銀行,,去年底同業(yè)資產(chǎn)也從922.81億元高點(diǎn)跌去過(guò)半,急速回落至490億元,,進(jìn)一步導(dǎo)致該行規(guī)模增長(zhǎng)放緩,。
21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者獲悉,在2014年初監(jiān)管會(huì)議上,,銀監(jiān)會(huì)主席尚福林曾警示:“同業(yè)業(yè)務(wù)對(duì)市場(chǎng)的反應(yīng)非常敏感,,波動(dòng)性強(qiáng),尤其是一些中小機(jī)構(gòu)過(guò)度依賴同業(yè)資產(chǎn)進(jìn)行規(guī)模擴(kuò)張,,容易出現(xiàn)流動(dòng)性缺口,。”
一家商業(yè)銀行同業(yè)條線負(fù)責(zé)人則對(duì)記者透露,,去年有關(guān)部門一度起草了規(guī)范商業(yè)銀行同業(yè)業(yè)務(wù)的“9號(hào)文”,,雖未下發(fā),但央行[微博]此后將出臺(tái)囊括銀行,、券商,、基金子公司等機(jī)構(gòu)在內(nèi)的金融同業(yè)的同業(yè)融資規(guī)范。近幾年依賴同業(yè)業(yè)務(wù)大肆擴(kuò)張的城商行2014年去杠桿壓力不減,。
“買入返售資產(chǎn)”下跌80%
廈門銀行是典型的依賴非信貸資產(chǎn)擴(kuò)張的城商行,,該行2009年才正式批準(zhǔn)成立,作為后起的城商行,,其快速擴(kuò)張的沖動(dòng)強(qiáng)烈,。
廈門銀行2012年年報(bào)披露,“貸款新增額度受限的情況下,,積極調(diào)整資金運(yùn)用策略,,多渠道增加創(chuàng)收。”截至2012年末,,該行總資產(chǎn)規(guī)模911.21億元,,貸款在總資產(chǎn)中比例進(jìn)一步下降至18.3%。
同業(yè)業(yè)務(wù)自然成為規(guī)模擴(kuò)張的選擇,,在2012年高點(diǎn)時(shí),,該行同業(yè)資產(chǎn)(包括存放同業(yè)及其他金融機(jī)構(gòu)款項(xiàng)、拆出資金,、買入返售金融資產(chǎn))達(dá)358億元,,在總資產(chǎn)中占比達(dá)40%,超過(guò)信貸資產(chǎn)兩倍有余,。
除此之外,,作為同業(yè)業(yè)務(wù)的另一個(gè)變體,廈門銀行可供出售資產(chǎn),、應(yīng)收款項(xiàng)投資項(xiàng)下,,開(kāi)始大規(guī)模配置同業(yè)理財(cái)產(chǎn)品、信托受益權(quán),,2012年該行該部分資產(chǎn)就同比飆升接近200%,,余額近百億元。
不過(guò),,同業(yè)業(yè)務(wù)具有明顯的期限錯(cuò)配,,尚福林在上述監(jiān)管會(huì)議上就直言:“同業(yè)市場(chǎng)短期融資占比明顯加大,資金來(lái)源穩(wěn)定性下降,,資產(chǎn)負(fù)債期限錯(cuò)配程度上升,,加大了流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的難度�,!�
據(jù)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者觀察,,在2013年6月份“錢荒”事件后,廈門銀行也開(kāi)始大規(guī)模收縮同業(yè)業(yè)務(wù)去杠桿,,處理同業(yè)資產(chǎn)備付流動(dòng)性,相關(guān)業(yè)務(wù)斷崖式下跌,。
上述募集說(shuō)明書(shū)顯示,,廈門銀行“買入返售資產(chǎn)”從2012年底的228.68億元,下降為2013年6月末的36.5億元,,跌幅超過(guò)80%,;“存放同業(yè)及其他金融機(jī)構(gòu)款項(xiàng)”從2012年末的129.28億元,下降為6月末的61億元,,跌幅超過(guò)50%,。
調(diào)整“抽屜協(xié)議”
“央行之前已就同業(yè)融資監(jiān)管細(xì)則同我們交流過(guò),核心內(nèi)容為兩點(diǎn),一是全面停止第三方買入返售業(yè)務(wù),;二是對(duì)銀行同業(yè)業(yè)務(wù)規(guī)模設(shè)限,。”上述銀行同業(yè)條線負(fù)責(zé)人稱,。
據(jù)他介紹,,
2013年銀監(jiān)會(huì)就已注意到商業(yè)銀行三方買入返售業(yè)務(wù)記賬不規(guī)范,因此招行,、民生,、興業(yè)等股份行,從2013年初就開(kāi)始著手將三方買入返售兩份協(xié)議(陰陽(yáng)兩份協(xié)議,,其中陰協(xié)議即為“兜底函”,,也稱“抽屜協(xié)議”)變成一份,年底時(shí)則進(jìn)一步控制該部分業(yè)務(wù)規(guī)模,,但不少城商行仍然拿著抽屜協(xié)議不做賬,,今后調(diào)整壓力巨大。
目前,,廈門銀行同業(yè)去杠桿效果業(yè)已體現(xiàn),,截至2013年6月末,廈門銀行總資產(chǎn)667.7億元,,較2012年底規(guī)�,?s水近三成,在近年國(guó)內(nèi)銀行業(yè)經(jīng)營(yíng)中較為罕見(jiàn),。
另一家已披露2013年業(yè)績(jī)的城商行情況類似,,徽商銀行同業(yè)資產(chǎn)2011年時(shí)僅53億元,此后兩年內(nèi)一度暴增至922.81億元,,擴(kuò)張10多倍,,其中買入返售金融業(yè)務(wù)在總資產(chǎn)的比重也升至22.5%,僅次于貸款,。
不過(guò),,該行日前公布的2013年年報(bào)顯示,截至2013年底,,該行同業(yè)業(yè)務(wù)已大規(guī)�,;芈渲�490億元,在此影響下,,該行2013年末資產(chǎn)總額為3821.09億元,,同比僅增長(zhǎng)17.85%,為近年來(lái)較低水平,。
“去年6月末的同業(yè)業(yè)務(wù)高峰期后,,徽商主動(dòng)縮減了同業(yè)資產(chǎn),,占比回落至12.8%,今年會(huì)繼續(xù)維持審慎的同業(yè)業(yè)務(wù)管理,�,!被丈蹄y行行長(zhǎng)助理夏敏在業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)上表示。